Портфель от 12.03.2018
В пятницу(09.03.2018) вечером докупил EN+ по 700,5, до этого писал про EN+ здесь .
В последнее время акции(гдр) неплохо просели, думаю что это связанно с падением котировок Русала и возможной отменой дивидендов. Было ещё общее снижение зарубежных индексов.
Моё мнение такое:
Возможная отмена дивидендов от Русала (в связи с корп. Конфликтом), является временной, так или иначе Русал погасит свой долг и начнёт платить дивиденды.
В компании несколько крупных акционеров и пока эта ситуация сохраняется, опасность для дивидендов минимальная. Срок реализации сценария, скорее всего увеличится, но основную идею никак не отменяет.
Были ещё негативные новости, которые прошли незаметно.
Отмена сделки с Вексельбергом или как минимум её перенос, кроме того, так и не завершена сделка с Glencore.
В этом для нас как для миноритариев EN+ есть опасность отмены дивидендов.
Если Дерипаска останется единственным крупным акционером, то он вполне может найти другие способы вывода денег!
Однако, идея в EN+ не ограничивается одними дивидендами, сокращение долга пока никто не отменял. Кроме того у компании есть чёткая дивидендная политика, а торгуется она в Лондоне.
Местные инвесторы не простят Дерипаске обмана с дивидендами, и потом ему будет крайне тяжело разместить, что-либо за границей.
Итог:
Кардинально нечего не поменялось, однако возможно увеличение срока реализации.
С пятницы котировки немного подросли, думаю что до 705 можно докупать EN+. Докупаем на ту же сумму(5,5%) или 33 лота(в случае нашего портфеля).
Сейчас Русал тоже выглядит привлекательно для покупок(я докупил в свой основной портфель), однако мы покупали по 37,20 и сейчас докупать рановато, но мы вернёмся к этому вопросу если котировки пойдут ниже!
Деньги, которые не учитывает мой портфель, 9567 руб + 3699(от продажи ФСК)=13266руб. Портфель веду с 13.11.2017
Напоминание: если вы добавляете рекомендуемые акции в портфель, не превышайте долю в процентах( которую я указываю в каждом обзоре) от своего портфеля.
