комментарии Роман Ранний на форуме

Пишет
t.me/borodainvest/854

​​Аэрофлот не взлетит! 🔴
📝URAL_CAPITAL 

Аэрофлот выпустил операционные показатели за июнь. Смотреть на рост показателей к пандемийному 2020 году смысла нет, из-за эффекта низкой базы. Однако в IR отделе продумали этот момент, за что им благодарность, и написали сравнение результатов с июнем 2019 года.

📃 Несмотря на рост пассажиропотока в Победе на 53,8% к 2019 году, общий пассажиропоток группы упал на 17,8%. Занятость кресел Группы составила 80,0% против 84,4% в 2019. При этом результаты опять вытягивает Победа с заполнением 94,5%. Вероятно, загруженность в 74,1% у Аэрофлота связана с плохой загруженностью на международных рейсах. Рост же показателей Победы связан с тем, что оборот набрал внутренний туризм. Более того, Аэрофлот отдает России и Победе самолеты. Так авиапарк Победы увеличился на 9 машин за 6 мес. 2021, России на 25 машин, а Аэрофлота на 32 уменьшился.

Однако как инвесторов, нас интересует справедливая цена на компанию. Как говорил У. Баффет: “Цена – это то, что вы платите. Стоимость – это то, что вы получаете”, содержит ли сейчас одна акция ценности на 67 рублей? Очевидно, нет! Вот почему:

Большинство людей, либо не знает, либо не понимает, что значит размытие стоимости акций Аэрофлота в 2,4 раза в октябре 2020 года. Ранее акций было 1 млрд, теперь же у Группы 2,4 млрд акций. При этом деньги от размещения были пущены не на развитие, а прожжены на аренду самолетов/аэропортов в кризисный момент.

Если раньше прибыль, а, соответственно, и дивиденды делились на 1 млрд. акций, то теперь все делится на 2,4 млрд. Так, если до пандемии можно было рассчитывать на ~15 млрд прибыли в год, то акционер получал на одну акцию 15 рублей, если взять норму в 50% от чистой прибыли на дивиденды (хотя Аэрофлот не славился регулярностью выплат), то на акцию бы приходилось 7,5 руб., что при текущих котировках было бы ~11% годовых. Возможно, многие инвесторы так и считают и без учета дополнительной эмиссии цена кажется даже вполне приемлемой.

⚠️ НО! Дополнительная эмиссия уже прошла, акций 2,4 млрд. Это 6 руб. на акцию при прибыли 15 млрд и 3 рубля потенциальных дивидендов (4,4%). При этом, 15 млрд – на это уровень компания возможно выйдет только к 2023-24 году, а то, что будет платить дивиденды, вообще под вопросом до 2026 года. Поэтому до 30 рублей за акцию Аэрофлот не интересен к покупке, цена не соответствует стоимости.

Если куда акции и полетят, то только в крутое пике

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ДЕЛИСТИНГ ГДР ЛЕНТЫИ НОВЫЙ ЛИСТИНГ АКЦИЙ, КАК ОЖИДАЕТСЯ, ПРОЙДЕТ В 3 КВ

Роман Ранний, а если я держу др-ки по ленте на мосбирже — мне получается нужно их продать? иначе в результате делистинга они сгорят?

Sergei13, нет конечно, пока информации нет, но они точно не сгорят!

ДЕЛИСТИНГ ГДР ЛЕНТЫИ НОВЫЙ ЛИСТИНГ АКЦИЙ, КАК ОЖИДАЕТСЯ, ПРОЙДЕТ В 3 КВ

"ВТБ Капитал" поднял рекомендацию для GDR Globaltrans до "покупать" и оценку на 21%

ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) Globaltrans (MOEX: GLTR) с $7 до $8,5 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена аналитиками с «держать» до «покупать».
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR Globaltrans, основанный на оценках аналитиков 9 инвестиционных банков, составляет $7,48 за штуку, консенсус-рекомендация — «держать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $7,09 за штуку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💥🇷🇺#MGNT #эксппансия
«Магнит» по итогам 2021 года увеличит сеть магазинов до 26 041 точки с 21 564 точек на конец 2020 года с учетом 2000 магазинов, запланированных к открытию, и 2 477, купленных у «Дикси» — презентация — Интерфакс

📈Сбербанк растёт на 1.2% после прогнозов ЦБ

Чистая прибыль банков России за I полугодие почти удвоилась, достигнув 1,2 трлн рублей.
При этом Банк России сохранил прогноз по прибыли банковского сектора по итогам 2021 года на уровне 2 трлн рублей.



Примерно половина всей прибыли банковского сектора по итогам 2019-2020 года — прибыль Сбербанка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧП на Транссибе вряд ли серьезно скажется на Globaltrans, могут вырасти спот-ставки полувагонов — SberCIB

«Ограничение движения по Транссибу вряд ли окажет существенное влияние на Globaltrans и Global Ports, (...) учитывая относительно короткий срок полного восстановления железнодорожного движения и тот факт, что движение по одному из путей уже возобновилось», — пишет аналитик Григорий Иванин в ежедневном обзоре инвестиционной компании.
«Между тем, мы не исключаем, что ситуация может привести к временному замедлению оборота по всей железнодорожной сети и задержкам возврата порожних вагонов, что, как следствие, может усилить дефицит полувагонов. Это, в свою очередь, может спровоцировать ускоренный рост спотовых ставок аренды на полувагоны», — добавляет эксперт.
Комментируя возможное влияние ЧП на Globaltrans, Иванин отмечает, что 73% грузооборота компании составляют металлургическая продукция и уголь, которые перевозятся через Транссиб. У Global Ports же на Дальнем Востоке расположен терминал, на который приходится примерно 30% консолидированного грузооборота контейнеров и около половины всей перевалки угля группой).
В целом же Транссиб обеспечивает около 70% грузоперевозок в Дальневосточном федеральном округе, в основном он используется для доставки угля, металлов и железной руды на азиатские рынки и почти для всех контейнерных перевозок в обоих направлениях, добавляет аналитик.

ВЗГЛЯД: ПСБ рекомендует покупать бумаги Ленты с прогнозной ценой 280 руб

«ВТБ Капитал» поднял рекомендацию для GDR Globaltrans до «покупать» и оценку на 21%

Пишет
t.me/if_stocks/2593

🐉 Китайский дракон в ярости. Когда же закончится падение Китая?

С марта 2021 года китайские акции находятся под давлением. Всеми любимые #BABA, #JD и #BIDU упали более чем на 30% от своих максимумов. Акции образовательных компании — Tal Education #TAL и New Oriental #EDU обрушились более чем на 80%.

👊 Причин такого снижение множество:

• Народный банк Китая первым в мире прекратил стимулирование экономики от последствий пандемии.

• Правительство Китая начало жесткое антимонопольное регулирование технологических гигантов. Начало было положено в апреле 2021 — Alibaba оштрафовали на рекордные $2,8 млрд.

• Большой вопрос стоит над долговым рынком Китая. До сих пор нет ясности по долговым обязательствам крупнейшей государственной компании China Huarong. Если раньше инвесторы были уверены, что правительство поддержит финансовый конгломерат в трудной ситуации, то сейчас такой уверенности нет.

• Продолжается противостояние и торговые споры между КНР и США, начавшиеся еще при Трампе. На встрече в Тяньцзине стороны упрекнули друг друга в нарушении торговых договоренностей, что грозит ужесточением конфликта.

JP Morgan cрочно понизил рейтинги Tal, New Oriental и Gotu, сообщив что реформа образования убьет сектор китайских образовательных акций.

Если штрафы на технологические компании продолжатся — международные агентства начнут понижать их рейтинги, а это повлечет за собой отток средств из акций.

Добавляются риски торговых споров между Китаем и США. В случае неразрешения конфликта, возникает большая вероятность продолжения делистинга китайских акций с американских площадок.


#IF_макро #IF_акции_АТР

#AFLT #авиа
⚠️ 🇷🇺 ПАССАЖИРООБОРОТ ГРУППЫ «АЭРОФЛОТ» В ИЮНЕ УПАЛ НА 31% К «ДОКОВИДНОМУ» 2019Г — КОМПАНИЯ

13:34: ПАО «ДВМП» Решения общих собраний участников (акционеров)
Контекст:
1. Прибыль ПАО «ДВМП» по результатам 2020 года не распределять. Дивиденды по размещенным обыкновенным именным акциям ПАО «ДВМП» за 2020 год не выплачивать.

#FESH #id83 #micex(+) #дивиденды(+)

💥🇷🇺#банки #россия #отчетности #прогноз
ЦБ РФ УЛУЧШИЛ ПРОГНОЗ ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ БАНКОВ ПО ИТОГАМ 2021 ГОДА, ДОПУСТИВ ЕЕ ВЫШЕ 2 ТРЛН РУБ — ПРАЙМ

Самое время Белоусову заявить, что курица и корова нахлабучили государство

Морти,

Да уж, во тебе и индекс

пишет
t.me/SberInvestments/1635
Газпром — снова в центре внимания

Инвесторы, скорее всего, увидят улучшение финансовых результатов нефтегазовых компаний, когда те станут отчитываться по итогам второго квартала 2021 года, считают в SberCIB Investment Research. Аналитики ждут роста EBITDA сектора на 8%, а чистой прибыли — на 28%. Цены на энергоресурсы в апреле — июне росли, а рентабельность компаний продолжала улучшаться.

📈 Самая высокая динамика в секторе ожидается у Газпрома (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=GAZP). Цены на газ в Европе увеличились на 35% по сравнению с предыдущим кварталом и достигли максимумов с 2018 года. Аналитики прогнозируют почти семикратный рост EBITDA по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вклад результатов за второй квартал в дивиденд на акцию по итогам года, будет больше, чем в первом квартале. По итогам года дивидендная доходность может составить 12%.

#TRNFP
🛢🇷🇺ОТГРУЗКА НЕФТИ ИЗ ЕВРОПЕЙСКИХ ПОРТОВ ТРАНСНЕФТИ В АВГУСТЕ ВЫРАСТЕТ НА 4% К ИЮЛЮ, ДО 6,5 МЛН Т, ЭКСПОРТ НЕФТИ РФ — НА 3%, ДО 5,1 МЛН Т — ГРАФИК

#ROSN
9 сентября суд рассмотрит апелляцию Роснефти на взыскание 5,8 млрд рублей пошлин

Главгосэкспертиза одобрила Polymetal проект строительства АГМК-2

#UPRO #UPRO
ЮНИПРО ВО II КВАРТАЛЕ ПРОИЗВЕЛА 9,9 МЛРД КВТ.Ч ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ ПРОТИВ 9,8 МЛРД КВТ.Ч ГОДОМ РАНЕЕ И 11,8 МЛРД КВТ.Ч В 2019 Г. — РАСКРЫТИЕ