комментарии Dmitry_Ch на форуме

Парус Триумф - покупать или нет. Попытка в аналитику

До недавнего времени не покупал сабж. Экспозицию на торг метры делал только через Акцент 4, тем не менее в фокусе всегда держал, ибо фонд от Паруса игнорировать не правильно.
Основных МИНУСОВ у Триумфа два если кратко: 1) Локация — терра инкогнита. 2) Отсутствие внятной аналитики от УК.
Посещение умирающего Июня не отвратило от риска лезть в неизвестный актив, но возымело обратный эффект, ибо наглядно показало, что даже в таких трэшовых условиях есть арендаторы, которым ТЦ нужен.Но покупать только на ощупь не наш метод, поэтому вооружившись Яндекс картами и Gemini, попытался как мог, понять что там, в неизвестном Триумфе ))

Итак, какие ПЛЮСЫ вижу.

1. Фонд от лидера рынка ЗПИФ. Такого уровня взаимодействия с инвесторами как у Паруса, нет ни у какой УК даже близко. Про новый ЛК я вообще молчу — это просто ягодка. Кстати тот же Акцент не всегда отвечает в тг на сложные вопросы. Уходят от ответа, молчат )
2. Единственный ТЦ такого размера в центре Саратова, а земля в центре более чем миллионной агломерации всегда будет в дефиците и дорого стоить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Парус Триумф - покупать или нет. Попытка в аналитику

До недавнего времени не покупал сабж. Экспозицию на торг метры делал только через Акцент 4, тем не менее в фокусе всегда держал, ибо фонд от Паруса игнорировать не правильно.
Основных МИНУСОВ у Триумфа два если кратко: 1) Локация — терра инкогнита. 2) Отсутствие внятной аналитики от УК.
Посещение умирающего Июня не отвратило от риска лезть в неизвестный актив, но возымело обратный эффект, ибо наглядно показало, что даже в таких трэшовых условиях есть арендаторы, которым ТЦ нужен.Но покупать только на ощупь не наш метод, поэтому вооружившись Яндекс картами и Gemini, попытался как мог, понять что там, в неизвестном Триумфе ))

Итак, какие ПЛЮСЫ вижу.

1. Фонд от лидера рынка ЗПИФ. Такого уровня взаимодействия с инвесторами как у Паруса, нет ни у какой УК даже близко. Про новый ЛК я вообще молчу — это просто ягодка. Кстати тот же Акцент не всегда отвечает в тг на сложные вопросы. Уходят от ответа, молчат )
2. Единственный ТЦ такого размера в центре Саратова, а земля в центре более чем миллионной агломерации всегда будет в дефиците и дорого стоить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТЦ, которым поплохело

Пост больше для себя, чтоб не забыть важные нюансы.
Есть прямо на м. Н. Черемушки объект, без затей названный также. 5км до трешки, юга-запад, все дела.
Но посетителей встречает карусельная дверь, которую нужно толкать самому. Пустые помещения начинаются прямо с первого (лучшего) этажа.
На этажах выше первого пустого уже около половины (субъективно). Проводка, вылезающая из стен, саморезы, торчащие прямо из плитки и тд. Крч это был номер 1 в моем рейтинге пациентов. Пока не посетил следующего.
ТЦ Июнь Красногорск.
Всего 700 м от МЦД Павшино. Стоит прямо на Волоколамке, на вечерней стороне, что очень удобно для автотрафика.
Но огромным минусом (возможно фатальным) является то, что шоссе отделяет объект от основного жилмассива.
На главном входе карусельная дверь не работает, это похоже некая база у прихворавших зданий. Впрочем она там итак не нужна.
Немногочисленные посетители спокойно просачиваются через обычную.
Архитектурно объект внутри много интереснее устроен, чем черемушкинский собрат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Торговые ЗПИФ - сравнение

В условиях высокого уровня инфляции эффективное лекарство — это офисные и торговые метры. Что купить из последних ?
У Активо есть пара годных фондов, но они не торгуемые — мимо.
Есть Атриум и Перловский от Велеса. 
У Атриума все норм, но помещение одно и один арендатор. Перловский — неплохой объект. Но доходность низкая. В принципе в умелых руках ТЦ мог бы быть конфеткой, но это не про текущее управление в стиле “итак сойдет”.
САБ3 от СФН. Отличный ТЦ Речной внутри. Но это не монофонд, а солянка с БЦ и складами, при этом инфы около 0. Купил его на падении, что называется “на ощупь”, несколько раз посетив объект.
Парадокс, но САБ3, купленный таким способом дает мне макс дивдоходность среди прочих ЗПИФ портфеля. Больше 14% после НДФЛ. Причем эти выплаты могут изрядно подрасти в будущем на ротации. Ключевое слово “могут”, ибо все на уровне догадок и предположений.
Триумф. С большим уважением отношусь к Парусу — лидеру на рынке ЗПИФ. Самые большие позиции моего портфеля — это фонды Паруса, но ТРМ пока нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не сразу нашел. На странице accent.fund/fonds/fond-4/ находится финмодель Акцент 4.

Изыскания по Акцент 4. Информация из справок СЧА с сайта УК. Все в открытом доступе, но приходится ковыряться. К сожалению нет удобных фин моделей а-ля Парус.
Фонд владеет ООО “ТЦ Сокольники”, при этом указанное ООО должно фонду на конец ноября сего года 720652 тыс руб. Эта задолженность уменьшается на 5 млн в месяц. То есть при сохранении текущей динамики долг будет закрыт примерно за 12 лет (720 / 5 / 12 ).

Смартлаб - лучшая площадка по фондам недвижимости

Самая большая поза портфеля — Парус ДВН. И показывает сия строчка в моменте +17%. Приятно, ибо история реализовалась за пол года.
Но спич не об этом, а о том, что решение о покупке было принято после того, как один из экспертов сего портала вовремя (до роста цены) подстветил перспективы фонда. За что респект обоим — и эксперту и порталу. Напомнило «Товарищу Нетте — пароходу и человеку» ))
Автор в теме фондов с 2019, покупал первые паи в Активо. Еще дедовским способом через ДКП и ЛК )
Так вот — много площадок дают инфу по сабжу.
Парус с роликами и фин моделями. ВТБ со своими неожиданно хорошими отчетами управляющего. Статьи Активо. Сбер со своими потугами на аналитику и тд — продолжать можно долго.
Но… У всех этих историй один минусище — они идут строго в рамках фондов одной УК.
По факту выходит что единственный портал рунета, где сейчас системно собрана информация по ЗПИФН, независимо от управляющей структуры — это сайт, на котором мы находимся.
И кста, купить и заработать это порой не главное — важно еще и просто держать руку на пульсе, получать информацию об активах портфеля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну и второй риск — шоб не начали как не в себя допки лепить. Для нашей ойтишки это некий классический кейс клоунады на рынке )))

Уникальная компания. 1 место на рынке виртуализации. Если не косякнут со стабильностью продукта, то перспективы огромны. Основные риски вижу именно в качестве кода, ибо наши разрабы много непотребного напилить успели за последние годы. Надеюсь инженеры Базиса не такие и будут выдавать на гора хороший софт. Пример Астры тут обнадеживает — у них же получилось со стабильностью дистриба…

Dmitry_Ch, думаю что ниже 70 не должно упасть, но всякое возможно — рынок любит сюрпризы.

Максим Пелихов, вообще я жду на 200, но однозначно 70 лучше — удобнее усредняться)

Dmitry_Ch, ну байбэк небольшой, чтобы делать выводы какие-то. У тебя 200 млн акций, а выкуп считай меньше 0,5% УК

Тимофей Мартынов, ИМХО здесь важнее фрифлоат, а он много меньше — в районе 30 млн. Бумаги будут дополнительно вымываться на лоях из слабых рук самим мажором…

Dmitry_Ch, Это понятно. Формально так, но по факту 3% это ниочём, неинформативно. Вот другое дело на американском рынке. 2 раза планка, дале...

Golden Platinum, особенности работы крупнейшего рынка, не знал…

Dmitry_Ch, Отлично, мне нравится на ВЫ. Планка это когда выше 20%, а всё остальное скопление заявок у цены.

Golden Platinum, приятно подискутировать в цивилизованном русле)) Всегда понимал планку как событие, при котором котировки упираются в границу ценового коридора, заданного биржей.
Читаем на Моэксе о трейдах на выхи: Для акций установлены узкие ценовые границы (±3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня), которые не позволят ценам отклониться на величину, необходимую для запуска ДА (± 20%). Получается в основную сессию планка — 20%, а в выхи 3%, ибо цель сей границы как раз не дать бумаге попасть на ДА.
Впрочем не буду душнить и упираться — всегда рад выслушать точку зрения коллег, ибо ни разу не гуру трейдинга.
И вообще, как недавно выразился Вазелин — член секты, долгосрочно покупающих акции Моэкса )))

Dmitry_Ch, Прикалываешься?

Golden Platinum, Никаких приколов — для неликвида встать на планку в выхи обычное дело.
Отметка была 9.02 если память не подводит...
И совсем не буду против на вы. Здесь так принято среди незнакомых людей )

Планка. Нет заявок на продажу.

Посмотрел на e-disclosure. Последняя запись о приобретении от 13 ноября.
Количество голосующих акций эмитента, принадлежащих подконтрольной эмитенту организации после приобретения, составляет 632 000 штук.
То есть до 13.11 было 482тыс, приобрели 150тыс. Итого текущий пакет 632тыс.
Впрочем не буду душнить, сам факт байбэка — большой позитив и для бумаги и для репутации менеджмента.
Начал собирать позу только после того как услышал, что будут байбэчить, ибо редкий кейс для нашего рынка. Сейчас в не хилом минусе, но ни разу не жалею что сел в этот поезд, аккуратно усредняю.
Это не Пози и не Софтлайн, где дна в принципе нет, ибо репутация сих папир умножена на ноль самим же менеджментом.
Приятно быть сопричастным такой крутой истории как Астра и не страшно быть в одной лодке с адекватными мажорами.
Надеюсь не подведут))

Всплывающая реклама достала

В одном из городов-миллионников был небольшой местечковый банк.
Первая дверь с улицы главного офиса подпиралась предметом в виде 5-литровой пластиковой баклашки с водой.
Банчок есессно давно накрылся тазом, но это не интересно и речь не об этом.
А спич о том, что когда я наблюдаю в мобильной версии сайта всплывающую рекламу, у меня часто возникает ассоциация с упомянутым технологичным девайсом на входе.
Серьезно воспринимать ресурс становится сложнее.
Тимофею на заметку — лучше убрать эту рекламу приложения, ибо мешает читать годный контент, коего много на этом серьезном ресурсе...
Смотрится, как будто приходишь в БЦ А-класса, а там вместо стильного лобби и турникетов облезлая дверь и банка )))
Кому нужно и удобно — и так установят приложение, без навязчивой истории с окнами...

PS
И то сказать — отдельные темы системно обсуждаются только здесь, и хотелось бы, чтобы они развивались именно здесь.
Например аналитика по ЗПИФ, как новая тема рандомно раскидана по рунету и такой концентрации полезного материала как на смартлабе больше нигде нет…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Парус Двинцев. Ист хай

Прошел 1 торговый день с момента прошлого поста, и сегодня новый рекорд по котировкам — 1045р.
В этот раз уровень взят спокойно и непринужденно — на среднедневном объеме.
С чем и позравляю всех 2689 пассажиров поезда под названием Парус ДВН, занявших места согласно купленным билетам.
Особенно тех, кому достались билеты по старым ценам в районе 900р.

PS  РСП сейчас около 940р, значит в районе этой цены паи ДВН залетают в фонд Макс (если я правильно понимаю их декларацию).
Впрочем не буду здесь душнить — все это подробно разбирается в одном из постов фин архитектора — кому интересно, велком.
Историю с Максом можно сравнить со своего рода байбэком, что ведет к:
а) дополнительной поддержке котировок
б) вымыванию паев из слабых рук, ибо доп выпуски закончены и теперь весь оборот только вторичный

PPS Все просходит по классике, описанной еще дедушкой Баффетом — деньги переходит от активных к терпеливым )
Впрочем вашего покорного слугу тоже можно отнести к этим самым слабым, ибо опять фиксанул чутка, что тут греха таить ))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Господа! Требуется пояснительная бригада! Почему при таких шикарных отчетах компания стоит на уровне IPO? Что не так?

funtus, Все просто на самом деле. Нет дивов — нет роста котировок. Без них любые прекрасные показатели, также как и рассказы о кораблях, бороздящих просторы Большого театра нашего инвестора мало интересуют)))

ЗПИФ-спекуляции на Моэксе. Part two.

Заметил интересную деталь. В моменты пролива рынка в отдельных неликвидных фондах также заметно заливает.
При этом движение цены на юг как правило не особо активное, но объемы растут кратно по отношению к среднедневным.
Сей факт легко объясняется тем, что отдельные индивиды спасаются таким образом от дяди Коли.
Поза в ЗПИФ как резерв ликвидности — вполне разумная затея ИМХО.
Сам иногда практиковал сие, но в мелкой дозировке и в других целях — для покупки изрядно упавших голубых фишек.
Обратную историю кстати пока не замечал, чтобы во время роста индекса были задерги вверх обитателей моего портфеля.
Обычно они всегда рандомные и связаны со случайным входом крупного инвестора.
Впрочем ближе к делу.
Парус Двинцев — вполне ликвидный (в сравнении с прочими) товарищ.
Первый заметный объем прошел 12 ноября, после чего бумагу медленно но верно, без объемов потащили наверх от 940.
Закончилось сие тем, что сегодня прошел второй изрядный объем с задергом до 1020.
Не знаю, связано ли это с общим позитивом. И не буду врать, что получилось продать на самом верху — конечно это не так.

Авто-репост. Читать в блоге >>>