Японская иена продолжает свой рост и достигла пятимесячных максимумов против доллара США, евро, швейцарского франка и австралийского доллара, так как геополитическая напряженность продолжает усиливаться.

Японская иена, вероятно, не сможет уйти ниже 109.50 в паре с долларом, так как дальнейшая эскалация геополитической напряженности в Восточной Азии, вероятно, вызовет продажи иены как региональной валюты.

Другие важные новости:

— Правительство Италии одобрило меры по сокращению бюджетного дефицита, повысило прогноз экономического роста в 2017 г

— Президент ФРС-Сан-Франциско Уильямс считает, что необходимо три-четыре повышения ключевой ставки в этом году

— Потребительская инфляция в Китае в марте немного восстановилась

— Саудовская Аравия хочет, чтобы члены ОПЕК продолжили сокращать добычу

— Группа инвесторов под руководством Elliott требует отставки председателя наблюдательного совета Akzo Nobel

— Доналоговая прибыль Daimler выросла благодаря вкладу автомобильного бизнеса Mercedes-Benz

— Футболист команды «Боруссия» пострадал от взрыва у автобуса в немецком Дортмунде

еделя стартует с бурных обсуждений новых санкций против России. Конгресс США чуть ли не обвиняет нашу страну в несении ответственности за применение Сирией химического оружия. Стороны уже обменялись резкими высказываниями в адрес друг друга. Россия заявила, что будет жестко пресекать все попытки военной агрессии жестокими мерами. В свою очередь США пригрозила новым санкциями против России. Самое интересное, что новый пакет санкций против России был внесен на рассмотрение в конгресс еще 28 марта одним из республиканцев по имени Александр Муни с названием «О противодействии российской агрессии 2017». Суть нового пакета санкций заключается в запрете физическим и юридическим лицам инвестировать в Российскую экономику и проекты. То есть ставит под вопрос дальнейший спрос на Российские активы в том числе и на Российский рубль. Ключевым фактором в вопросе взаимоотношений России и США станет встреча на этой неделе министра иностранных дел США Тиллерсон с московским коллегой СергеемЛавровым. Сейчас пара USD/RUB торгуется на отметке 57.32. Если стороны на этой неделе не смогут достигнуть компромисса в Сирийском вопросе, то есть шанс, что рубль упадет до отметке 58 по отношению к американскому доллару.

Снижение фунта началось вечером вторника. Фунт упал почти на 0,9%, и его снижение продолжилось сегодня 29 марта. Волатильность британской валюты обусловлена подготовкой к выходу страны из ЕС. Сегодня начнется формальный процесс – Великобритания официально сообщит о намерении покинуть блок, после чего начнутся переговоры об условиях развода, которые, как ожидается, продлятся два года.

Само по себе это событие не обязательно станет фактором риска, в отличие от заявлений по его поводу. Здесь нет фактора шока, но стороны начинают переговоры с настолько различных позиций, что это создает риск колебаний.  Они собираются обсуждать полностью противоположные точки зрения, и это стало причиной волатильности рынка. Вместе с тем ослабление фунта было обусловлено восстановлением доллара, так как инвесторы переключили внимание на силу экономики США. В некоторой степени потоки в сторону доллара и успокоенность рынка обеспечили данные США в сочетании с ожиданиями того, что ЕЦБ может продолжить обсуждать смягчение денежно-кредитной политики.

Доллар начал новую неделю полномасштабным падением. Причиной стало отклонение закона о здравоохранение, предложенный президентом США Дональдом Трампом. Инвесторы выразили сомнения в дальнейших успехах нового президента, которые касаются налоговой реформы и в целом реализации планов по расходам. Сейчас доллар США находится на грани клинической смерти и на предстоящей неделе его из нее могут вывести следующие события: 1) На этой неделе будут выступать с речью представители ФРС США. Участники рынка хотят услышать о дальнейших планах по повышению ставки ФРС США. Если рынок получит хотя бы намек, что ФРС готов серьезно рассматривать повышение ставки уже этим летом, то доллар имеет очень хорошие шансы быстро восстановить свои утраченные позиции. 2) Во вторник в 17:00 по Мск. будет опубликован Индекс доверия потребителей CB за март. По прогнозам показатель должен составить 113.9, что является очень высокими данными и доказывает, что простые американцы продолжают верить в экономику США. 

Доллар ожидаемо слабеет на этой неделе. Инвесторы корректируют позиции после недавнего резкого укрепления доллара. Если смотреть на техническую картину, то доллар США готов отбить часть потерянных позиций. Но инвесторы предпочитают подождать и посмотреть, примет ли палата представителей конгресса США закон о системе здравоохранения. Внимание инвесторов приковано к тому, смогут ли республиканцы провести через конгресс закон о реформировании системы здравоохранения страны. Успешное прохождение закона, возможно, откроет дорогу снижению налогов и другим бюджетным мерам, призванным стимулировать рост экономики США. Задержка законопроекта или его провал могут оказать понижательное давление на фондовый рынок США и на доходность государственных облигаций. Успешное прохождение законопроекта может привести к возвращению доллара к росту против основных конкурентов.

Выборы во Франции набирают обороты. Если результаты опросов начнут демонстрировать победу Марин Ле Пен во втором туре президентских выборов во Франции, пара евро/доллар США может упасть еще на 10. Согласно результатам последнего опроса, Ле Пен немного приблизилась к кандидату от центристов Эммануэлю Макрону. Вероятность избрания Ле Пен президентом Франции стала одним из ключевых факторов динамики евро в этом году.

После того как в прошлую среду ФРС повысила процентные ставки и просигнализировала о скромных перспективах дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, доллар снижался. Мы считаем, что доллар может снижаться как минимум в течение этой недели. Динамика доллар США будет зависеть от того, как участники рынка будут оценивать вероятности повышения ставки ФРС в июне.

Цены на нефть потеряли на прошлой неделе больше 8%. Марка Брент опустилась в цене с 57$  ниже 52$ за баррель. Причиной такого снижения стали данные от Минэнерго США, которые показали рост запасов 8-ую неделю подряд. Кроме того масло в огонь добавил в пятницу министр нефти Саудовской Аравии, который сказал, что они недовольны исполнения Венского договора по сокращению добычи и не планирует продлевать ее на отавшиюся часть года. На этой недели котировки нефти марки брент могут упасть к 50$ если в среду отчет минэнерго покажет очередной рост запасов в США.

На этой неделе весь финансовый мир ждет заседание ФРС США, которое начнется во вторник 14 марта и закончится в среду 15 марта, после чего в 21:00 федрезерв объявит свое решение рынку. На данный момент рынок закладывает почти 90% повышение ставки федрезервом 15 марта до 1%. Я в  этом не сомневаюсь и буду ждать на этой неделе рост доллара США к таким валютам, как евро, фунт, канадский доллар, а также падения золота ниже отметки 1200$.

В минувшую пятницу глава ФРС Джанет Йеллен на своей пресс-конференции заставила поверить участников рынка в повышения ставки уже на ближайшем заседании федрезерва, который состоится 14-15 марта. Уже практически не осталось ни кого, кто не уверен в повышении ставки на ближайшем мартовском заседании. Рынок на данный момент оценивает перспективы повышение ставки на заседании 14-15 марта почти в 90%. Если с вопросом повышения ставки федрезервом почти решен, то остается еще один важный вопрос- какие инструменты использовать и когда?.. Мы считаем, что предстоящая неделя будет неделей коррекции для доллара США, после бурного роста на ожиданиях повышения ставки ФРС. В основном свои потери к доллару отыграют такие валюты, как японская иена, евро, британский фунт и в меньшей степени рубль. Кроме валют еще золото не упустить свой шанс на небольшое восстановление. План торговли на перед предстоящем заседанием ФРС, которое уже состоится на следующей неделе, прост. Дождаться коррекции по доллару, а после покупать его.