( Читать дальше )

Ориентированные на РФ фонды оказались на минувшей неделе аутсайдерами среди фондов 98 стран, несмотря на всплеск оптимизма на развивающихся рынках в связи со снижением угрозы военной операции в Сирии.
Это следует из отчета EPFR Global, на который ссылается Уралсиб Кэпитал.
Российские страновые фонды зафиксировали отток в $235 миллионов, или 2,15 процента от активов под управлением, за неделю к 11 сентября. Это уже седьмая неделя непрерывного оттока средств из данной категории фондов. Львиная доля этих средств была выведена из спекулятивных фондов ETF, главным образом, за счет оттока в $166 миллионов из крупнейшего российского ETF Market Vectors, пишут аналитики Уралсиб Кэпитал со ссылкой на EPFR.
Россия повлияла на совокупный результат фондов региона EMEA: они испытали отток в $391 миллион.
Фонды глобальных развивающихся рынков (GEM), напротив, пережили лучшую неделю с начала февраля: они привлекли $2,4 миллиарда за неделю. Наибольший вклад в этот результат внес фонд ETF — iShares MSCI EM, которым управляет BlackRock Advisors. За отчетную неделю он привлек $2,1 миллиарда.

( Читать дальше )

---------------------------------------------------------------------------
Страховые взносы во внебюджетные фонды РФ и налоговые платежи в сентябре могут отвлечь на себя порядка 870 миллиардов — 1,12 триллиона рублей, без учета встречных платежей из бюджета, согласно оценкам банковских аналитиков, опрошенных Рейтер.
Прогнозы аналитиков и сводные данные приводятся в таблице:


                    Страховые     НДС       НДПИ     Акцизы   Налог на   Итого
                     взносы *     1/3                         прибыль   

( Читать дальше )

ЦБ объявил о переходе на управление процентными ставками с помощью коридора и установил с 16 сентября базовую ставку, которая будет индикатором направленности денежно-кредитной политики, как у европейского ЕЦБ и американской ФРС. Условная ставка рефинансирования уходит в прошлое.
ЦБ унифицировал систему инструментов, перевел банки на недельные операции и ввел квартальные аукционы под рыночные активы на срок три месяца.
В пятницу ЦБ сохранил ключевые процентные ставки, обозначив паузу в изменении политики из-за риска инфляционного давления в среднесрочной перспективе, и завершил настройку процентного коридора, снизив ставку по кредитам «овернайт» до 6,50 процента — верхней его границы, и повысил аукционную ставку по депозитам на неделю до уровня ключевой ставки 5,50 процента.
Нижней границей коридора, уровни которого будут автоматически сдвигаться при изменении ключевой ставки ЦБ, стала ставка по операциям постоянного действия на один день, которая сейчас равна депозитной в 4,5 процента.

( Читать дальше )

Трудно не думать о фондовом рынке как о человеке: его настроение может измениться с раздражительного на беспричинно радостное, он может поспешно среагировать в один день и все компенсировать на следующий день. Но может ли психология действительно помочь нам понять финансовые рынки? Предоставляет ли она нам практические стратегии выбора акций? Теоретики по поведенческим финансам считают, что да.


Принципы поведенческих финансов

Эта область исследований утверждает, что люди далеко не так рациональны, как описывает традиционная теория финансов. Инвесторам, которым интересно как эмоции и искажения влияют на цены акций, поведенческие финансы предлагают несколько любопытных описаний и объяснений.

Идея, что психология движет фондовым рынком, идет вразрез с установленной теорией, согласно которой рынки являются эффективными. Сторонники гипотезы эффективного рынка говорят, что любая новая информация, относящаяся к стоимости компании, быстро попадает в цены рынка через процесс арбитража.

( Читать дальше )

Планирую на новый квартал позу на РИ пришел к выводу что лучше продать волатильность таким способом… с дальнейшим регулированием… продал — купил так -как продал и забыл мало вероятно… еще есть несколько вариантов но в любом случае календарь…

Объем торгов на срочном рынке Украинской биржи в августе составил всего 91 млн грн. Таким низким этот показатель был только в период запуска нового сегмента биржевой торговли в 2010 г. Еще год назад объем торгов этим инструментом был практически в десять раз больше: в августе 2012 г. он был на уровне 802 млн грн.
Уменьшается и количество сделок с производными. На срочном рынке УБ торгуются фьючерс на индекс и опцион на индексный фьючерс. В прошлом месяце число транзакций составило 16,3 тыс., тогда как годом ранее — 114,9 тыс.
К примеру, на срочном рынке Варшавской фондовой биржи данный показатель почти в пять раз выше. Только с фьючерсами на индекс в августе на Варшавской бирже заключено около 552 тыс. сделок.
На рынке деривативов спад из‑за снижения ликвидности ценных бумаг на спотовом рынке, считает начальник аналитического отдела брокерской компании «Мастер Брок» Виталий Булынин. По сравнению с августом 2012 г. объем торгов на спотовом рынке снизился на 18 % до 606 млн грн, при этом количество сделок уменьшилось почти в 4 раза до 44 тыс. сделок.


( Читать дальше )

29-Aug-2013 17:32
(Новая редакция текста и заголовка, добавлены подробности, обновлены котировки)
МОСКВА, 29 авг (Рейтер) — Рубль вырос и вышел из области повышенных интервенций Центробанка, отражая снижение озабоченности по поводу возможного военного удара по Сирии, а также на фоне сохранения высоких нефтяных цен, поскольку риски разрастания сирийского конфликта по-прежнему велики.
Котировки 18.00 МСК находились на Московской бирже вблизи отметки 38,07, стоимость корзины снизилась на 13 копеек.
В начале дня корзина достигла 38,00, но отскочила от этой психологической отметки, вблизи которой, по мнению участников рынка, присутствует крупный валютный бид.
«Дорогая нефть сейчас для многих игроков выступает фактором поддержки рублю, но этот фактор не носит фундаментального характера, он геополитический, поэтому есть риски падения нефтяных котировок, и в том числе, из-за этого на рынке преобладает желание набирать валютный лонг, поэтому предложение валюты выкупается», — сказал Искандер Акбергенов.

( Читать дальше )