комментарии jata на форуме

Global Ports Investments PLC МСФО2020

Чистая прибыль минус 26,1% до 50 млн долл.
Выручка +6,2% 384,4 млн долл. Снижены операционные затраты на 9,7%.
Операционная прибыль +8,7% до 157,4 млн долл.
Свободный денежный поток 157,1 млн долл, небольшой минус, -1,1%.

Консолидированный контейнерооборот морских терминалов +6,6% до 1,533 млн TEU, при этом российский контейнерный рынок минус 0,8%. Интересно, что рост объемов контейнеризированного экспорта +16,8%, а импорта лишь +3,6%.
Консолидированный оборот навалочных грузов +38,7% до 5,1 млн т.

Генеральный директор УК «Глобал Портс» Альберт Лихолёт гордо заявляет: «Третий год подряд мы опережаем российский контейнерный рынок. Кроме того, в 2020 году добились двузначного роста объемов перевалки навалочных грузов. Строгий контроль издержек позволил нам обеспечить стабильную генерацию свободного денежного потока и значительно снизить долговую нагрузку.
Чистый долг сократился почти на 135 млн долл. США, в то время как соотношение чистого долга и скорректированной EBITDA достигло минимального уровня за 8 лет. Это подтверждает устойчивость бизнеса и поддерживает курс на возобновление выплаты дивидендов, когда целевые показатели по снижению долговой нагрузки будут достигнуты!»

Денежные средства и их эквиваленты +66,4% до 207 млн долл.

Но не стоит обольщаться, группа продолжает отдавать приоритет снижению долговой нагрузки, а не выплате дивидендов! Внимательно читайте слова генерального директора… До дивидендов еще далеко!
Единственно, что мне нравится в компании, что терминалы группы расположены в Балтийском и Дальневосточном бассейнах (5 российских + 1 внутрироссийский) и 2 в Финляндии (терминалы «Мулти-Линк» в Хельсинки и Котке).
Будут конечно зазывать в эти акции, но почитайте отчет
www.globalports.com/upload/iblock/eab/GLPR-FY20-results-release-ec.pdf
, посмотрите презентацию www.globalports.com/upload/iblock/7c1/FY20-Results-Presentation-ec.pdf

Мосбиржа МСФО2020 отчет не очень то и ждали

Отчет не ждали, смысла нет на котировках выше 160 руб за акцию. Но надо прочесть, поскольку скоро выйдет на IPO Санкт-Петербургская биржа, которая уже по торгам акциями обогнала Московскую!

Чистая прибыль за 2020 +24,6% до 25,171 млрд. руб.
Комиссионные доходы +30,9% до 34,268 млрд руб.
Процентные доходы +12,1% до 15,278 млрд руб.
Кажется хорошо! По всем важным показателям превзошли консенсус-прогнозы.
А совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 9,45 руб! Рекордные 21,5 млрд. руб., 85% ЧП МСФО2020.

Приятно, что общие и административные расходы даже немного уменьшились, а на персонал увеличились, но будем надеяться на хороших специалистов! На 31.12.20 1980 сотрудников (год назад 1791 чел.).
Но из роста чистой прибыли на 4,970 млрд руб 2,614 млрд руб — это измененные резервы!

Денежные средства и их эквиваленты +1,2% до 471,8 млрд руб.
Появились инвестиции в ассоциированные компании на 0,329 млрд руб (заплатила за 25% платформы для внебиржевой торговли инструментами валютного рынка NTPro), в будущих отчетах еще будут покупки (план все 100%).

Средства участников торгов +26,7% до 716,9 млрд руб. Вот на что надо смотреть :), а не на количество открывающихся брокерских счетов. Финансовые обязательства центрального контрагента достигли 4,05 трлн руб, +24,2%, здесь наверное надо порадоваться, это залог возможных прибылей от комиссионных доходов.
Итого обязательства терпимо +23,1% до 4,79 трлн руб.

Собственных акций выкуплено на 1,261 млрд руб (год назад на 1,504).
Прибыль на акцию разводненная 11,14 руб (за 2019 8,96 руб). Зато еще +7,6% нераспределенная прибыль до 103,7 млрд руб!
Все-таки выше 160 руб ну никак не получается обоснованно увидеть котировки акции.

Лидер роста. После вчерашнего заседания ОПЕК+ Лукойл лучший претендент на растущую прибыль по разрешению России увеличить добычу нефти в апреле для удовлетворения внутреннего спроса. Хотя надо честно признать и Роснефть будет в плюсе, но инвесторы больше любят Лукойл .
А еще сегодня совет директоров определит список кандидатур для избрания в новый совет, а также кандидатур для голосования по выборам на должность президента по усмотрению совета директоров. Еще рассмотрит вопрос о реализации положения об информационной политике, об инсайдерской информации, о ходе реализации программы экологической безопасности организаций группы на 2019-2021!
И не забываем про отчет по МСФО 10 марта!

Лидер падения. Основной владелец ЧТПЗ Андрей Комаров активно перекраивает основные активы перед продажей, это уже факт (см выше про «Римера»), а мы вспомним о странных (теперь, а раньше радостных) больших дивидендах ЧТПЗ… Выходит ожидающиеся в июне дивиденды около 19 руб теперь под большим вопросом!

Лидер падения. Ну конечно 134 руб не оправдывают взлет котировок на 300 руб с начала недели. Тут еще новость, что начинается продажа мясных снеков под растущим брендом «Черкизово Premium»! Инвесторы ждали других новостей, а не снеков ! Нет, конечно очень занимательны данные:
«Как показывают исследования, основными потребителями снеков в России являются люди в возрасте 26-40 лет с доходом выше среднего. По данным Ipsos, чаще всего они едят мясные снеки за просмотром фильмов — 51%, дома между основными приемами пищи — 47% и на улице — 40%. Также снеки используют в качестве перекуса на природе (частота потребления – 36%) или на работе/учебе (23%).»
Но новости про размещение 10,3 миллиона новых акций были бы солиднее и волатильность дали бы посильнее.

Лидер роста. На самом деле причина в возможных решениях сегодняшнего совета директоров, который рассмотрит вопрос об открытии представительства компании, об участии НОВАТЭК в другой организации, о поступивших предложениях от акционеров общества. Дополнительно, небольшой позитив на новости, что Минэнерго предлагает временно обнулить ввозные пошлины на оборудование для малых заводов по сжижению природного газа и автотранспорт, работающий на СПГ на 3-4 года, до тех пор пока в стране не будет налажено производство всех необходимых агрегатов. Эта новость говорит о нарастающей поддержке СПГ-производства государством.

М.Видео МСФО2020 Они вернулись!

Чистая прибыль минус 8,3% до 6,541 млрд. руб. Неожиданно все-таки.
Выручка +14,4% до 417,857 млрд руб. Онлайн-продажи удвоились! Средний чек тоже в плюс, но и ассортимент удвоили. На этом фоне даже увеличение запасов до 146,99 млрд руб не огорчает.
Отличная работа! Обязательства всего лишь +14,3% до 363,065 млрд руб.
Денежные средства и их эквиваленты до 7,445 млрд руб.

Понравились слова гендиректора «М.Видео-Эльдорадо» Александра Изосимова: «2020 год был одним из самых непростых, но одновременно и крайне интересных периодов в почти тридцатилетней истории группы. Мы научились работать в совершенно нетипичных и сложных обстоятельствах, продолжили создавать и выводить на рынок новые продукты и сервисы в кратчайшие сроки, активно вовлекать в свое цифровое пространство и лучше узнавать наших клиентов.»
Амбициозная стратегия развития по удвоению продаж до 1 трлн руб к 2025 году и выплата дивидендов 100% чистой прибыли дважды в год — залог внимания к обновленной акции!

Разводненная прибыль на акцию 36,74 руб (в 2019 40,13 руб), все-таки это пожалуй главное в отчете!
Итоговые дивиденды можно ожидать на уровне 28 руб.

Лидер роста. Тут уж не важны показатели финансовой отчетности. Бальзам на душу и сердце инвесторов — слова гендиректора компании Максима Широкова: "… на данный момент не рассматривает вопрос продажи угольной Березовской ГРЭС!" Долгожданная работающая Березовская ГРЭС крайне необходима всем инвесторам! Декарбонизация для акционеров Юнипро в этом году — зло! А еще радуют слова, что корректировка дивидендов будет в 2023 и 2024! Это самые главные новости. Энела всем уже хватило!

Лидер роста. Объемы на открытии большие. Тут явно дело не в размере дивидендов, а в их близости и гарантированности — 5 апреля реестр! Возможно и снова идея про SPO стала актуальной.

Говорят, самолет Gulfstream 550 с бортовым номером OE-IPE Владимира Потанина прилетел в Норильск. Сейчас начнется…

Лидер роста. Главное — общая сумма близких дивидендов не поменялась, а то был страх, что отменят или существенно уменьшат. Отпустила инвесторов «перебалансировка» дивидендов. А еще, не дожидаясь указания Путина, ключевые представители отрасли, входящие в Национальный союз птицеводов совместно с Минсельхозом помимо мер сдерживания роста цен на мясо птицы и яйца договорились о новых механизмах господдержки птицеводческой отрасли. Ушел большой риск! Стало известно и о проекте возмещения CAPEX на строительство и модернизацию объектов по производству инкубационного яйца с 2022 года!
Вот поэтому оживились и инвестдома, выкрикивая «Покупать»…

Аэрофлот 10 марта планирует раскрыть финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 2020 год. 11 марта в 12:00 мск менеджмент компании проведет телефонную конференцию для инвесторов и аналитиков.

Mail.ru Group опубликует финансовые результаты за IV квартал в четверг, 4 марта. В этот же день топ-менеджмент компании проведет телефонную конференцию для инвесторов и аналитиков (16:00 мск)

Лидер роста. Но рост обеспечивает не слово «купить», а гордое «ТМК». Многие уже мечтают об очень щедром выкупе, и причем даже двойном! А после этого — щедрых дивидендах. Какие прекрасные предложения были от ТМК тогда… А если в этот раз все будет по-другому? Но до появления четкой информации будем расти. Хотя уже есть возможный дым от «огня» сделки. Оцените повестку состоявшегося собрания 1 марта: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CxahARd66EeKdeop7Qt8pw-B-B (очень объемный список).
При этом вчера стало известно:
«INTERFAX.RU — Федеральная антимонопольная служба РФ одобрила ходатайства на покупку „Челябинского трубопрокатного завода“ как „Трубной металлургической компании“, так и „Загорскому трубному заводу“, сообщили „Интерфаксу“ источники в отрасли.
»Разрешения на покупку ЧТПЗ ведомство выдало обеим компаниям с предписаниями", — сказал собеседник агентства.
ЗТЗ на «Челябинский трубопрокатный завод» больше не претендует, сказал еще источник.
В ФАС, ЧТПЗ и ЗТЗ от комментариев отказались. Получить оперативно комментарий ТМК «Интерфаксу» не удалось."

Так что акция будет нас удивлять много дней!

Лидер снижения. Нехватка продовольствия или увеличение экспорта зерна не играют здесь роли, все знают. Правильно только то, что надо угадать движение акции в карусели неликвидных акций, выбранных конкретной группой спекулянтов.

Лидер роста. Ориентировочно 15-17 марта публикация финансовых результатов за 2020г. Почему бы спекулянтам не качнуть акцию вверх на этой новости?!

Лидер снижения. Помимо спекуляций добаился и существенный важный факт:
«Дата проведения заседания совета директоров эмитента: «09» марта 2021 года;
Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. Рассмотрение предложений акционеров Общества о внесении вопросов в повестку дня годового Общего собрания акционеров Общества и о выдвижении кандидатов для избрания в органы управления и органы контроля Общества.»
Обратите внимание, что вопросы могут быть на совете директоров любые! Возможны сюрпризы.

Интер РАО МСФО2020 почти не упали, но не летим!

Чистая прибыль за 2020 минус 7,9% до 75,465 млрд. руб. Причем курсовая разница положительная, +3,2 млрд руб. И просто молодцы, сократили операционные расходы!
Выручка минус 4,5% до 0,986 трлн. руб.
Денежные средства и их эквиваленты почти удвоились, до 181,116 млрд руб! +88,8%!
Снова рассказы про сделки и скупку перспективных бизнесов… который уж год… Но дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО.
Да, активы выросли +15,2% до 865,243 млрд руб.
Кредиты и займы уполовинили, за аренду увеличили, итого обязательства +25,7% до 249,146 млрд руб.
Денежные потоки есть, немного минус, -14,9% до 114,936 млдр руб.

Лучшие сегменты — сбыт в РФ 0,695 трлн руб и электрогенерация в РФ 0,175 трлн руб. Зарубежные активы и трейдинг в Европе дали меньше 0,075 трлн руб!

Прибыль на акцию минус 8%, 1,02 руб (за 2019 была 1,109 руб). Жаль. Но 2020 год провальный по электроэнергии, а уж по экспорту тем более. Так что это даже хорошие результаты.

Капитальные затраты в 2021 составят 50 млрд. руб с учетом расчетов по проектам КОММод и на 2022.
«компания рассматривает возможность инвестиций в возобновляемую энергетику, электротранспорт и водородную энергетику,» — красивые слова, хватит их для поддержки акций выше 5,1 руб? С учетом 6 трлн руб физических лиц на бирже — легко!
Но дивидендов за 2020 больше 18,1 копеек не увидеть, не смотря на кубышку. Зато честные и надежные, и в мае!

Хороший отчет, полезный, в нем нет слов зазывал!

Лидер снижения. Инфляция растет — факт. Уже поговаривают, ЦБ РФ повысит ключевую ставку уже весной в ответ на рост инфляции! Строители жилой недвижимости в прямой зависимости от ипотек. Появился сантимент риска, на ктором можно продавить котировки вниз, чтобы потом организовать закуп акций подешевле перед летними дивидендами! Плюс риск: Минпромторг обсчитает — хватит ли текущих мер по стабилизации цен на металлопродукцию!

Лидер снижения. Инфляция растет — факт. Уже поговаривают, ЦБ РФ повысит ключевую ставку уже весной в ответ на рост инфляции! Строители жилой недвижимости в прямой зависимости от ипотек. Появился сантимент риска, на ктором можно продавить котировки вниз, чтобы потом организовать закуп акций подешевле перед летними дивидендами! Плюс риск: Минпромторг обсчитает — хватит ли текущих мер по стабилизации цен на металлопродукцию!