Производство стали (млн тонн)

История строительства производственных мощностей

НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат)

Основной период строительства:

• 1931-1934 — начало строительства, первый чугун получен 7 ноября 1934 года
• 1950-1970е — период активного наращивания мощностей:
• 1957 — запуск первого прокатного стана
• 1959 — пуск электросталеплавильного цеха с непрерывной разливкой стали (первый в мире)
• 1966 — запуск кислородно-конвертерного цеха
• 1970 — введен стан-2000 производительностью 3 млн тонн проката
• 1973 — запущена крупнейшая доменная печь №5
• 1975 — введен конвертерный цех №2 мощностью 4 млн тонн стали

Современное состояние: К концу 1970х годов НЛМК в основном сформировал свои текущие производственные мощности около 17-18 млн тонн стали в год.

А что нам скажет ИИ на аналогичный запрос. Но уже про РФ рынок? Читайте:

Портфель 10 000 рублей

1. ВТБ (VTBR) — 63 лота за 4,952 рублей

• Дивидендная доходность: 15.2% — одна из самых высоких среди банков3
• Фундаментальные преимущества: Системно значимый банк с государственной поддержкой
• Катализаторы: Планируемое снижение ключевой ставки до 16% к концу 2025 года4

2. Softline (SOFL) — 52 акции за 4,981 рублей

• Сектор: ИТ-услуги и импортозамещение5
• Потенциал роста: Участие в программах цифровизации и замещения западного ПО
• Риск-профиль: Высокий потенциал при умеренном риске

Альтернативные стратегии

СТРАТЕГИЯ 1: Максимальные дивиденды (консервативная)

• Юнипро (UPRO)  — 38 лотов = 9,937 рублей
• Дивидендная доходность: 35% — рекордная на российском рынке3
• Особенность: Немецкий Uniper не позволяет выплачивать дивиденды, создавая «денежную подушку»5

СТРАТЕГИЯ 2: Агрессивный микрокап-рост

Перед дивидендами я спрашивал. Зачем выплачивать дивиденды и одновременно размещать дополнительные акции для инвесторов? Это же не логично. Объясняю, что они  делают.

На сегодня РФ главный акционер ВТБ. Выплачивая огромные дивиденды. Они, на самом деле, выплачивают их себе. А продают акции уже инвесторам. В конечном счете они хотят сократить свою долю с 90 до 50%. Примерно в два раза. Вам кажется. Что дивиденды в 25% это круто. И круто будет когда  еще 20%, потом еще 15% годовых. Реально после них вы размоете капитал больше этих дивидендов. С одной стороны государство выводит капитал с ВТБ себе. С другой стороны она вам же и продаст ненужные акции ВТБ. Профит хороший, но не у вас. Где вы видите здесь ожидания роста?  

Однозначно, ВТБ хорошо двигается. В моменте может и дорого стоить. Но это на спекулятивных ожиданиях может быть что угодно. На графике коррекция ВТБ от падения  проглядывается в многократных изменениях стоимости. Если будет стоить 200 рублей, это будет, по вашему, рост? Краткосрочно интересно. А инвестируйте в Сбербанк.

Идет активное осуждение об принятии решения в ВТБ. Тут тебе и 25% уже летом. И обещания платить дальше так же. Т.е цена ВТБ за 200 уже в этом году, при цене 100 сейчас. И за 400 на момент выплат в следующем году. Другие же говорят об обычном разводе.  Заплатят государству, а потом возьмут с акционеров эти деньги. Но что первое, что второе не логично. Зная, что где то должна зарыта выгода для кого то. В РФ живем. Разберем варианты:

1)      Государству нужны деньги. Дали указание выплатить. Но зная ВТБ. У которого вечно нет денег. Возьмут у акционеров через дополнительно размещение акций. А все выплаты будут государству.

2)      Есть свой человек. Для которого и готовится допка. Он получит очень дешево акции. А через год потихоньку начнет их сливать. Получив 400% и более прибыли с этого. А для того. Что бы акции стоили дорого. И нужны выплаты по дивидендам. И действительно заплатят 25 рублей на акцию в этом году. И не менее 20 в следующем. Государству, разумеется пойдет основная доля. И акционерам неплохо перепадет.

Хорошая стратегия – это стратегия, которая зарабатывает на реальных торгах. Самое распространенное утверждение. Второе – зарабатывает некий процент от капитала. Этот процент у каждого свой. Его значение основано на желании и реальности.

Прежде чем говорить об том. Что такое хорошая стратегия. Озвучу правильное восприятие. Под которым и хотел бы. Что бы вы видели понимание, мою постановку вопроса. Больше всех с рынка заработал Баффет. Т.е. самая лучшая стратегия была и есть, возможно, у него. И его совет звучит вот таким образом: «Первое правило, не теряйте деньги. Второе, помните об первом пункте.» Если вы оцените его слова как есть. То однозначно скажите – это бред. Кто на биржу пришел потерять деньги? Т.е. его слова – это издевка, или маразматическое правило деда. Не дающее пользу от слова совсем. Но дело в том. Что меня жизнь научила смотреть на эти утверждения значительно глубже. Т.е. – не терять деньги – это и есть его  стратегия.

У меня есть стратегия на comon.ru. За год она показала доходность в 90% при 17% просадки. И ее отключили для авто следователей. Есть вторая с низкой доходностью, она доступна для подключения. Почему, не ясно. Позвонил в Финам. Тишина. Ладно, много было бы стоящих стратегий на сервисе. Не ценит Финам трейдеров.

Ее можно найти по названию Sber future investing

Есть проблема в алго торговле. Про которую все знают. Это подстройка к истории. Алго стратегии самые точные. Поэтому на их основе можно обобщить – это проблема в принципе. Любая стратегия может представлять из себя обманку, а может бы классной стратегией. Обманка на истории может быть Граалем. На практике – гарантированным сливатором.

Любой алго алгоритм – это набор математических правил. Который дает нам точки вращения. Есть наборы математических правил. Которые могут реализовать на историю любую комбинацию. Т.е. это как если бы сами могли поставить те точки. Где вы входили в лонг. А где в шорт. Нужно ли говорить, что в этом случае Грааль обеспечен? Но если это так. То логично – что создать обманку алгоритм не то что реально. А не так уж сложно. Что же такое хорошая стратегия?

И на этот вопрос нам некоторые дадут ответ – есть форвард тест, книга Пардо. Но и тут не все так просто.

Возьмем хорошую стратегию. У которой есть история – она, доказано, хорошая на протяжении более 5 лет.

В новостях можно услышать. Что переход  на взаиморасчеты в собственной валюте приведет к потери гегемонии доллара. Объясню, что это глупость. Но перед этим покажу новость – которая действительно говорит о возможном крахе мировой валюты США. Россия и Китай задумались о единой валюте…

Почему доллар является мировой резервной валютой всех стран, и все расчеты и накопления совершаются именно в долларе? Потому что выгодно. И только. Ни одна страна не могла это изменить. А не запретить. Когда вы покупаете любой товар. Вы на самом деле платите еще и за риски. Которые несут производители. Если есть риск обесценивая валюты в 1.5 раза. То вы и заплатите примерно на столько же дороже за все товары в рублях. Это наглядно увидели Россияне за пару месяцев. Но не осознали причин. Есть временной лаг от заказа товара в Китае, до того момента. Пока его не заберут в магазине люди. По какой цене выстраиваются договорные отношения? Никто не хочет терять. Если договориться об покупке товара сейчас. Но денег у магазина еще нет – он не продал свой товар. В цене товара закладывается возможные убытки или нехватка денег. Магазин не хочет продать телефон за 10, в то время как заплатить за него 15 рублей. Оборотные деньги – они оборачиваются и еще их нет у магазина. За 15 рублей ему нужно в 1.5 больше денег.  Поэтому за этот риск заплатите вы. На Алиэкспрессе можно заказать товар в рублях, но можно и в долларах. И многие увидели. Что цена в долларе в пересчете на рубли по биржевому курсу (без 30% комиссии) дешевле от 10%. Это говорит о том. Что в цене товара заложены риски волатильности валюты. Чем больше инфляционные потери. Тем более высокая цена на товар. По этой причине продавать в долларе выгоднее. Меньше инфляция и волатильность. Другой пример. Европейские страны стали покупать газ за рубли. Но контракты остались в Евро. Почему? Потому что они продают газ населению по контрактам в Евро. Если контракты будут в рублях. И рубль укрепится. Как щас. Стоимость газа для европейцев увеличится значительно. Что приведет к недовольствам. Как произошло в Казахстане. В то же время, газовые компании тоже имеют расходы в Евро. Это офисы, зарплата, оборудование и т.д. При продаже газа они сразу переводят (ли) в Евро. Потому что, если курс рубля обвалится в 1.5 раза, компаниям придется искать где то дополнительные деньги. Набирать долги. Т.е. это все риски. Которые закладываются в стоимость товара. Но если есть компании. Которые все расчеты проводят в долларе. У которого минимальная инфляции. И минимальные риски. То они имеют преимущество над другими. Цену они могут заложить ниже. И выдавят конкурентов. Невозможно в такой ситуации отказаться от доллара. Все запреты, законы и соглашения – это профанация. До тех пор, пока контракты не перейдут на валюты других стран. А не доллара. Гегемония доллара будет всегда. И в США это прекрасно понимают. По этой же причине они дестабилизируют экономики разных стран – что бы инфляция в долларе была всегда ниже. Чем  в валютах других стран. К примеру, в Евро сейчас. Это главный кит, на котором стоит экономика Америки.

Акции продолжают проседать. И этот процесс пойдет дальше. Мы видели такие же цены в 2017 году. И это дёшево? Очень многие пустились в разговоры про Иран и про летящую ракету. Т.к некуда вкладывать деньги. Но перепутали страны. Как и не увидели, что рост в Иране пошел на новостях отмены санкций. Что дало старт ракеты. Т.е сам рост и создал тренд в будущем.  Их понять можно. Другие решили, что акции – это недвижимость. В которых можно спасти деньги. Но это не так.

Разберемся – что будут делать крупные игроки. Большие деньги должны видеть выгоду. Какие могут быть выгоды у рынка РФ? При планомерном давлении по уничтожении экономики РФ, оснований полагать. Что в 23 году будет лучше – наивно. Крупные участники направляют свой взгляд на годы вперед. И сегодня нет сценария. При котором у нас бы росла экономика. Поэтому, они будут склоняться к выходу, нежели покупкам. И главное – им есть куда выходить. Не резидентам заблокировали выход. Но заблокирован ли выход в принципе? Щас много новостей о том. Что иностранцы пытаются продать свой бизнес в РФ. Автоваз, пивной бизнес и др.  И цена продажа стремится к трехкратной скидке от ее до военной цены. У кого сейчас есть большие деньги — это возможность заработать очень хорошо. Большим компаниям проще всего найти выход из страны. За магарыч. В условиях дешёвого доллара. И заинтересованности правительства в недопущении укрепления рубля. Серьезных ограничений ждать не стоит.