комментарии ВТБ Мои Инвестиции на форуме

ℹ️ Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов — о дивидендах банка

🔵Возврат к выплате дивидендов заложен в стратегии ВТБ на 2024-2026 год. Мы планируем сделать это на год раньше ожиданий и в большем объеме. 

🔵Какие факторы повлияли на дивидендный сюрприз? Во-первых, прибыль за 2024 год достигла рекордных 551 млрд рублей. Во-вторых, в 2025 году рост кредитования замедлился до минимума с 2018 года — банковский капитал утилизируется в меньшей мере. 

🔵В истории ВТБ не было случаев, чтобы ГОСА в части основного акционера, государства, отклонялось от рекомендаций Набсовета. 

Подробнее — в интервью для Бизнес FM на полях ПМЭФ-2025 🎯

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ Мои Инвестиции научили ИИ анализировать влияние новостей на рынок

Клиенты «ВТБ Мои Инвестиции» получили инструмент на основе искусственного интеллекта для отслеживания влияния новостей на движение котировок тех или иных ценных бумаг — прямо в мобильном приложении. Таким образом, искусственный интеллект помогает инвесторам интерпретировать новостной фон и оценивать потенциальное влияние событий на рынок.

«Искусственный интеллект играет все более важную роль в развитии платформы «ВТБ Мои Инвестиции». Алгоритмы уже давно используются для формирования индивидуальных стратегий и адаптации портфеля к рыночной ситуации. Сейчас они помогают клиентам интерпретировать новостной фон и оценивать потенциальное влияние событий на рынок. Новый функционал на базе искусственного интеллекта позволяет принимать более взвешенные инвестиционные решения, а также экономить время на самостоятельное изучение рыночных новостей», — отмечает руководитель департамента брокерского обслуживания, старший вице-президент ВТБ Андрей Яцков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💙 Зарубежное ПО? У нас другой стиль

Брокер ВТБ завершил переход на цифровую платформу, полностью основанную на российских технологических решениях. Это позволит быстрее запускать новые продукты и совершенствовать сервис для клиентов.

Переход на собственную технологическую платформу стал важным этапом масштабной цифровой трансформации, направленной на повышение надежности, гибкости и технологического суверенитета всей брокерской инфраструктуры.

Обновленный комплекс высокотехнологичных решений предоставляет клиентам полный набор инвестиционных возможностей: от открытия брокерского счета или ИИС до совершения сделок с широким набором инструментов (акции, облигации, валюта, фонды, деривативы), подключения инвестиционных стратегий, использования маржинального плеча, создания субсчетов, а также получения инвестиционных консультаций, в том числе на базе технологий искусственного интеллекта. Техническое ядро системы не содержит иностранных компонентов. Это исключает риски, связанные с отзывом или прекращением лицензий, и обеспечивает бесперебойное развитие сервиса в рамках российской юрисдикции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡Рубль стремится вверх

Рубль растёт уже 6 месяцев подряд. От максимумов ноября он укрепился на 28%.

По мнению начальника управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергея Селютина, текущий курс не выглядит устойчивым. На то есть свои причины:
🔵слабая конъюнктура мировых рынков сырья
🔵сокращение сальдо торгового баланса РФ
🔵сезонный спрос на валюту для заграничных поездок
🔵начало цикла снижения ключевой ставки
🔵изменение бюджетного правила в 2026 году
 
Обновлённый прогноз Минэкономразвития РФ на 2026 год предполагает средний курс доллара на уровне 100,2 рублей. Реализация такого сценария означает, что на горизонте 12 месяцев валютные активы могут вырасти в цене на 26% только за счёт курсовой переоценки.
 
Много это или мало? Для сравнения, средняя максимальная ставка по вкладам сроком более 1 года в топ-10 банках России — 17,5% годовых. Доходности корпоративных облигаций компаний рейтинговой группы AAА/AA от 1 до 3 лет — 18,3% годовых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡Поворотный момент для инвестиционного кейса ВК

ВК увеличивает уставной капитал в два раза. Это решит проблему высокой долговой нагрузки — чистый долг сократится на 2/3. Кроме того, как считает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин, это может стать переломным моментом в инвестиционном кейсе компании, акции которой упали в 8 раз за последние 5 лет.

🔵Решение долговой проблемы за счёт увеличения капитала — это лишь часть позитива, равно как и размещение новых акций с 20%-ной премией ко вторичному рынку.

🔵Принципиальный момент — выкуп допэмиссии ключевыми акционерами компании. Инвестиции в объёме более 100 млрд рублей слишком существенны, чтобы не думать о повышении капитализации компании. Мотивация акционеров ВК кратно возрастёт — подобного не было в инвестиционном кейсе все последние годы.

🔵Кроме того, нельзя игнорировать планы по развитию «национального мессенджера». Перспектива создания российского WeChat, сочетающего взаимодействие с госорганами, личное общение и систему платежей, может стать новым источником доходов ВК. Это ещё не заложено в прогнозах аналитиков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥Участвуйте в Общем собрании акционеров ВТБ

В ВТБ Мои Инвестиции стартовало заочное голосование в рамках Общего собрания акционеров банка ВТБ. На повестке — утверждение годового отчёта, избрание членов наблюдательного совета, распределение прибыли (включая выплату дивидендов) и многое другое.

А ещё отдать голос можно:
🔵 на сайте vtbreg.ru
🔵 на портале gm-vtb.vtbreg.ru
🔵 в приложении «Акционер»

Голосование завершится 30 июня. Подробнее о процедуре и повестке собрания — на сайте банка.

Принимайте корпоративные решения вместе с ВТБ 💙

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Обмен ГДР Fix Price Group: старт сбора оферт

 

 

Одна из крупнейших в мире и ведущая в России сеть магазинов низких фиксированных цен Fix Price объявила о начале обмена своих глобальных депозитарных расписок на акции ПАО «Фикс Прайс» — основного операционного актива Группы, контролирующего российский бизнес.

 

Что известно сейчас:

 

🔵Сбор оферт продлится до 4 июля

 

🔵Коэффициент обмена — 1 к 158: за одну ГДР инвестор получит 158 обыкновенных акций ПАО «Фикс Прайс»

 

🔵Участие в обмене доступно всем держателям ГДР, независимо от даты их приобретения

 

Важно: отказываясь от участия в обмене, вы рискуете остаться с неликвидным активом. 

 

Ожидается, что торги акциями ПАО «Фикс Прайс» на Мосбирже начнутся 6 августа.  

 

Подробнее об обмене и его преимуществах — в пресс-релизе компании. Как принять участие с ВТБ Мои Инвестиции? Следите за обновлениями 🍏

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡Перспективы ОФЗ при снижении ставки

Экономика плавно возвращается к сбалансированным темпам роста после двух лет ускорения. Кредитный портфель замедлил рост, как и текущая сезонно скорректированная инфляция — в апреле она составила 6,2%. Это формирует предпосылки для смягчения денежно-кредитной политики.

По мнению начальника управления торговых операций Сергея Селютина, реализация такого сценария может привести к росту стоимости длинных ОФЗ. В совокупности с купонными выплатами это могло бы сформировать весомый потенциал для доходности на горизонте 1-3 лет.

Аналитики ВТБ Мои Инвестиции предполагают, что ставка может снизиться до 8% на горизонте трёх лет. Как изменится доходность длинных ОФЗ при таком сценарии?

🔵Для расчёта дохода от инвестиций рассмотрим ОФЗ 26248 со сроком 15 лет. При снижении ключевой ставки снизится и доходность этой облигации — с текущих 15,7% до 9%. Это приведёт к росту стоимости ценной бумаги, что даст дополнительный доход к текущему купонному.

🔵По расчётам наших аналитиков, на горизонте трёх лет общая доходность рассматриваемой ОФЗ с учётом реинвестирования купонов составит 100%, то есть приведёт к удвоению капитала. Вместе со сложным процентом это транслируется в 26% годовых. При желании позицию можно закрыть раньше: согласно сценарному прогнозу, годовая доходность сохранится на уровне 25% годовых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📃 Новый фьючерс, но не для всех

Стартовали торги фьючерсным контрактом на акции инвестиционного фонда iShares Bitcoin Trust ETF, который отслеживает стоимость биткоина. Все расчёты — в рублях.

Параметры фьючерса:
🔵Код: IBIT
🔵Котировка: в USD за 1 лот
🔵Лот контракта: 1 акция инвестфонда
🔵Сроки исполнения: сентябрь 2025 года

Участвовать в торгах могут только квалифицированные инвесторы, тестирования недостаточно. Сейчас самое время получить заветный статус — здесь мы рассказали, как это сделать.

Не работаем в криптовалюте, но даём возможность инвестировать⚡

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚀 Облигации в плюсе

Заседание ЦБ по ключевой ставке всё ближе — долговой рынок с середины прошлой недели демонстрирует положительную динамику. Сейчас инвесторы:

🔵Фиксируют высокие доходности в облигациях с постоянными купонами
🔵Увеличивают срочность портфелей, рассчитывая на разворот монетарной политики уже в этом году

В итоге, ценовой индекс гособлигаций RGBI сегодня превысил отметку в 111 пунктов впервые с конца марта этого года.

Открывайте раздел «Биржа» ➡ «Облигации» в ВТБ Мои Инвестиции и совершайте сделки — будьте в тренде 🏆

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рублификация валютных субордов заканчивается

⚡До окончания голосования по рублификации валютных субордов ВТБ осталось 3 дня — приём бюллетеней завершится 30 мая.

О том, как принять участие, рассказали в отдельном посте. Больше информации — на сайте банка ВТБ🎖

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡Совет директоров «Газпрома» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год
«Невыплата дивидендов «Газпромом» не стала неожиданностью. Мы оценивали вероятность такого сценария в 80% — прежде всего из-за отсутствия у компании свободного денежного потока для дивидендных выплат. Покрывать их за счёт заимствований при текущем уровне процентных ставок экономически нецелесообразно. Ожидаем возобновления выплат по итогам 2025 года на фоне выхода свободного денежного потока в положительную зону», — прокомментировал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏆 ВТБ начинает рублификацию валютных субордов. Как принять участие?

Банк ВТБ приступает к рублификации бессрочных субординированных облигаций в долларах США и евро. Отвечаем на самые частые вопросы, связанные с процедурой 🎯

🔹Что такое рублификация?
Это конвертация номинала облигаций в рубли и переход на плавающую купонную ставку — ключевая ставка Банка России + 5% годовых. Каждый выпуск может быть рублифицирован, если на это согласятся не менее 75% держателей.

🔹Каким будет курс?
Рублификация пройдёт по курсу Банка России на дату регистрации изменений в эмиссионную документацию выпусков. ЦБ зарегистрирует изменения не позднее 15 рабочих дней после подачи документов по итогам голосования.

🔹Как принять участие в голосовании?
Если ваши облигации находятся в депозитарии Банка ВТБ, самый удобный вариант — прийти в офис банка, оказывающий инвестиционные услуги, и подписать поручение на передачу голоса в НКО АО НРД. Список офисов — здесь. 

Если вы обслуживаетесь у другого брокера, воспользуйтесь иным способом передачи бюллетеня, указанным в инструкции. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏆 ВТБ начинает рублификацию валютных субордов. Как принять участие?

Банк ВТБ приступает к рублификации бессрочных субординированных облигаций в долларах США и евро. Отвечаем на самые частые вопросы, связанные с процедурой 🎯

🔹Что такое рублификация?
Это конвертация номинала облигаций в рубли и переход на плавающую купонную ставку — ключевая ставка Банка России + 5% годовых. Каждый выпуск может быть рублифицирован, если на это согласятся не менее 75% держателей.

🔹Каким будет курс?
Рублификация пройдёт по курсу Банка России на дату регистрации изменений в эмиссионную документацию выпусков. ЦБ зарегистрирует изменения не позднее 15 рабочих дней после подачи документов по итогам голосования.

🔹Как принять участие в голосовании?
Если ваши облигации находятся в депозитарии Банка ВТБ, самый удобный вариант — прийти в офис банка, оказывающий инвестиционные услуги, и подписать поручение на передачу голоса в НКО АО НРД. Список офисов — здесь. 

Если вы обслуживаетесь у другого брокера, воспользуйтесь иным способом передачи бюллетеня, указанным в инструкции. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько дивидендов может заплатить Газпром

Вчера вечером Газпром сообщил о проведении 23 мая заседания Совета директоров компании с вопросом о рекомендации дивидендов за 2022 г.
Остаётся всего 1 неделя до финальной рекомендации по дивидендам.

Сколько может заплатить

Газпром не публикует отчётность — это затрудняет оценку дивидендной базы.

Осенью Газпром уже выплатил рекордные промежуточные дивиденды (51,03 руб./акция) исходя из прибыли 2022 г.

После этого и цены на газ пошли вниз и экспорт в Европу обрушился.

Консенсус-прогноз аналитиков предполагает выплату 7 руб./акция в качестве финального дивиденда. Мы смотрим более оптимистично — 9-10 руб./акция

Что дальше

Ожидаемая доходность около 4% — не так много, чтобы драйвить рост котировок в ближайшую неделю или дальше до даты «отсечки». Транслируя в годовую доходность — это на уровне средней доходности по рынку.

Интерес к акциям Газпрома в большей степени определяется не выплатами за 2022 г., а тем, сколько компания может распределить по итогам 2023 г.

По нашим оценкам, Газпром способен показать сильный финансовый результат также по итогам 2023 г, а дивиденжная доходность может оказаться ближе к 20% при неизменности налогового режима и дивидендной политики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 опубликует 27 апреля финансовые результаты за 1кв23 – делимся ожиданиями

📈 Компания уже раскрыла (https://t.me/omyinvestments/5859) операционные данные, которые удивили сильным ростом в 15%, несмотря на высокую базу (+26% в марте 2022).

📌 Рентабельность окажется под давлением как из-за рыночных факторов (слабее покупатель, ажиотажный спрос в 2022), так и из-за корпоративных (рост «Чижика», консолидация купленных сетей). Прогнозируем падение валовой маржи на 120 б.п. до 23.4%.

✂️ Ждем сокращение рентабельности EBITDA на 140 б.п. до 5.5%. Начало 2023 стало сложным для сектора и тренд на сокращение рентабельности на 1-2% применим для продуктовых сетей.

💼 Чистый долг Х5 сократился на 30% за 2022г. до 191млрд руб. Сокращение процентных расходов, позволит нарастить скорректированную чистую прибыль на 39% до 10 млрд руб.

✋ Расписки Х5 выросли на 5% с начала года, заметно отставая от рынка (+22%). Несмотря на низкие мультипликаторы (2023П EV/EBITDA 2.7x), мы сохраняем осторожный взгляд и ожидаем улучшение динамики акции не раньше 2П23.

©️Мария Колбина, Николай Ковалев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДВМП: рекордные финансовые результаты за 2022. Что стоит ожидать от 2023?

Что ждать в 2023?

📉 Падение ставок фрахта. Группа отмечает снижение ставок фрахта в 1 кв. 2023 г. World Container Index, отражающий стоимость фрахта контейнерных судов в 1 кв 2022 упал практически на 80% г/г до 2 000 $/сутки (vs 9 200 $/сутки в 1 кв 2022). Ключевая причина — восстановление цепочек поставок после пандемии COVID-19.

📊 Ставки будут выше общемировых. Группа ожидает дальнейшее охлаждение ставок фрахта, однако их уровень останется выше общемировых индексов на фоне дефицита флота из-за ухода международных контейнерных линий (Maersk, CMA CGM и др.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Whoosh представит результаты за 2022 г. 26 апреля. Чего ждать и что мы думаем об акциях компании?

📑 Отчетность Whoosh (входит в нашу подборку «Компании малой капитализации»  с 31 марта) вряд ли преподнесет большие сюрпризы, поскольку из-за сезонности бизнеса финансовые результаты за IV кв. оказывают умеренное влияние на показатели за весь год.
 
💪 В феврале компания уже опубликовала сильные операционные показатели за 2022 г.:  количество поездок выросло в 2,1 раза по сравнению с 2021 г. до 55,5 млн, количество поездок на активного пользователя – на 40% г/г до 10,8 поездок на фоне роста количества самокатов в 2 раза до 81,8 тыс. штук.
 
📈 По нашим оценкам, выручка Whoosh за весь 2022 г. выросла на 72% г/г до 7,1 млрд руб. (в том числе от кикшеринга – на 58% г/г до 6,5 млрд руб.). EBITDA кикшеринга увеличилась на 17% г/г до 3,1 млрд руб., что предполагает маржу на уровне 48% против 64% в 2021 г. Несмотря на такую ожидаемую нормализацию маржинальности на фоне расширения бизнеса, Whoosh продолжает поддерживать высокую рентабельность, на наш взгляд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Русагро» - слабые результаты за 1кв23.

📈 Выручка сократилась на 23% г-к-г до 49млрд руб. Квартал стал самым невпечатляющим в текущем с/х году (Июль/Июнь).

📌 Компания сталкивается с резким падением цен на свою продукцию. Средние рыночные котировки по операционным сегментам сократились на 20% в 1кв23.

🌽 Объёмы также сократились в трех основных дивизионах (-17-51% в масле, сахаре, зерне). Главные причины перенос продаж на конец с/х года и сокращение производства. Реальный рост наблюдается только в сегменте свиноводства (+14%) за счет запуска приморского проекта.

💡 Расписки «Русагро» упали на 10% с начала текущего с/х года против роста рынка на 20%. Ключевые бизнесы ведут деятельность на рынках с рекордным производством и падающими ценами. Мы не ожидаем разворота в финансовых показателях в 2023 г.

©️Николай Ковалев

Тысячи инструментов на платформе размещений ВТБ Мои Инвестиции. 

Открыть счет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД Лукойла рекомендовал 438 руб./акц. Финальный дивиденд за 2022 – несколько меньше ожиданий

❗️СД компании рекомендовал финальный дивиденд за 2022 в размере 438 руб./акц., что соответствует 9,3% дивидендной доходности (итоговый дивиденд за год составит 694 руб./акц. – 14,7% дивидендная доходность с учётом выплаченных ранее промежуточных 256 руб./акц.). Мы ожидали финальный дивиденд компании в размере 520 руб./акц. (на 18,7% выше рекомендованного).

💡Дивидендная политика компании предполагает выплату 100% скорректированного свободного денежного потока (СДП). Невозможно однозначно сказать, что стало причиной более низких дивидендных выплат по сравнению с ожиданиями. Это мог быть более низкий СДП (из-за более слабых финансовых результатов, более высокого капекса и/или большего роста рабочего капитала) и/или более низкий коэффициент выплат.

🤔 Ранее промежуточный дивиденд в размере 256 руб./акц. компания также выплатила ниже ожиданий, причем существенно. В 2023 году мы ожидаем, что дивиденд составит 573 руб/акц. без учёта изменений в рабочем капитале (12,2% дивидендная доходность).

Авто-репост. Читать в блоге >>>