В связи с плотным графиком на работе, совсем забросил графоманство на СЛ. Правда, благодаря коллегам-опционщикам, интересующимся темой всегда есть чего почитать. Хочу поделиться планом и воплощением очередной торговой идеи: продажа волатильности на акции VRX. 
Вот так выглядит график акции:
  
Вот какая замечательная вола на ближайшие экспиры:

( Читать дальше )

Начало тут: http://smart-lab.ru/blog/301051.php
Продолжение тут: http://smart-lab.ru/blog/301952.php

   Сделка завершена. Самое время подвести некоторые итоги:
1. Акция таки закрылась внутри планируемого коридора. Я рассчитывал на 510-470, по факту имеем 475,94 на момент закрытия пятницы. Т.е. прогноз вроде бы и оправдался, но как в том анекдоте: «угадал точку входа, но не угадал направление».

2. Ожидаемая волатильность была продана 29.12 на уровне 0.48, 15.01 она торговалась по 0,55.  Здесь за качество прогноза порадоваться не получается.

  Итог по сделке: Опцион истек вне денег, вся полученная премия капнулась в наши потные от страха рученки. Последних 10 хеджирующих акций закрыто лимитником  по 475.25 минут за 20 до закрытия рынка.
 В деньгах получилось вот что: 9300 USD — премия, убыток от хеджирующих операций 6512,73 USD. Прибыль позиции 2787,28 без учета комиссии за 17 дней. На первоначальное БП это составило 3,98% или 85,49% годовых.  С одной стороны — результат так себе, в дневнике есть сделки с доходностью  значительно выше — но это случайности верности прогноза, а не регулярный результат. С другой стороны, торговля чисто базой  —  акцией, с такой волатильностью — это верный путь к ведрам валерьянки на ночь.

Мораль сей басни такова: не ограничивайте свой кругозор только базой, инструменты срочного рынка дают отличные возможности для получения дохода даже в том случае, когда прогноз оказался неверным.  

   В соответствии с анонсом, была осуществлена сделка по продаже волатильности на акции компании EBAY. Идея такова: 27 января выходит очередной отчет компании, в ожидании этого мероприятия, ожидаемая волатильность резко выросла и находится на самых высоких значениях за последний год. Так как мое общее видение движение рынка вниз, а сейчас  - небольшая передышка перед очередным снижением, то позиция будет заключаться в продаже базы и продаже пута. Для продажи используется недельный опцион с исполнением 29 января, как наиболее подверженный временному распаду.  Ситуация на момент открытия позиции по ожидаемой воле, исторической и цене БА:
   

( Читать дальше )

Некоторые комрады в коментах просили анонсировать сделки. Так вот, сегодня на открытии америки хочу открыть позицию по EBAY. Идея: 27 января выходит отчетность,  IV на  недельный опцион, истекающий 29 января 2016 выросла до 45-46%. Планирую продать 20 путов со страйком 25,5 и занейтралить продажей 780 акций. Сидеть до 26 января, оказаться в шортах на выходе отчетности желания нет совсем. Что в итоге получилось потом распишу.

P.S. Дельта по колам на CMG вчера еще припала, пришлось прикрыть еще 14 акций по 411.06. Убыток от закрытых позиций на текущий момент составляет 8047,58  USD. Печалька, а сидеть в позе 3 дня осталось.

Продолжение. Начало здесь: http://smart-lab.ru/blog/301051.php
Я решил рассказать  о ходе  этой сделки во многом потому, что она практически сразу пошла не так, как планировалась.  Инвест идея была такова: акция уже сильно упала, объемы вернулись к нормальным значениям, теперь ожидаем колебаний в коридоре 510-470 долларов.
Вот график акции на момент открытия позиции.

Ожидаемая волатильность достигла своих максимумов за текущий год – почему бы ей не вернуться к своим нормальным значениям.?

( Читать дальше )

С тех пор, как пропала margin, мало кто вспоминал  на СЛ про опционы на Америке. А жаль. Тема хорошая. Копать там и копать, ну и денег там крутится поболее, чем на срочке в РФ. В общем, решился я немного пографоманствовать на эту тему. Буду выкладывать интересные сделки и общий результат. В связи с тем, что «чукча больше читатель СЛ, чем писатель», строго прошу не судить, какахами не кидать, вопросы задавать по существу, в коментах срачь не разводить, автора не гнобить.
Итак, погнали:  CMG(NYSE) - акции компании Chipotle Mexican Grill, Inc.  — начали серьезное падение с середины октября 2015 года.
К 29 декабря объемы вроде припали, какую-то поддержку нашли, но ожидаемая волатильность была на годовых максимумах. Пробуем продать волатильность и отсидеться получая прибыль от распада тетты.

( Читать дальше )