21 января на площадке Cbonds пройдет вебинар-интервью с Антоном Титовым, директором группы компаний «Обувь России». Общение будет интерактивным, Вы сможете задать вопросы Антону и участникам беседы.
Ссылка на регистрацию: cbonds-congress.com/events/647/?l=1
А пока продолжается сбор заявок на участие в выпуске облигаций ОР. На данный момент книга собрана примерно на 2/3. Таким образом, само размещение должно занять не более недели-полутора.
19 января стартует размещение облигаций ООО «Обувь России» (BBB (RU), 1,5 млрд.р., 11,0%/11,57%)
19 января, предварительно, стартует размещение облигаций ООО «Обувь России»
Основные предварительные параметры выпуска:
- Размер: 1 500 млн.р.
- Ориентир купона/доходности: 11%/11,57% годовых, выплата ежемесячно
- Срок до погашения: 4 года с амортизацией в течение 10 последних купонных периодов
- Рейтинг эмитента: BBB (RU)
- Организатор: ИК «Иволга Капитал»
Для подачи заявки на участие в первичном размещении, пожалуйста, направьте организатору: Ваше имя, сумму покупки, наименование Вашего брокера.
Контакты ИК «Иволга Капитал»:
— Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, zaharova@ivolgacap.com, +7 916 645-44-68
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Андрей Хохрин, Что значит предварительно? Когда точно размещение? Если брокер ВТБ, Можно ли подать заявку по телефону ( зная партнера и режим торгов) или обязательно связываться с организатором? Вообще, каким образом связываются организатором и можно ли без этого?
Саморегулируемые профессиональные организации (НАУФОР, СФО и АБР) начали проведение консультаций с Госдумой по поводу окончательной формулировки тех поправок, которые Центробанк внес в конце декабря. О их результатах на данный момент пока не известно, но предложения представителей уже официально сформулированы
1. Предлагается сдвинуть начало тестирования розничных инвесторов на знание рисков структурных продуктов на более ранний срок — 1 апреля 2021 года, а тестирование для остальных сложных финансовых инструментов и операций начать 1 октября 2021 года. С учетом того, что структурных продуктов российскими банками в 2020 было выпущено на 232 млрд. рублей, спешность в разрешении вопроса с ними понимается.
2. Сами же структурные продукты предложено разделить на “простые” и “сложные”. Под простыми предлагается понимать инструменты с гарантией возврата капитала и простой формулой расчета дохода (например, в зависимости от индексов или курсов валют). Все остальные инструменты будут считаться сложными. Учитывая, что торговля обоими видами инструментов со стороны неквалов будет доступна после введения и прохождения инвесторами тестирования, то это можно опять же оценить как отражение боязни банков упустить три квартала продажи таких инструментов.
Перед размещением дебютного выпуска коммерческих облигаций генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров дал интервью сообществу Angry Bonds. В нем Роман рассказал о ситуации на рынке МФО в России и мире: о неоднородной структуре рынка, о конкуренции с банками, уровне ставок в микрозаймах и изменениях в спросе на них. Интервью получилось обширным и занимательным. Текст приводим этой ссылке .
28 декабря ЦБ РФ зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций МФК «Займер» серии 01. Размещение готовится по закрытой подписке для квалифицированных инвесторов. Организатор выпуска - ИК «Иволга Капитал»
.
Андрей Хохрин может быть объяснит на сколько важна деятельность РНКО и какие операции через нее проходили. Он с ними в более тесном контакте.
19 января, предварительно, стартует размещение облигаций ООО «Обувь России»
Основные предварительные параметры выпуска:
Для подачи заявки на участие в первичном размещении, пожалуйста, направьте организатору: Ваше имя, сумму покупки, наименование Вашего брокера.
Контакты ИК «Иволга Капитал»:
— Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, zaharova@ivolgacap.com, +7 916 645-44-68
Источник: Минфин, Invensting.ru
Когда встает вопрос о необходимости инвестировать деньги в нулевой риск (например, для временной «парковки» денег), в голову приходят, как правило, две идеи – открыть вклад или купить на рынке ОФЗ. Обычные ОФЗ сложно назвать полным аналогом вклада и по рискам, и по доходности: короткие выпуски не принесут доходности выше вкладов, а по длинным выпускам волатильность может “съесть” премию по отношению к депозитным ставкам. Однако для физических лиц есть один инструмент, способный перекрыть эти негативные эффекты — “народные” ОФЗ (ОФЗ-н).
Торгующим инвесторам на рынке этот инструмент не так сильно известен: по ОФЗ-н не существуют вторичных торгов. Минфин с помощью четырех банков-посредников (Сбербанк, ВТБ, ПСБ и Почта-Банк) продает и выкупает у граждан эти облигации по их запросу. «Народные» ОФЗ также сильно отличаются по условиям обращения и имеют следующие характеристики.
Группа компаний АПРИ Флай Плэнинг заняла 1 место в ТОП застройщиков по объему ввода жилья в Челябинской области по предварительным итогам 2020 года, составленного порталом ЕРЗ.РФ.
Общий объем ввода жилья составил 94 294 кв. м, это 39 жилых домов в клубном поселке «ТвояПривилегия» и 2 жилых дома в микрорайоне «Чурилово. Квартал у озера».
Облигации АО АПРИ «Флай Плэнинг» входят в портфели PRObonds на 12,5-13% от активов
Корпуса ЖК «ТвояПривилегия», возводимого компанией АПРИ Флай Плэнинг
Группа компаний АПРИ Флай Плэнинг заняла 1 место в ТОП застройщиков по объему ввода жилья в Челябинской области по предварительным итогам 2020 года, составленного порталом ЕРЗ.РФ.
Общий объем ввода жилья составил 94 294 кв. м, это 39 жилых домов в клубном поселке «ТвояПривилегия» и 2 жилых дома в микрорайоне «Чурилово. Квартал у озера».
Облигации АО АПРИ «Флай Плэнинг» входят в портфели PRObonds на 12,5-13% от активов
Корпуса ЖК «ТвояПривилегия», возводимого компанией АПРИ Флай Плэннинг
Группа компаний АПРИ Флай Плэнинг заняла 1 место в ТОП застройщиков по объему ввода жилья в Челябинской области по предварительным итогам 2020 года, составленного порталом ЕРЗ.РФ.
Общий объем ввода жилья составил 94 294 кв. м, это 39 жилых домов в клубном поселке «ТвояПривилегия» и 2 жилых дома в микрорайоне «Чурилово. Квартал у озера».
Облигации АО АПРИ «Флай Плэнинг» входят в портфели PRObonds на 12,5-13% от активов
Снижение рейтинга на одну ступень было ожидаемым, основное давление на рейтинг, по нашей оценке, оказывает высокая вероятность возникновения оферт по выпускам БО-01 и БО-02 весной 2021 года
Мы ожидаем восстановления рейтинга по итогу прохождения оферт в будущем году, а также продолжающегося восстановления выручки компании.
Пресс-релиз компании по публикации рейтинга находится по ссылке: obuvrus.ru/press_center/press_releases/46863/
Облигации и акции ГК «Обувь России» входят в портфели PRObonds на 11-11,5%
Снижение рейтинга на одну ступень было ожидаемым, основное давление на рейтинг, по нашей оценке, оказывает высокая вероятность возникновения оферт по выпускам БО-01 и БО-02 весной 2021 года
Мы ожидаем восстановления рейтинга по итогу прохождения оферт в будущем году, а также продолжающегося восстановления выручки компании.
Пресс-релиз компании по публикации рейтинга находится по ссылке: obuvrus.ru/press_center/press_releases/46863/
Облигации и акции ГК «Обувь России» входят в портфели PRObonds на 11-11,5%
В следующем году с высокой вероятностью мы также увидим и регуляторные изменения, касающиеся рейтингования облигаций. Уже сейчас культура получения рейтинга развивается среди эмитентов ВДО, но с введением классификации риск-активов наличие рейтинга будет восприниматься как необходимость.
Из 70 эмиссий с доходностью “ключевая ставка ЦБ+5%”, размещенных в 2020 году, рейтинг имеют 29 выпусков. Рассчитывать на высокие рейтинги пока эмитентам пока не приходится: все выпуски получили рейтинг от “B-“ до “BBB+” (за исключением Теплоэнерго и Самолета, имеющим рейтинг группы «А»). Самым распространенным рейтингом для таких бумаг стал “BBB-“.
Доходности рейтингованных выпусков сконцентрировались достаточно плотно как относительно друг друга, так и в сравнении с выпусками без рейтинга. За некоторыми исключениями, они расположились “в центре” карты в пределах 10-12%, несмотря на то, что дюрация выпусков сильно различается. Картина любопытная, и объяснимая.
Пример КИДа для облигационного паевого инвестиционного фонда.Источник: ЦБ РФ
Несмотря на оставшиеся три последних официальных рабочих дня, Центробанк продолжает набирающую обороты нормотворческую деятельность. По-прежнему остается много вопросов относительно нашего рынка, но сегодня появился документ, в котором прямо говорится о возможном ограничении торговлей корпоративными облигациями с высоким уровнем риска (низким кредитным рейтингом).
Это решение появилось в новом законопроекте, в свою очередь изменяющем принятый осенью этого года так называемый “Закон о квалифицированных инвесторах” с его ограничительными нормами. В новой редакции предполагается ограничение торговли инструментами, выпадающими из понятия “разрешенные” для неквалифицированных инструментов вплоть до 2022 года. К разрешенным же относятся акции компаний из котировальных списков ЦБ, ОФЗ, облигации российских компаний с высоким рейтингом, паи открытых, биржевых и интервальных ПИФов, суверенные бонды стран ЕС или ЕАЭС, Великобритании и Ирландии, а также корпоративные облигации компаний, зарегистрированных в этих странах. Ответа на то, какие корпоративные облигации попадут под ограничение в открытых источниках пока нет.
Для подачи заявки на участие в размещении, пожалуйста, направьте нам: Ваше имя, количество приобретаемых бумаг, наименование Вашего брокера.
Наши контакты:
— Николай Стариков: @NikolayStarikov, starikov@ivolgacap.com, +7 (908) 912-48-69
— Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, zubko@ivolgacap.com, +7 912 672 68 83
— Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, kindichenko@ivolgacap.com, +7 916 452 81 12
— Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, zaharova@ivolgacap.com, +7 916 645-44-68
— dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
Минимальная сумма покупки облигаций на размещении – 300 бумаг.
Скрипт подачи торгового поручения — в таблице выше.
Не является инвестиционной рекомендацией (https://www.probonds.ru/upload/files/15/659f50d6/Disklei%CC%86mer.pdf)
.
Андрей Хохрин может быть объяснит на сколько важна деятельность РНКО и какие операции через нее проходили. Он с ними в более тесном контакте.
В первый день размещения облигаций АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П04 реализовано чуть более половины выпуска. Размещение продолжается.
Для подачи заявки на участие в размещении, пожалуйста, направьте нам: Ваше имя, количество приобретаемых бумаг, наименование Вашего брокера.
Наши контакты:
— Николай Стариков: @NikolayStarikov, starikov@ivolgacap.com, +7 (908) 912-48-69
— Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, zubko@ivolgacap.com, +7 912 672 68 83
— Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, kindichenko@ivolgacap.com, +7 916 452 81 12
— Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, zaharova@ivolgacap.com, +7 916 645-44-68
— dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
Минимальная сумма покупки облигаций на размещении – 300 бумаг.
Скрипт подачи торгового поручения — в таблице выше.
Презентация эмитента и выпуска:
Индекс облигаций Сектора Роста был запущен на Мосбирже менее чем месяц назад. Наряду с Cbonds-CBI High Yield его можно считать бенчмарком для портфелей, составленных из ВДО. В индекс входят 14 бумаг из Сектора Роста биржи, соответствующих следующим критериям: эмитент является субъектом МСП, срок погашения облигации — не менее 6 месяцев, по выпуску определены ставки всех купонных платежей, а количество торговых дней по бумагам — не менее 10 за квартал.
В этот индекс заложено, скорее, узкое понимание рынка ВДО в текущих динамичных реалиях. Но от этого сравнивать портфели высокодоходных облигаций с динамикой индекса не менее интересно.
Сопоставив результаты первого месяца расчета индекса RUGROW с нашим облигационным портфелем PRObonds #1, мы видим, что они получились схожие. Их динамика почти точно коррелирует, а рост в период с 30 ноября по 22 декабря произошел на примерно схожие 0,5% (0,56% — для нашего портфеля и 0,53% — для индекса Сектора Роста). Широкий рынок ВДО, отражаемый индексом Cbonds, также показал схожую динамику, но более активный рост.
Динамика цен на различные виды ОФЗ (ОФЗ-ПК нового и старого формата, ОФЗ-ПД) в период весенней рыночной коррекции. Источник: Локо-Банк
Интересную тенденцию по госбумагам выделили аналитики Локо-Банка. В новых выпусках ОФЗ с плавающим купоном (24020 и 24021), размещаемых Минфином, купон рассчитывается по новой схеме. Если в прежних флоутерах существовала возможность временного арбитража до оглашения новой ставки купона (бралось среднеарифметическое за 182 дня), то на этих выпусках такой возможности уже нет. Плавающая ставка в них рассчитывается как среднеарифметическое значение ставки RUONIA уже за семь дней до определения купона. И отсутствие пространства для спекуляций не является плохой вещью.
В том числе за счет этого новшества, в момент весенней коррекции цена облигаций почти не изменилась. В то же время, по старым флоутерам просадка цены произошла на 2%, а по классическим выпускам ОФЗ — еще сильнее.
