комментарии Александр Мальцев на форуме

#GAZP Ну что пора лететь в космос (попытка №15)

Тимофей Дмитриев, давно пора. Уже сколько позитивных комментариев вышло, поставки растут, нефть растет, рубль слабеет… а котировки и ныне там:(

на чем префы выросли сегодня?

Антонио Бандерас, фундаментально все еще недооценены, падали уже три недели. Вот и скупают их перед отчетом за 3 квартал.

www.finam.ru/analysis/newsitem/moody-s-podtverdilo-reiytingi-enel-rossiya-so-stabilnym-prognozom-20170922-120923/ Это можно как-то подтвердить, никак не могу найти доказательство…

Edwin Smaug, зачем вам доказательство? Новость то не ахти какая.
Подумаешь кредитный рейтинг

Тимофей Мартынов, согласен с Электромонтёром. В Энел Россия акции оценены чуть ниже чистых активов (а в Юнипро в 1.5 раза выше), в Энел Россия дружественный к акционерам менеджмент и высокий стандарт корпоративного управления (почти европейский уровень), дивиденд можно высчитать самому из дивполитики и финансовой отчетности, чего ни в Россетях, ни в ФСК у меня не получилось…

Роснефть тоже дорогая, а ее все еще не слили на 200 Р, притом что дивидендами выше 5% от цены акции там и не пахнет. Лукойл полгода назад был дорогой, а отчет показал чуть ли не удвоение прибыли. И стал вдвое дешевле по P/E. ВСМПО и НорНикель тоже дорогие, а все равно покупатели находятся. Тут, ИМХО, вопрос в качестве корпоративного управления и в отношении к миноритариям. Акрон всегда делится нераспределенкой, если не знает, какую еще компанию на нее можно купить дешево.

Сбербанк — куда идем?

Добрый вечер, дорогие коллеги по цеху!



Проливы по сберу резво выкупают. 

Интересную сделку по сберу в ленте сделок приметил, купили по рынку одной сделкой 10215 лотов. 10215*10*185.49=18 947 803,5 рублей.

Понятно что для сбера это не космос, но явно покупки перевешивают продажи.

Скрин ниже.







Хотелось бы услышать ваше мнение куда пойдем и какие цели.



ИМХО идем на 200 +

Бахрам Байрамов, идем вверх, а насколько — не знаю. Решил начать практиковаться с опционами, купил коллы 19000 и 19250 на Сбер, пока радуют.

Ремора, Томские сети — вы имеете в виду ТРК?..

Версия: От кого хотел защититься Лукойл

Вот тут smart-lab.ru/blog/418236.php была инфа, что Лукойл ищет юристов для защиты в международных и российских судах. Была версия, что от Башнефти. Оказалось, что пока только от турецкой компании и тоже более чем на 110 млрд. рублей: www.kommersant.ru/doc/3414890. Мда, проблемная компания.

Pavel Romanof, согласен. Компания открыта, прозрачна, щедра на дивиденды, относительно диверсифицирована. Мультипликаторы высоки, в текущем диапазоне цен бумага интересна лишь для спекуляций на 1-2 дня, «от поддержки до сопротивления» или на закрытие дивидендных гэпов. Интересна и для тех, кто хорошо прогнозирует цены на сырье:)

Отличный обзор нашли в БКС. Сам давно присматривался к акциям, сегодня утром купил обычку. История очень напоминает прошлогодний рост iЧЗПСН, тоже было ралли после «обнаружения» P/E ниже 2 и при низкой долговой нагрузке. С ЧМК и Ашинским МЗ ситуация слегка иная, там долги большие, а ЧМК вообще дочка проблемного Мечела.

В Курской и Белгородской области в начале 2010х гг. «Мираторг» направлял ветеринарные службы к фермерам для отъема и уничтожения свиней, все под тем же прикрытием борьбы с вирусом АЧС. Нет ли и тут следов Мираторга?..

Кто-нибудь в курсе, что за слив последнюю неделю идёт? В сибирских генераторов перекладываются? 

По поводу роста на включении в индекс — НМТП яркий пример. Плюс 15% на включении в FTSE. В ММК к ноябрю можно ожидать 44-45 рублей, думаю.

Oskolkov, это и так всем понятно. Роснефть тут вляпалась в Венесуэлу, у нее США могут отжать актив. Вот РН и пытается в России хоть что-то выжать. А правовые основания или нет, это никого не волнует, суд встанет на сторону госкомпании…

Oskolkov, Роснефть тоже не сидит на месте: Сечин планирует оспорить решение суда и довести сумму иска до 170…

Электромонтёр, так при нормальных див. выплатах (50% от ЧП) и акции бы стоили в 3-4 раза выше…

Башнефть ап: неучтенные риски. Будут ли дивиденды?

После успешного рейдерского дела Башнефти к Системе котировки взлетели вверх на 8%. В случае провала апелляции Системы прибыль на акцию Башнефти составит свыше 700 (!) рублей. Почему же рынок до сих пор это игнорирует?
Да потому что мы в России.

Во-первых, Система может подать апелляцию в дружественный ей суд, стоящий выше башкирского и снизить выплаты наполовину, до 60 млрд. Прибыль на акцию Башнефти сократится до 400 рублей.

Во-вторых, Башнефть — больше башкирская, нежели российская, компания. И есть договоренности между властями Башкирии и Сечиным. Башкирия свои деньги получит всё равно, только это можно сделать и без дивидендов. Как?
  — способ первый. Благотворительность (Башнефть -> Башкирия). Так делают КазаньОргСинтез, НКНХ и даже Татнефть, т.е. татарские компании. Так же делает Лензолото, выводя прибыль в обход акционеров. 
  — способ второй. Внутригрупповые беспроцентные или низкопроцентные займы (Башнефть -> Роснефть). На таких условиях прибыльные Уральская Кузница и ЧМК (до прошедшего квартала был прибыльным...) перекачивают прибыль в головную компанию Мечел в обход миноритариев.

Получается, что по российским законам Башнефть вполне может раздать прибыль «кому нужно», не делясь ею с миноритариями. Потому префы Башнефти и так дешевы.

Тимофей Мартынов, БАДы можно. И регистрировать их проще. А поскольку сегмент БАДов не зарегулирован, то маржа там ограничена только рынком. Витамины тоже относятся к БАДам.

Олег Каширин, есть еще одна проблема: Аптеки 36.6 активно развивают сегмент интернет-бизнеса, что и вывело их в чистую прибыль за год. Плюс не стоит списывать со счетов непубличные Катрен и Фармстандарт, которые весьма серьезные конкуренты. Одно радует: была какая-то новость о партнерстве Протека и Яндекс.Маркета, что дает шанс на небольшое преимущество в сегменте розницы.

HMorgan, согласен. Дело не только в предвзятости суда Башкирии, но и в некомпетентности судов в теме корпоративного управления и акционерных обществ. Т.е. если Система найдет компетентный суд и предоставит все документы + данные независимой экспертизы, то шанс есть. Иначе почему Роснефть всячески отказывалась от независимой экспертизы?..

smart-lab.ru/blog/416441.php — не оттого ли растет бумага? зерно-то из Крыма через Новороссийск идет.