комментарии Тимофей Мартынов на форуме

  1. Логотип Вуш Холдинг | WHOOSH
    В Париже с 1 сентября будет запрещена аренда электросамокатовС 1 сентября в Париже больше не будут предлагать электрические самокаты самообс...

    Auximen, стремная тема
  2. Логотип HeadHunter (Хэдхантер)
    Акции HHRU +33% за неделю. Не дороговато ли?
    Вот народ тарит щас HHRU, за неделю +33%
    Да отчет был неплох.
    Да, одна из самых топ-3 быстрорастущих компаний РФ.
    Не, ну капа то уже 190 ярдов🤦‍♂️ и это с учетом всех рисков, что на бирже торгуется расписка JPMORGAN на акции кипрского холдинга:)

    Плюс очевидно же, что это полугодие было циклическим пиком спроса на труд из-за структурной перестройки экономики, и это не значит, что в следующие 12 месяцев выручка вырастет еще на 80%.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип фьючерс MIX
    Цикличность на индексе IMOEX есть?
    Как думаете, есть ли какая-то определяемая алгоритмично цикличность в подъемах и спадах индекса IMOEX?
    Если да, то какая?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип OZON | ОЗОН
    Интересно что при росте GMV 303->372 выручка не выросла
  5. Логотип Делимся интересными фильмами
  6. Логотип Сбербанк
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀
    Элвис наконец-то выпустил очередное видео, где захейтил Лукойл и Сбербанк. Элвису спасибо за интересные мотивационные видео, которые дарят пищу для размышлений.
    Элвис Марламов
    Если коротко, то в этом видео Элвис негативно охарактеризовал инвестиции в Лукойл, сказав, что это не инвестиции, а дивидендные спекуляции, но посыл такой, типа в Лукойл инвестировать не надо😁

    Лукойл одна из немногих бумаг, по которой у нас в @mozgovikresearch уже давным давно стоит рейтинг «4» и на которую мы смотрим позитивно.
    Первый раз наш позитивный прогноз по Лукойлу был опубликован еще 31 июля прошлого года. Вот скриншот из того поста

    ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды и отказ от международных амбиций

    Естественно после бурного роста, потенциал акций сократился до +25% (наш таргет почти не изменился), но мы продолжаем смотреть на неё позитивно. Поэтому нам есть с чем поспорить с Элвисом..

    Во-первых, наш прогноз по дивиденду Лукойла по итогам 2023 года составляет не 1000 руб, а 1165 руб. Причем этот прогноз стоит уже достаточно давно, еще когда весь рынок прогнозировал дивиденд 700 руб и ниже. При таком дивиденде потенциальная доходность составляет 17,7% и покажите мне хоть еще одну такую бумагу на российском рынке.
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀 
    Если вы все хорошо посчитали, и вы уверены в таком дивиденде, почему вы не должны купить Лукойл?
    Может быть есть какие-то истории, которые дадут лучшую реальную доходность, скажем на интервале 2-3 лет?
    Ну окей, какие это истории, покажите мне их?

    Во-вторых, Элвис говорит буквально следующее:
    И когда произойдет отрезвление, когда люди будут покупать компании с растущими денежными потоками и которые наращивают дивиденды только благодаря росту бизнеса, я не знаю… Скорее бы этот момент настал...
    Всё его предыдущее доказательство сводится к тому, что покупать надо только компании роста, а покупка Value компаний это вообще не инвестиции.
    Но друзья, давайте будем честными… я тут посмотрел и с натяжкой набрал 14 акций роста на Мосбирже:
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀
    https://smart-lab.ru/q/shares/?company_type=growth
    Это ж не значит, что покупать надо только эти компании.

    Поправьте меня, если найдете еще компании роста, капитал и операционный денежный поток которых растет темпами существенно выше инфляции.

    В-третьих, если у тебя продолжится обесценивание рубля, то какие у тебя альтернативы экспортерам?
    А Лукойл один из самых лучших и доходных из них.

    В-четвертых. Элвис также припомнил Сбер, капитал которого не растет. И что плохого?
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀

    Предположим Сбер подошел к потолку расширения, т.к. его доходы и так уже сопоставимы с размерами экономики России.
    Кредитование Сбера дальше вряд ли будет расти темпами сильно выше ВВП.
    Зачем Сбербанку избыточный капитал?
    Сбербанк сможет направить на дивиденды например не 50% прибыли, а 75%.
    Вот и получится, что из 1,5 трлн прибыли к распределению пойдет 1,125 трлн, что при капе 5,9 трлн дает 19%.
    Это что, плохая доходность? Это спекуляции на дивидендах? Вроде нет.

    В общем, я так понимаю, что Элвис просто намекает на то, что не стоит ждать иксов в Лукойле и Сбербанке и это вызывает у него печаль.
    Хотя почему выбраны именно эти бумаги, я не понимаю, потому что именно Лукойл и Сбер всю дорогу в этом году казались нам наиболее недооцененными на рынке. 

    Мне кажется, что на таком рынке есть немало бумаг, на переоцененность которых можно было бы обратить гораздо больше внимания, чем на Лукойл и Сбербанк.

    В целом, ничего плохого по тезисам Элвиса сказать не могу.
    Это просто действительно хорошая пища для размышлений, даже если вы держите Лукойл и Сбербанк, такая информация полезна, так как она должна протестировать прочность ваших убеждений, и если вы хотите дальше держать эти акции, вам должно быть что возразить скептическим аргументам.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Лукойл
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀
    Элвис наконец-то выпустил очередное видео, где захейтил Лукойл и Сбербанк. Элвису спасибо за интересные мотивационные видео, которые дарят пищу для размышлений.
    Элвис Марламов
    Если коротко, то в этом видео Элвис негативно охарактеризовал инвестиции в Лукойл, сказав, что это не инвестиции, а дивидендные спекуляции, но посыл такой, типа в Лукойл инвестировать не надо😁

    Лукойл одна из немногих бумаг, по которой у нас в @mozgovikresearch уже давным давно стоит рейтинг «4» и на которую мы смотрим позитивно.
    Первый раз наш позитивный прогноз по Лукойлу был опубликован еще 31 июля прошлого года. Вот скриншот из того поста

    ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды и отказ от международных амбиций

    Естественно после бурного роста, потенциал акций сократился до +25% (наш таргет почти не изменился), но мы продолжаем смотреть на неё позитивно. Поэтому нам есть с чем поспорить с Элвисом..

    Во-первых, наш прогноз по дивиденду Лукойла по итогам 2023 года составляет не 1000 руб, а 1165 руб. Причем этот прогноз стоит уже достаточно давно, еще когда весь рынок прогнозировал дивиденд 700 руб и ниже. При таком дивиденде потенциальная доходность составляет 17,7% и покажите мне хоть еще одну такую бумагу на российском рынке.
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀 
    Если вы все хорошо посчитали, и вы уверены в таком дивиденде, почему вы не должны купить Лукойл?
    Может быть есть какие-то истории, которые дадут лучшую реальную доходность, скажем на интервале 2-3 лет?
    Ну окей, какие это истории, покажите мне их?

    Во-вторых, Элвис говорит буквально следующее:
    И когда произойдет отрезвление, когда люди будут покупать компании с растущими денежными потоками и которые наращивают дивиденды только благодаря росту бизнеса, я не знаю… Скорее бы этот момент настал...
    Всё его предыдущее доказательство сводится к тому, что покупать надо только компании роста, а покупка Value компаний это вообще не инвестиции.
    Но друзья, давайте будем честными… я тут посмотрел и с натяжкой набрал 14 акций роста на Мосбирже:
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀
    https://smart-lab.ru/q/shares/?company_type=growth
    Это ж не значит, что покупать надо только эти компании.

    Поправьте меня, если найдете еще компании роста, капитал и операционный денежный поток которых растет темпами существенно выше инфляции.

    В-третьих, если у тебя продолжится обесценивание рубля, то какие у тебя альтернативы экспортерам?
    А Лукойл один из самых лучших и доходных из них.

    В-четвертых. Элвис также припомнил Сбер, капитал которого не растет. И что плохого?
    Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀

    Предположим Сбер подошел к потолку расширения, т.к. его доходы и так уже сопоставимы с размерами экономики России.
    Кредитование Сбера дальше вряд ли будет расти темпами сильно выше ВВП.
    Зачем Сбербанку избыточный капитал?
    Сбербанк сможет направить на дивиденды например не 50% прибыли, а 75%.
    Вот и получится, что из 1,5 трлн прибыли к распределению пойдет 1,125 трлн, что при капе 5,9 трлн дает 19%.
    Это что, плохая доходность? Это спекуляции на дивидендах? Вроде нет.

    В общем, я так понимаю, что Элвис просто намекает на то, что не стоит ждать иксов в Лукойле и Сбербанке и это вызывает у него печаль.
    Хотя почему выбраны именно эти бумаги, я не понимаю, потому что именно Лукойл и Сбер всю дорогу в этом году казались нам наиболее недооцененными на рынке. 

    Мне кажется, что на таком рынке есть немало бумаг, на переоцененность которых можно было бы обратить гораздо больше внимания, чем на Лукойл и Сбербанк.

    В целом, ничего плохого по тезисам Элвиса сказать не могу.
    Это просто действительно хорошая пища для размышлений, даже если вы держите Лукойл и Сбербанк, такая информация полезна, так как она должна протестировать прочность ваших убеждений, и если вы хотите дальше держать эти акции, вам должно быть что возразить скептическим аргументам.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип PREMIUM SUPPORT 💎
    Здравствуйте.
    Хочу оформить годовую подписку, но ни одна из ссылок не открывается (скрины прикладываю). Помогите.

    Максим О., можете попробовать купить тут: mozgovik.com
  9. Логотип конференция смартлаба
    Вот кстати все хотят зарабатывающих трейдеров увидеть на конфе...

    А вы знаете, что реально зарабатывающие люди, которые нигде не светятся, не имеют своих телеграм каналов, не имеют никакой мотивации где-либо отсвечивать?

    Так, например, мне уже 11 человек отказали в выступлении.
    Среди них половина успешные инвесторы, половина — успешные трейдеры.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Делимся интересными фильмами
  11. Логотип ЦИАН
    Кстати походу ЦИАН уже не растущий бизнес.
    Число листингов 3 года подряд снижается(!)
  12. Логотип ЦИАН
    Число листингов объявлений за 6 мес +7% до 1,91 млн штук
    Средняя дневная выручка с 1 объявления = 7,7 руб +17г/г
  13. Логотип ЦИАН
    68% бизнеса ЦИАН в терминах выручки приходится на объявления по Москве и Московской Области
  14. Логотип ЦИАН
    Average UMV (Unique Monthly Visitors) increased by 4% Y-o-Y to 19.0 million
    Слабовато.

    Новые посетители кончились
  15. Логотип Ренессанс Страхование
  16. Логотип HeadHunter (Хэдхантер)
    Один из самых лучших бизнесов на Мосбирже - стоит ли покупать его акции?
    Сразу скажу, что Headhunter одна из супер-исключительных компаний на российском рынке.
    Во-первых, мы насчитали всего 14 компаний роста на Мосбирже, и HHRU является одной из самых быстрорастущих.
    Во-вторых компания обладает практически монопольным положением на рынке рекрутинга России (60% рынка).
    В-третьих, компания входит в топ-10 российского рынка по рентабельности EBITDA (55%). 

    Первый факт отразился в цене акций: среди 12 более менее ликвидных компаний роста именно HHRU росли с начала года быстрее всех на Мосбирже — на +130%. 
    Один из самых лучших бизнесов на Мосбирже - стоит ли покупать его акции?
    Пока обычные аналитики по привычке ассоциируют бумагу, купленную на Мосбирже с реальным бизнесом компании, мы в первую очередь детально смотрим на то, что же именно мы покупаем на Мосбирже и задаемся вопросом: «как нас здесь могут кинуть?»

    Почему всё это время мы не смотрели в сторону HeadHunter?


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Банк Санкт-Петербург
    К открытию комментарий, смотрим на отчет БСП
    Открытие вялое, неинтересное, в мини-плюсе. 

    Внимание на акции БСПБ. Акции сквиртанули на +5% утром на фоне дивов и отчета МСФО.
    Потом правда подсдули до +1,5%

    Бедолаги пишут, что им не дали 50% прибыли на дивиденды.

    Но я бы хотел обратить внимание вот на что:

    Прибыль 1П2023 составила 28,36 млрд. Из них было получено прибыли из-за восстановления резервов 10,8 млрд.
    Если вычесть восстановление резервов из прибыли и поделить пополам, получим 8,8 млрд руб дивов при 50% пэйауте от скорректированной прибыли.

    Фактически же выплатили 8,81 млрд руб.

    То есть полное совпадение.

    Другой вопрос, что у БСП куча одноразовых доходов, которые во 2 квартале уже начали падать:

    2 квартал относительно 1 квартала (МСФО):
    📉чист комисс доход упал с 6,46 до 2,89 млрд
    📉чист проц доход упал с 14,59 до 11,59 млрд
    📉доходы от спекуляций упали с 5,886 до 1,79 млрд

    Так что, не думаю, что стоит рассчитывать, что дивиденды 19 руб на акцию удастся повторить в будущем.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Банк Санкт-Петербург
    2 квартал относительно 1 квартала (МСФО):
    чист комисс доход упал с 6,46 до 2,89 млрд
    чист проц доход упал с 14,59 до 11,59 млрд
    доходы от спекуляций упали с 5,886 до 1,79 млрд
  19. Логотип Банк Санкт-Петербург
  20. Логотип Банк Санкт-Петербург
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: