комментарии Михаил П на форуме

Выручка за 9мес2021 выросла до 134 млрд руб (+15% 116.4 млрд) на фоне роста потребления электроэнергии
Операционные расходы выросли до 117 млрд (+9.5% 107 млрд)
Прочие операционный доходы выросли до 4.7 млрд (3.2 млрд)
Финансовые расходы упали до 2.6 млрд (3.4 млрд)
В итоге чистая прибыль выросла более чем в два раза до 14.9 млрд руб (7 млрд) или 0.30 руб на акцию (текущие котировки 1.3 руб)

Текущая кредиторская задолженность упала до 13 млрд (14.2 млрд на начало года)
Долг снизился до 81.9 млрд руб (85.5 млрд)

Операционный денежный поток 34.7 млрд, капзатраты 20.4 млрд (16.8 за 9мес2020), погашение долга 2.5 млрд, выплаченные дивиденды 2.3 млрд
В результате денежные средства выросли на 1.4 млрд до 8.7 млрд руб

Хорошие результаты. Ориентировочно заработано около 0.14 руб дивидендов. Если результаты 4 квартала не будут провальными, то можно рассчитывать на двузначную дивдоходность

Выручка за 9мес2021 выросла до 36.3 млрд руб (+5% 34.7 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 34.7 млрд (+3% 33.6)
В итоге чистая прибыль выросла до 0.9 млрд (0.3 млрд) или 0.09 руб на акцию (котировки около 0.057 руб за акцию)

Текущая дебиторская задолженность выросла до 5.3 млрд руб (5.1 млрд)
Долг 16.7 млрд руб (16.6 млрд на начало года)
EBITDA 4.3 млрд (3.6 млрд за 6мес2020)

Операционный денежный поток 3.1 млрд, капзатраты 3 млрд (2.8 млрд за 9мес2020)
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 0.7 млрд руб

Слабый 3кв и видимо еще более слабый 4кв подрывают надежды на высокие (двузначные) дивиденды по итогам года.

Выручка за 9мес2021 выросла до 31.5 млрд руб (+9.7% к 28.7 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 29.4 млрд (+2% к 28.9 млрд), восстановление резервов выросло до 1.1 млрд (0.4 млрд)
Финансовые расходы выросли до 1.1 млрд (0.9 млрд)
Чистая прибыль выросла до 2.4 млрд руб (с 0.1 млрд за 9мес2020) или 0.016 руб на акцию

Дебиторская задолженность снизилась до 8.9 млрд руб (9.4 млрд на начало года)
Долг вырос до 23.5 млрд руб (21.3 млрд)
EBITDA 4 млрд руб (2.9 млрд руб)

Операционный денежный поток 2.2 млрд, капзатраты 4 млрд (4 млрд за 9мес2020), рост долга 2.2 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.4 млрд до 1.5 млрд руб

С 1 августа компания вновь получила статус гарантирующего пставщика в Калмыкии

Для инвестирования малоинтересно, низкая ликвидность, малоплатежные регионы присутствия.
Впервые за многие годы компания, по-видимому, будет способна выплатить дивиденды. Даже с учетом традиционно убыточного 4кв, дивиденды будут несимволическими

Выручка за 9мес2021 выросла до 70.1 млрд (+10% к 63.9 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 65 млрд (+5% 62 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд по Мечел-Энерго) и прочие доходы
Чистая прибыль выросла на порядок до 5.3 млрд (0.5 млрд за 9мес2020) или 0.06 руб на акцию

Продолжает расти дебиторская задолженность 6.8 млрд (6.5 млрд на начало года). Впрочем, в 3кв она снизилась почти на 2 млрд
Долг снизился до 20.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 13.6 млрд руб (7.5 млрд)

Операционный денежный доход вырос до 10.9 млрд руб, капзатраты 9.1 млрд (7.7 млрд за 9мес2020), полученные дивиденды (ЛенПреф) 0.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб

Даже с учетом резкого роста котировок можно ожидать двузначной дивидендной доходности по итогам 2021 года (ожидал бы около 0.025 коп на акцию) во многом благодаря разовому эффекту от роспуска резервов по Мечел-Энерго

Выручка за 9мес2021 выросла до 851 млрд руб (+19.4% к 713 млрд за 9мес2020) на фоне роста цен, выработки электроэнергии (ЭЭ) на 12% и отпуска тепла на 13%, экспорта вырост на 85% (максимум за 10 лет)
Операционные расходы выросли до 762 млрд (+15.1% 662 млрд)
Чистая прибыль выросла до 78.8 млрд (+37.3% 57.4 млрд) или 1.055 руб на акцию

Долг вырос до 16 млрд (3 млрд на начало года)
EBITDA 119 млрд (+38%)

Операционный денежный 67 млрд, капзатраты 18.5 млрд (18.9 млрд за 9мес2020), приобретение активов 44 млрд, размещение депозитов 50 млрд, полученные проценты 10 млрд, уплаченные дивиденды 14 млрд
В результате денежные средства уменьшились на 53 млрд до 128 млрд руб. Около 188 млрд размещено на депозитах (150 млрд на начало года)

Отличные результаты. Считаю, что дивиденды останутся на уровне 25% МСФО (среди прочего из-за низкого размера ЧП РСБУ (14.7 млрд за 9мес2021) как источника выплаты дивидендов). Даже с учетом этого покупаю акции, очень низкие уровни

Михаил П,
Только вот это все Отлично — чет не помогает рости бумаге )

Алекс Мага, ну такая отрасль. То двузначные дивиденды, то тарифами задавят до убытков (как в Волге). Огромная дебиторка, хуже не стало, но и лучше тоже. Дивидендная политика не очень прозрачная. В 4-м квартале какие-нибудь списания могут придумать. Риски есть, но в целом картина в моменте неплохая. Я докупаю.

А почему никто не обсуждает тему.что рост доходности ОФЗ приводит к росту прибыльности Мосбиржи? Или конкурент вот-вот появится торгуемый?

Арсений Нестеров, у них процентные доходы сейчас 20% от доходов. И в целом падают. Клиенты научились не держать свободные деньги на брокерских счетах.

У Саудитов бюджет сверстан при цене нефти 80$ ,100$ им может и не надо, но будут стараться ниже 80$ нефть не опускать.
Для справки: у нас в бюджет заложена цена 42.5$

Новиков Виталий, довольно бессмысленная фраза «в бюджет заложена цена 42.5$». Без заложенного курса рубля к доллару это ни о чем. Там скорее рублебочка заложена. Это дает возможность понять доходы в рублях. А расходы и так в основном в рублях. Не знаю, плавающий ли курс у саудитов. С плавающим курсом, что 30, что 40, что 50, что 60, корректируется через курс рубля.

Выручка за 9мес2021 выросла до 47 млрд руб (+7% к 44 млрд руб за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 47 млрд руб (+6% к 44.3 млрд руб)
Чистая прибыль составила 0.1 млрд руб (против убытка 0.5 млрд)

Дебиторская задолженность снизилась с 6.9 млрд до 6.3 млрд
Долг снизился до 6.9 млрд руб (8.5 млрд на начало года)
EBITDA 4.4 млрд руб (3.3 млрд руб за 9мес2020)

Операционный денежный поток 6.2 млрд руб, капзатраты 4.3 млрд (5 млрд за 9мес2020), погашение долга 1.5 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.2 млрд до 0.8 млрд руб

Слабые показатели. Слишком низкие тарифы. Надеюсь, недавние законодательные инициативы (включение предпринимательской прибыли 5% в размер необходимой выручки, отмена льгот по техприсоединению, оплата резерва мощности) будут в определенной мере приняты и помогут слабым дочкам Россетей (таковой является сейчас Волга) улучшить финансовые показатели.
Если по итогам года и будут дивиденды, то символические

Один из лидеров роста на ожиданиях высоких (около 15%) дивидендов по итогам 2021 года

непонятно, кто покупает Центр, когда есть ЦП с более хорощими показателями

Расим Касимов, инвестпрограмма ЦП негативно влияет на дивы.

Выручка за 9мес2021 выросла до 77.6 млрд руб (+11.3% к 69.7 млрд за 9мес2020) на фоне роста тарифов, полезного отпуска, новых активов
Операционные расходы выросли до 70 млрд (+8.4% к 64.6 млрд)
Чистая прибыль выросла до 4.5 млрд (+32% к 3.4 млрд) или 0.105 руб на акцию

Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась до 13.7 млрд (14.3 млрд на начало года)
Долг остался на уровне 47.4 млрд
EBITDA выросла на 15% до 17.8 млрд руб (15.5 млрд)

Операционный денежный поток 14.4 млрд руб, капзатраты 10.6 млрд (9.8 млрд за 9мес2020), приобретение активов 1 млрд, выплаченные дивиденды 1.4 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.4 млрд до 1.8 млрд руб

Отличные результаты, позволяющие рассчитывать на высокие дивиденды по итогам 2021 года (ожидал бы около 0.06 руб на акцию)

Выручка за 9мес2021 выросла до 77.1 млрд руб (+11.9% к 68.9 млрд руб за 9мес2020) на фоне роста тарифа (+3.5%) и полезного отпуска
Операционные расходы выросли до 64.9 млрд (+6.4% 61 млрд)
Чистая прибыль выросла до 9.7 млрд руб (+54% 6.3 млрд) или 0.086 руб на акцию

Долг вырос до 30.6 млрд (28.9 млрд на начало года)
Долгосрочная дебиторская задолженность выросла до 12 млрд (11.2 млрд на начало года)
Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась до 15 млрд (15.5 млрд)
EBITDA 20.9 млрд (+32%)

Операционный денежный поток 14.3 млрд руб, капзатраты 10 млрд руб (6.8 млрд за 9мес2020), выплаченные дивиденды 2.9 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.4 млрд до 1.4 млрд руб

Отличные результаты. Компания уверенно идет на двузначные проценты по итогам 2021 года (ожидаю около 0.035 руб на акцию)

Михаил П, ну а как увеличить число абонентов???

Вадим Назаренко, я к тому, что возможности увеличивать тарифы ограничены

тут надо посмотреть на сколько они повысят тарифы с НГ.

Вадим Назаренко, они наоборот поддемпинговывают, выкатывая по сути непубличный тариф «для своих» за 250 руб в паблик. Да, только для новых подключений, но ведь и оборот симок огромный. Кажется, только 60% симок платят более 3 месяцев. У них приоритет в экосистему затянуть (сим + банковская карта + кэшбэк + проводной + Кион). Если на 2-3 продуктах абонент завязан, то вероятность ухода снижается

Вот торги и остановили, чтобы присмерить зарвавшихся госбанкиров.

Анрил, остановка торгов никакой выгоды для Роснано не несет. Выгода может быть только для крупных держателей типа банков и фондов и дает им возможность отражать активы по додефолтной цене.
Основная интрига в том, сможет ли государство показать, что уроки из истории Леман Бразерс извлечены и сможет ли остановить лавину распродаж (облигации Роснано, ок, это остановили, ПИФов и иных фондов, у которых есть вложения в Роснано и из которых сейчас будет отток, т.к. пока цены ПИФов завышены и не учитывают дефолтные цены Роснано, иные облигации, т.к. из-за оттока из указанных ПИФов они будут вынуждены продавать облигации иных эмитентов, просто панические распродажи и уход в доллар, скажем, нерезидентов, переоценку рисков квазигосударственных и муниципальных облигаций, распродажу акций банков, которые могут понести потери из-за вложений в Роснано и снижений цен на облигации).
На самом деле, довольно глупая идея остановить торги. Лучше дали бы снизится облигациям и все. По крайней мере, это позволило бы снизить распродажи в других фондах. А теперь будут рубить хвост по частям. К тому же там есть облигации с гарантиями Минфина, есть без гарантий, а торги и там и там остановили.

Странная ситуация. В чем смысл приостановки торгов? Ну обьявляйте дефолт, реструктуризацию, чем им торги мешают? Кто-то условно за 80% захочет выйти, кто-то за 80% захочет войти. Видимо, есть какие-то крупные держатели (госбанки?), которые должны будут оперативно отражать эти убытки и сами рискуют оказаться в дефолте. Т.е. кто-то вне Роснано боится лавины дефолтов. Но кто эти держатели? Сберу и ВТБ эти 70 млрд как слону дробина. Значит, кто-то другой?

Вот и все, что нужно знать о техническом и фундаментальном анализе эмитентов российского рынка)))
Выхожу, как только откроется биржа.

slavich, а что по фундаменталу? Фундаментал слабый. Даже 5700 это очень дорого. Больше 100% ЧП пускали на дивы и то, даже до двухзначной доходности не дотягивали. А если после ухода сильного миноритария решат уменьшить долю ЧП, идущую на дивы, будут вообще слезы.

У Тинькоффа аллокация около 20%

а когда она в квике появится? что то ее не видно.

pyramid_mmm, IPO вроде же в 16:00. вот

Митя Ф., у вас есть в квике эта акция? у меня нет, или я рано ищу.

pyramid_mmm, рано. Завтра старт торгов