Сегодня поговорим про известного британского инвестора Джереми Грантэма, который является соучредителем и главным стратегом по инвестициям в компании Grantham, Mayo, & van Otterloo (GMO), базирующейся в Бостоне.

На данный момент GMO управляет активами на сумму около 75 миллиардов долларов, в основном для крупных организаций. Джереми родился в Великобритании и получил степень бакалавра в Университете Шеффилда.

Позже он завершил обучение в Гарвардской школе бизнеса, получив степень магистра. Кроме того, он удостоен почетных степеней от новой школы, Университета Шеффилда (Нью-Йорк) и Имперского колледжа Лондона.

Джереми Грантэм: Эксперт по финансовым кризисам и защитник экологии

Джереми Грантэм, известный специалист в области финансовых пузырей, успешно предсказал два крупных кризиса: обвал доткомов в 2000 году и крах рынка недвижимости в 2008 году.

Сегодня он выражает обеспокоенность по поводу чрезмерного оптимизма инвесторов в краткосрочной перспективе и возможных экономических последствий климатических изменений в будущем. Вместе с женой Ханнелоре в 1998 году он основал Грантемский Фонд охраны окружающей среды.

При обращении к брокеру вам открывают два типа счетов: один для денежных средств, а другой для ценных бумаг. Брокерский счет служит для хранения ваших денежных средств, а депозитарный — для ваших акций и облигаций.

Депозитарный счет находится в депозитарии, который может быть как отдельной финансовой организацией, так и частью брокера, обладающей специальной лицензией от Центрального Банка Российской Федерации (ЦБ РФ).

В этой статье мы рассмотрим, как российские депозитарии управляют акциями и облигациями своих клиентов, какие расходы связаны с их услугами и в каких случаях вам потребуется взаимодействовать с этими организациями.

Хранение ценных бумаг в России

В России брокерские компании обычно имеют две лицензии: брокерскую для выполнения посреднических функций на бирже и депозитарную для хранения ценных бумаг. Это позволяет им выполнять обе функции в рамках одной организации. Если у брокера нет депозитарной лицензии, он заключает соглашение с внешним депозитарием для обеспечения хранения ценных бумаг клиентов. Таким образом, брокеры могут гарантировать безопасное и надежное хранение активов своих клиентов, сотрудничая с квалифицированными депозитариями при необходимости.

Биржевые индексы представляют собой показатели, формируемые на основе котировок определенных финансовых активов, таких как акции и облигации. Эти индексы могут составляться по различным критериям: по странам, секторам экономики и другим параметрам.

Основные аспекты биржевых индексов:

Существуют индексы, рассчитываемые как простое среднее арифметическое цен акций.

Технологии искусственного интеллекта находят свое применение в инвестиционной деятельности, помогая определить потенциальные направления движения рынка.

Алгоритмы машинного обучения обрабатывают прошлые данные о рынке, выявляя тенденции, которые могут дать представление о будующих изменениях.

Это, в свою очередь, дает инвесторам возможность принимать взвешенные инвестиционные решения, опираясь на прогнозируемые сценарии рынка и снижая тем самым степень инвестиционного риска.

Программы на основе ИИ способны проводить глубокий анализ угроз для инвестиционных сбережений. Они эффективно предсказывают возможные проблемы и разрабатывают методы их минимизации. Используя современные технологии, такие системы анализируют рыночные показатели в режиме онлайн, что позволяет своевременно адаптировать инвестиционные стратегии под текущие экономические тенденции.

Изменения в трейдинге благодаря Искусственному Интеллекту

Использование интеллектуальных систем для автоматизации сделок на финансовых рынках вносит революцию в способы ведения торговли. Эти программы работают с невероятной скоростью, осуществляя операции на основе заранее установленных параметров.

Президентское выступление зацепило вопрос охраны инвестиционных активов граждан. На сегодняшний день в РФ функционирует механизм, который защищает денежные вложения населения в случае финансового краха кредитных организаций. Данная система гарантирует возврат вкладов до 1,4 миллиона рублей при банкротстве банка.

В контексте акций и других ценных бумаг аналогичного инструмента нет, в отличие от многих иностранных стран, где защита инвестиций является стандартной практикой. В Государственной Думе РФ началось обсуждение перспектив создания подобной системы на отечественном фондовом рынке.

Создание нового фонда для защиты инвесторов

Обсуждается идея организации специализированного фонда. Его задачей будет накопление средств от брокерских компаний. Предполагаемый размер гарантии для индивидуальных инвесторов может достигать 1,4 млн. рублей, аналогично существующей страховке банковских вкладов.

Детали механизма страховых выплат пока не разработаны. Однако есть предположение, что они будут схожи с принципами работы Агентства Страхования Вкладов. Эта организация собирает взносы от банков и управляет фондом страхования.

В центре Новосибирска, на Коммунистической улице, где старинные домики уютно уживаются с современными деловыми зданиями, можно увидеть здание, напоминающее альпийское шале.

Такое сравнение приходит в голову не случайно, ведь архитектура объекта сильно отличается от типичных офисных зданий России. Сейчас здесь размещается представительство Московской биржи. В прошлом это место было известно как центр Сибирской межбанковской валютной биржи — важнейшего экономического узла Сибири до 2000-х годов.

В непосредственной близости, всего в сотне метров по направлению к железной дороге, располагается главный офис компании ARQA Technologies. Эта организация возникла благодаря СМВБ и сегодня её годовой оборот составляет более 340 миллионов рублей. ARQA Technologies известна как разработчик ведущей российской торговой системы Quik, которую предпочитают использовать от 70 до 80 процентов индивидуальных инвесторов страны.

В фондовых рынках США зародились два ключевых понятия, характеризующих настроения трейдеров. «Быки» — это оптимисты, которые верят в возрастание стоимости ценных бумаг и предпочитают их приобретать в расчете на прибыль. В контрасте с ними стоят «медведи», которые предвещают снижение цен и стремятся распродать активы, чтобы избежать потерь.

Рынки, подобные живым организмам, пульсируют в ритмах оптимизма и пессимизма, известных как «бычьи» и «медвежьи» тренды. Когда экономика демонстрирует рост и процветание, мы наблюдаем «бычий» рынок. Это время, когда инвесторы верят в будущий рост стоимости активов — будь то акции, валютные пары, облигации или сырьевые товары.

Для инвестора важно распознать смену тренда и адаптироваться к новым рыночным условиям. Когда «бычий» рынок сменяется «медвежьим», то есть начинается спад, необходимо пересмотреть инвестиционный портфель и, возможно, переориентироваться на более консервативные активы или инструменты хеджирования рисков.

2024 году российский фондовый рынок оживился благодаря высоким процентам по кредитам, побуждая предприятия искать капитал через публичные размещения акций. Вследствие этого активизация первичных публичных предложений акций (IPO) была заметна на протяжении всего года.

Прогнозируется, что в период до конца 2024 и в начале следующего года свои акции на Московской бирже предложат еще 13 компаний.

На момент 6 мая 2024 года, шесть российских организаций успешно осуществили первичное публичное размещение акций на Московской бирже. В их числе:

Группа компаний «Кристалл» в сфере производства алкогольной продукции

Этот производитель алкогольной продукции установил рекорд, продав акции по максимальной цене в рамках предполагаемого диапазона — 9,5 рубля за бумагу. В ходе IPO компания привлекла 1,15 миллиарда рублей, что составило 13,14% от общего числа акций.

Компания планирует расширить производственные мощности, расширить ассортимент алкогольной продукции и улучшить логистику за счет привлеченных инвестиций. После первичного публичного предложения (IPO) стоимость акций компании снизилась, достигнув минимума в 7,257 рублей. К закрытию торгов 6 мая акции выросли до 7,738 рублей.

Инвестирование не сводится исключительно к числам и анализу данных. Чувства играют ключевую роль, как видно из выражений о панике на рынке или оптимизме среди инвесторов.

Для профессионалов в сфере аналитики понимание эмоциональных мотивов становится решающим в их работе. Рассмотрим, как настроения могут влиять на финансовые стратегии и как управлять этим воздействием.

Эмоции играют значительную роль в процессе инвестирования. Аналитикам важно учитывать эмоциональное состояние инвесторов, поскольку это непосредственно влияет на выбор инвестиционных стратегий. Чувства, такие как страх, алчность, радость от успеха и разочарование от ошибок часто диктуют поведение на рынке.

Рыночный страх

При обвале рынка даже уверенные инвесторы могут оказаться в ловушке страха. В попытке минимизировать убытки, они продают активы, что, в свою очередь, усиливает спад, создавая эффект домино.

Реакция инвесторов на кризисы и рост рынка

Кредитный рейтинг отображает надёжность и способность объекта возвратить долги. Это может быть компания, финансовая организация или даже страна. Ранее основным ориентиром были оценки от «большой тройки» рейтинговых агентств — Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch.

В 2022 году эти агентства прекратили работу в России, но методика оценок продолжает применяться и развивается в адаптированной форме.

Как работают кредитные рейтинги

Кредитный рейтинг отображает надежность финансов компании. Если такой рейтинг отсутствует, компании сложнее брать в долг для развития бизнеса, и доступ к международным рынкам капитала ограничивается.

Рейтинговые оценки бывают разных видов, в том числе долгосрочные и краткосрочные. Оценки ниже уровня ВВВ — считаются спекулятивными, что указывает на более высокий риск для инвесторов. Эти оценки используются всеми участниками рынка для оценки вероятности возврата долгов.