комментарии Dmitry_Ch на форуме
-
Долг сократили, выплаты по процентам существенно уменьшились.
Отказ от допки и запуск байбэка было первым стратегически правильным решением.
Уменьшение долга — ИМХО второй ключевой шаг в правильном направлении.
Команда оправдывает ожидания, а раз так — докупаю…- Выход на рынок Узбекистана может стать прорывом для Астры.
Большой рынок с быстро развивающейся промышленностью и растущим населением, активно проходящий стадию цифровой трансформации отраслей. 
РД Про оказался ракетой — очередной фикс был +72% от закупа. При этом Моэкс как топор опускается на дно, а более доходный АБ3 стоит как вкопанный…
Мысли по торговле в ОТС-секции.С недавних пор решил что зря я обходил стороной сию секцию, ибо среди шлака есть и годные экземпляры.
В частности приглянулся мне такой. Новосибирскэнергосбыт преф, тикер SBENP. Кредитный рейтинг ruA от «Эксперт РА».
Платит неплохие дивы 2 раза в год. Фор экзампл — 90р за 9мес 2024, плюс 42р итоговые, то есть за весь 2024 — 132р.
При «старой» цене в районе тысячи — норм.
В общем крепкий энерогосбыт, чем-то напоминающий своего ликвидного собрата ПермьЭнергсосбыт из основной секции.
26 авг начал собирать позу с прицелом как обычно в долгосрок (чтоб и дивы получать если действительно долго). Средняя 938р.
Но не тут-то было, бумагу погнали вверх крупными (для неликвида) покупками.
В итоге фикс всей позы 1 сент — 1270р (35%, меньше недели).
Сейчас акция торгуется в районе 1900р, то есть кто-то сделал быстро и все 90% (и на другом размере).
Рад ли я трейду? Не особо, ибо нормальный сайз собрать не получилось.
Но дело тут не в FOMO, а вот в чем.
Александр Клещев в своих роликах справедливо сравнивает покупку неликвидов в ОТС как венчурное инвестирование.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Мой портфель недвижимости на 7 сентября 2025 (ЗПИФ
Тоже начал набирать Норд и Лог, но тут рост пошел приличный. Оба пая подошли к 1300р, пришлось приостановить.
Сейчас покупаю только Красноярск — но и его начали гнать вверх (уже 924р), что не удивительно — 5 сентября паи на пол лярда выкупили за час.
Планирую ниже 950р спокойно брать, выше надо думать.
К ТЦ у меня большой скепсис, тем более в регионах — эта история пожалуй мимо.- Сбер Арендный бизнес 3 - ЗПИФН больше для инвестиций
Писал недавно про ВТБ Рентный доход Про. И не только я, ибо фонд действительно не плохой.
Но если рассуждать не о динамике цены, а о доходности, то есть и покруче вариант.
Я собственно о сабже.
Дает не 24,4р в квартал с пая как РД Про, а 26,3р (после НДФЛ).
При этом стоит не ~1100р, а ~900р.
С моей средней около 750р, выходит доходность около 14% после налога.
Эти 14% и останавливали от активных действий с позой, которой уже больше года.
Финансовый Архитектор справедливо считает околобанковские ЗПИФЫ недо-фондами и частично я с ним согласен.
Ключевое слово «частично», ибо есть такие фонды как АБ3, доходность по которым при правильном употреблении
(покупке на правильных уровнях) не уступает тру-фондам Паруса.
Как можно объяснить большую доходность фонда от Сбера ?
РД Про содержит внутри склад и БЦ.
АБ3 содержит 3 склада, БЦ и ТЦ.
В АБ3 есть два больших объекта (БЦ и ТЦ), в которых по естественным причинам, в силу их большого количества, систематически
ротируются договоры, а иногда и сами арендаторы.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Трасса - бумага мечты позиционного трейдера
Бух отчетность.
Краткосрочные обязательства — рост ~ 22% за полгода. Долгосрочные — рост ~ 20%.
При росте прибыли год к году в 2,2 раза.
Деды продолжают давить на гашетку покруче иных молодых — долг снижать и не думают)))
Ковбойская бумага и дальше остается таковой.
Коли так — производим первый фикс позы на 10% профита.
А вот стоит ли делать фикс при быстром достижении 20% — надо еще думать.
Тут такой рост идет на бенз, что может и не стоит горячиться, а лучше включить режиме инвестора и радоваться дивам папиры из верхней строчки Дохода.
Кстати почему бумага мечты? Потому что пока ждешь нужные уровни — капают они самые, которые радуют))
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Практика спекуляций с ЗПИФ недвижимости на МОЭКСе
Финансовый Архитектор пишет отличные статьи по ЗПИФ, решил и я присоединиться со своими 5 коп)
Казалось бы консервативный актив, но спекулятивные стратегии работают, особенно в неликвидах, а таких большинство)
Кейс 1.
Широко известный в узких кругах Атриум сделал 30% до НДФЛ за полтора года. Кто-то скажет что доходность не впечатляющая, но это инструмент со стабильными ежемесячными выплатами, ощутимо скрасившими результат в момент фикса.
Кейс 2.
Менее известный и поэтому более интересный Рентный доход ПРО от ВИМ/ВТБ. Средняя цена покупки, начавшейся больше года назад — 828р, фикс половины позы лесенкой от 950р и до 1111р (от 15% до 34% до НДФЛ).
Над второй половиной пока думаю.
Выплаты здесь не ахти — 24,4р на пай после НДФЛ, или 11,5% к цене покупки, но все же тоже неплохо дополняют момент фикса. Справедливости ради такие выплаты только последние 2 квартала, но зато управляющий декларирует удвоение выплат к 2028г, поэтому может и зря я выхожу )
Замечу также что в отличие от облиг — это актив с железо-бетонной (в прямом и переносном смысле) защитой от инфляции.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Замечания по Евротрансу
Парадоксально, но рискованная, пиратская поза показала наибольшую стабильность в волатильные дни Моэкса.
Когда прочие пациенты портфеля летали вниз камнем, сабж показал изрядную стабильность.
Похоже большую часть истеричек из поезда уже высадили и остались в массе крепкие парни (ТМ).
Каюсь среди выброшенных когда-то на перрон был и ваш покорный слуга)))
Но уже успел вновь запрыгнуть в прежнем объеме и что радует — прилично дешевле.
Закрытие дивгэпа тоже как-то бодро и с тягой пошло, впрочем удивление сие уже не вызывает — интерес к бумаге подогревается слухами о снижении КС и возможном чувствительном снижении процентных выплат…
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Астра Линукс - отзыв практика
В новом проекте появилось больше 10 серверов с сабжем. Слышал стенания на тему якобы неудобства сего дистра.
Хочу сказать что как сервер — нормальный дистрибутив. Настроенные хосты работают, никаких проблем не было. Версии 1.6 и 1.7.
Ни перезагрузок, ни крахов ядра, ни крахов приложений, ни глюков устройств.
Было правда неудобство, что не поддерживался драйвер сетевой карты и видео из за древности ядра — пришлось отдельно купить видеокарту и найти другую сетевую. Это объясняется политикой безопасности и вполне можно понять. Не совместимостей с периферией полно и у других ядер/дистрибутивов.
Один из хостов передали мне под настройку сетевой подсистемы — nft, iptables, PBR.
Также никаких проблем не возникло в привычной работе в командной строке и vi. Настроил и забыл, стоит работает — есть не просит.
Возможно отрицательные отзывы оставляют люди, работающие в GUI под названием Fly, но это нормально при переходе с винды на любой линукс.
Впрочем не отрицаю что мнение мое поверхностное — долгой практики эксплуатации пока нет.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Евротранс вывозит
Как-то наткнулся в телеге Олега Кузьмичева на веселую картинку «Все пациенты», где среди прочих «пациентов» с огромными долгами, был эмитент из заголовка.
Поразмыслил — и вышел с профитом на осеннем скачке вверх.
На днях же посмотрев годовой отчет и операционные за 1кв25, увидел что компания справляется с долговой нагрузкой, при этом платит дивы и продолжает строить заправки.
Недавно запустили N58 на ЦКАД в Звенигороде (не поленился, доехал — все понравилось).
Идет снижение ND/Ebitda, рост выручки и прибыли.
Также внушает оптимизм рост высокомаржинальных сегментов (электропроект и кафе).
Короче я опять в деле — набираю по-маленьку.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Астра - байбэк потихоньку поехал
Без лишнего шума и пыли за несколько дней (конца апреля — начала мая) выкупили с рынка 80 тыс бумаг.
28 — 30 апреля - 25 560 шт
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MMI48xP2b0q2EHHSYz904Q-B-B
05 — 13 мая - 54 131 шт
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IcDpu6-CwXE67SRK66wNJlQ-B-B
Глобального влияния на фрифлоат в 31млн папир сей факт не оказал, но лиха беда начало.
И да — многим поучиться нужно у этих ребят — как надо работать с акционерным капиталом...
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Dmitry_Ch, Это понятно. Только как УК собирается размещать допэмиссии, если стоимость пая не будет расти?
Utkonos, Как я понимаю — размещение всегда будет идти по расчетной стоимости в момент доп эмиссии. Два предыдущих размещения прошли в районе 1000р. Рост цены объекта не переносится на цену пая, а выводится из фонда за счет повышенных дивов.- У фонда предполагаются регулярные доп эмиссии паев под вновь приобретаемую недвижимость.
То есть растет общая стоимость объектов в фонде и пропорционально растет число паев. Значит размытия доли инвесторов не будет, но и роста стоимости пая тоже не следует ожидать ИМХО.
Повышенная доходность идет только за счет ротации объектов. Также ротация — это классный способ компенсации инфляции.
