Во вторник, 6 августа, большинство ключевых фондовых индексов по итогам торгов оказались в красной зоне. Возобновившиеся опасения относительно начала сворачивания программы количественного смягчения QE3 уже в сентябре оказали поддержку медведям. Основные фондовые площадки зафиксировали снижение.

• Dow Jones в минусе на -0,6% — 15,518.74 пункта.
• S&P 500 опустился на -0,57% — 1,697.37 пункта.
• Nasdaq Composite ослаб на -0,74% — до 3,665.77 пункта.

Президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт заявил, что сокращение количественного смягчения произойдет в сентябре в случае ускорения американской экономики во II половине 2013 года. Ключевым фактором для принятия решения будет обстановка на рынке труда США.

В свою очередь Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс отметил, что свертывание QE3 начнется ближе к концу 2013 года, поскольку для принятия решения, по его мнению, необходимо больше данных. Также он высказал предположение, что программа QE3 может быть закрыта уже в случае достижения безработицей уровня в 7%.

Наш рынок в цвете повторил Америку, отреагировав 2% снижением. В опасении сокращение КУе инвесторы не спешат с покупками, но точечные объемы вчера было сложно не заметить. В 18-00 в стакане Газпрома появилась заявка на 600 000 тысяч лотов. Сбербанк не стал отставать, и стакан показал 200 000 лотов в покупку, но все заявки были исполнены. Вот теперь назревает вопрос, кто и зачем купил рынок на примерно ярд рублей? Было ли это закрытие шортов или формирование портфеля остается загадкой. Так как деньги для нашего рынка не малые, вряд ли они были «глупыми», вероятно инвестор знал что делает...

Хотелось бы рассмотреть часовые графики Сбербанка.




( Читать дальше )

В понедельник, 5 августа, большинство ключевых биржевых индикаторов мира окончило день в миноре. Заявление президента ФРБ Далласа Фишера при отсутствии других сильных стимулов оказало давление на проводимые торги. Основные фондовые площадки закрылись преимущественно в красной зоне.

• Dow Jones в минусе на -0,3% — 15,612.13 пункта.
• S&P 500 опустился на -0,15% — 1,707.14 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0,09% — до 3,692.95 пункта.

Доллар-рубль. Технический анализ показывает консолидацию на уровне 33100-33200 пунктов по фьючерсу. По нашему мнению можно присматриваться к покупке данной пары с жестким стопом на цене 32950.  Пробитие и закрепление цены выше 33350 может привести к попытке удорожания американской валюты. В среднесрочной перспективе тестирование уровня 33750 может проходить через отскок к цене 33400, где можно будет рассматривать идеи для набора данного актива и перекладываться в следующий фьючерс.

( Читать дальше )

В пятницу, 2 августа, большинство основных биржевых индикаторов мира завершили сессию в зеленой зоне. Данные США по уровню безработицы, снизившемуся до 4,5-летнего минимума, и корпоративная отчетность крупнейших компаний оказали поддержку быкам. Основные фондовые площадки зафиксировали незначительный рост индексов на фоне снижения уровня безработицы в США.

• Dow Jones потяжелел на +0,19% — 15,658.36 пункта.
• S&P 500 прирос на +0,16% — 1,709.67 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0,38% — до 3,689.59 пункта.

Американский рынок ползет! Ползет вверх, очень медленно и очень верно. На данном этапе жизни всех все устраивает и, по всей видимости, ползти будет еще какое-то время. Скучно, противно, но ничего не сделаешь – сидим, смотрим, наблюдаем. Практически все лонги уже закрыты, новые открывать нету смысла, с шортами пока полная неопределённость.  Смеем предположить, что волатильность хоть немного вернется к середине недели и 7-8 числа мы с вами увидим, как непобедимая Американская экономика, “сдаст” пунктов 10-20. Мы вовсе не против роста, но, как и любой другой подъем, он “должен” проходить поэтапно. Пожалуй, мы не единственные на рынке, кто сейчас ожидает коррекции. Уровней вверху почти не осталось — 1710/1715 (просьба не кидать камень если SP500 “вдруг” сходит еще на 10-20 пунктов выше), ибо гадать где же будет HighofallHighs бесполезно. Что касается поддержки: 1680, 1650 — данные уровни более чем достижимы.

( Читать дальше )

В четверг, 1 августа, ключевые фондовые рынки мира завершили торговую сессию ростом. Позитивная макростатистика и корпоративная отчетность по регионам не оставили медведям и шанса на победу. Основные фондовые площадки Штатов закрылись в зеленой зоне.

• Dow Jones потяжелел на +0,83% — 15,628.02 пункта.
• S&P 500 вырос на +1,265 — 1,706.87 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +1,36% — до 3,675.74 пунктов.

Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 27 июля, сократилось на 19 тыс. заявок – до 326 тыс. требований. Аналитики наоборот ожидали увеличения количества заявок до 346 тыс.

На фоне коррекции валютной пары евро-доллара, золото начинает углублять свою коррекцию, спускаясь 1282,30. По нашему прогнозу золото неделю 29.07-02.08 закроет выше уровня 1297.

Тем самым окончит эту неделю коррекцией к прошедшему восхождению. Важные уровни поддержки по золоту:

• 61.8% 1289,60
• 50% 1279,90
• 38% 1270,20

Мы не ожидаем просадки по золоту глубже, чем 38% по фибоначчи, как показано на графике.

( Читать дальше )

В среду, 31 июля, основные фондовые рынка завершили торги без единой динамики. Несмотря на позитивную макростатистику США по динамике ВВП и рынку труда, Федрезерв не дал инвесторам четкого понимания своих дальнейших действий. Основные фондовые площадки Штатов зафиксировали разнонаправленную динамику.

• Dow Jones в минусе на -0,14% — 15,499.54 пункта.
• S&P 500 практически без изменений — 1,685.73 пункта.
• Nasdaq Composite в окреп на +0,27% — до 3,626.37 пунктов.

31 июля завершилось 2-дневное заседание Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США, итогом которого стало сохранение ключевой учетной ставки в диапазоне 0,00-0,25%. Также Федрезерв оставил без изменений программу количественного смягчения QE3 в размере $85 млрд. ежемесячно. Также в своем докладе ФРС сообщила о преимущественно умеренных темпах восстановления американской экономики при сохранении инфляционных рисков и высокого уровня безработицы.

В целом же, на фоне последней флэтовой недели, очередной скачок наверх и обновление исторических максимумов по индексу S&P выглядит вполне логично. Ожидаем продолжения роста с минимальными коррекциями. До конца лета вполне реально протестировать уровни 1720-1730 по фьючерсу.

( Читать дальше )

Во вторник, 30 июля, большинство мировых фондовых индексов завершило сессию на мажорных нотах. В мире продолжается сезон корпоративной отчетности, и инвесторы в основном ориентируются именно на данные о результатах деятельности компаний в процессе торгов. Основные фондовые площадки Штатов продемонстрировали околонулевую динамику

• Dow Jones в боковике — 15,520.59 пункта.
• S&P 500 практически без изменений — 1,685.96 пункта.
• Nasdaq Composite в окреп на +0,48% — до 3,616.47 пунктов.

Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20 крупнейших городах США в мае 2013 года вырос на 12,2% г/г. Аналитики ожидали рост индекса на 12,4%.

Индекс потребительского доверия от компании Conference Board в июле 2013 года зафиксировал снижение на 1.8 пункта м/м – до 80.3 пункта. Аналитики прогнозировали сокращение показателя всего до 81.1 пункта.

В США стартовало 2-дневное заседание Комитета по открытому Рынку (FOMC) Федерального резерва США, от которого аналитики не ожидают существенных изменений в монетарной политике страны.

Сегодня, 31 июля 2013 г., мы ожидаем, что сентябрьский фьючерс на S&P 500 пробьет, наконец, уровень 1695,25 и закрепится выше отметки 1700 пунктов Это может произойти на фоне выхода статистики по Изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе по данным ADP, квартальному ВВП и конечно же публикации заседания FOMC, которая состоится в 22:00 по МСК.

На рынке советуем обратить внимание на энергоресурсы. Вчера сентябрьский фьючерс на WTI оттолкнулся от уровня Фибоначчи 38.2, и вероятность того, что он протестирует уровень 50% реально существует, мы рекомендуем шорт от 103,5 с коротким стопом на уровне 104 и тейк профит на уровне 100,99. В случае прохода нефти выше уровня 105,2, рекомендуем лонг со стопом 104,99. В случае с длинной позицией тейк профиты можно расставлять на уровнях 110 – 115 – 120, в зависимости от того, насколько «ОНИ» крепки. Также стоит обратить внимание на Российский рынок, который в случае прохода нефти выше уровня 110, может протестировать уровень 1450 по ММВБ.

В понедельник, 29 июля, ключевые фондовые площадки мира окончили сессию преимущественно в красной зоне. На проводимые по регионам торги наибольшее влияние оказала корпоративная отчетность и макростатистика. Основные фондовые площадки Штатов зафиксировали коррекцию на фоне макроданных по рынку недвижимости.

• Dow Jones потерял -0,24% — до 15,521.97 пункта.
• S&P 500 в минусе на -0,37% — до 1,685.33 пункта.
• Nasdaq Composite в просадке на -0,39% — до 3,599.14 пунктов.

Количество незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США в июне 2013 года сократилось на 0,4% м/м. Аналитики предполагали сокращение показателя на 1,1%.

Цены на кукурузу продолжают понижательную тенденцию. В ближайшие 10 дней синоптики обещают сохранение благоприятных погодных условий в США. Кукурузные посевы сейчас как раз находятся в периоде опыления и благоприятная погода очень важна. В хорошем/отличном состоянии находится 63% посевов, на 3 пункта ниже прошлой недели. Опыление прошло 43% посевов, против 16% на прошлой неделе. 


( Читать дальше )

Amgen Inc. – крупнейшая в мире корпорация, занимающаяся разработками в области медицинских биотехнологий. Компания создает инновационные лекарственные препараты направленные на борьбу с раком, заболеваниями костных тканей и болезнями почек. Корпорация занимает ведущие позиции на рынке препаратов для лечения онкологических заболеваний. Amgen ведёт свою деятельность в США, Канаде и Европе.


( Читать дальше )

В пятницу, 26 июля, ключевые фондовые площадки мира окончили сессию без единой динамики. Биржи регионов ориентировались в основном на локальные события – публикацию макростатистики, корпоративную отчетность и изменение курса валют. Фондовые рынки Штатов зафиксировали слабую динамику.

• Dow Jones прирос на +0,02% — до 15,558.83 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,08% — до 1,691.65 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0,22% — до 3,613.17 пунктов.

Доверие потребителей к экономике США выросло до 6-летнего максимума. Так, индекс потребительского доверия Consumer Sentiment в июле 2013 года вырос на 1.2 пункта м/м – до 85.1 пункта. Аналитики ожидали рост всего до 84 пунктов.

Международный Валютный Фонд сделал заявление о необходимости сохранения программы QE3 до конца 2013 года, в связи со слабыми перспективами роста американской экономики. Аналитики МВФ прогнозируют лишь 1,7% роста для экономики США в 2013 году, что значительно ниже прогноза ФРС в диапазоне 2,3-2,6%. МВФ также отметил, что выгоды от количественного смягчения продолжают перевешивать издержки.

На минувшей неделе мы наблюдали, консолидационную динамику. Отчетности не смогли вдохновить инвесторов на масштабные покупки вблизи важных сопротивлений ( для S&P 500 – 1700 пунктов), и по итогам недели основные индексы не претерпели значительных изменений.

После спокойной недели мы ожидаем роста волатильности на биржах в преддверии заседания ФРС, публикации большого кол-ва отчетностей и макроданных.

( Читать дальше )

В четверг, 25 июля, в 3 из 4 рассматриваемых регионов торги завершились в красной зоне. Лишь в Штатах корпоративный сектор оказал поддержку быкам, в то время как в остальном мире на фоне корпоративной отчетности победу одержали медведи. Фондовые рынки зафиксировали увеличение индикаторов на фоне отчетности американских компаний.

• Dow Jones прирос на +0,09% — до 15,555.61 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,26% — до 1,690.25 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0,71% — до 3,605.19 пунктов.

Количество первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 20 июля, увеличилось на 7 тыс. заявок. Аналитики ожидали увеличения количества обращений всего на 3 тыс. заявок.

Количество американцев, продолжающих получать пособие, за неделю, завершившуюся 13 июля, сократилось незначительно хуже прогнозов экономистов – на 119 тыс. человек до отметки в 2,997 млн. безработных.

Объем заказов на товары длительного пользования в июне 2013 года увеличился на 4,2% м/м при прогнозе роста аналитиками всего на 1,1%. В тоже время данный показатель за исключением транспортной компоненты продемонстрировал нулевое изменение при предполагаемом росте на 0,5% м/м. 


( Читать дальше )