В предыдущих постах по недвижимости я писал, что цены на недвижку расти не будут. Рост налогов, низкое количество молодежи 90-х, которые сейчас должны брать ипотеку, а будут квартиры получать в наследство от бабушек и дедушек поколения послевоенного бэби-бума, появление электромобилей и спрос на зарядки у дома, соответственно спрос на индивидуальные дома у города.
Ладно, теперь мысли по запрету долевого строительства.
СМИ, конечно, закричали о росте цен на недвижку, этот крик подхватили строители, предрекающие рост на 25-30%, крики подхватили риэлтеры, традиционно говорящие о росте и все эти крики, переходящие в вой, слились в единую какофонию.
Теперь переходим к моим мыслям. Тут ЦБ всеми имеющими способами борется с инфляцией, которая вследствие эффективности этой борьбы иногда переходит в дефляцию. Но основная причина дефляции в развивающихся странах не повышенное количество произведенных товаров, а отсутствие покупательной способности. Именно из-за отсутствия денег у населения торговцы и не могут повысить цены.

( Читать дальше )

О чем еще писать?! Конечно, о животрепещущей цене на нефть. Ведь она идет на 70,80,90,100 и т.д. И вообще она входит в новый коридор.       
Конечно, возможно, что кому то и кажется, что тема с убийствами принцев в Саудии поднимет цены до новых высот, но я так не считаю. Если бы Иран перекрыл Ормузский пролив или принцы перед смертью взорвали какой -нибудь нефтепровод, то на короткий период времени повышение было бы возможным. Но, с моей точки зрения все повышение цены, это лишь эмоции и закрытие коротких позиций. И не приведет к новому ценовому диапазону. Да.Взлет есть. Но, если обратиться к истории, то на медвежьем 20-летнем цикле падения цен на нефть любой взлет приводит к новому падению. Волатильность высокая в этом периоде. Возьмем для примера операцию «Буря в пустыне» в начале 90-х. Там была вообще война с участием США, Ирака, Кувейта. Был взлет цен? Был. Была повреждена инфраструктура? Да, пожалуй, была. Что произошло с ценой?



( Читать дальше )

Версий было много. Сейчас будет еще больше. У меня пара.
Версия №1. Нефть подходит к финальной стадии роста. О зоне 62-63 писали все, включая меня, еще с весны 2016 года. Отсюда версия такая. Умные деньги, входившие в российские ОФЗ, на этой финальной стадии роста нефти решили пойти на выход. Объем у них большой. Момент хороший. Пока трейдеры, смотря на рост нефти, продают доллар и покупают рупь, умные деньги пошли на выход. И напротив, выходят из рубля и покупают доллар. Потом на падении нефти, большим деньгам будет сложно выходить по симпатичным ценникам.
Версия №2. Эта как у всех. Печатный станок. В предверии выборов предвыборные обещания. Минимальная пенсия по 15 тыс. 500 руб.
На покрытие дефицита Пенсионного фонда Минфин изъял на это покрытие 650 миллиардов рублей из ФНБ. Количество пенсионеров с каждым годом нарастает. И по количеству. И по соотношению к работающим. Итого. Если даже при минимальной пенсии в 9 тыс. рублей. из ФНБ тратится 650 миллиардов… Ну Вы поняли. Кстати, информация о увеличении пенсии появилась совсем недавно, то вполне может быть.
А может «умные» деньги учли оба фактора и пошли на выход.

Частенько упрекают Василия Олейника в неудачных входах.
Частенько пишут, что Василия надо использовать как индикатор и делать все наоборот. Василий зашортил — ты покупаешь. Как же так происходит, что умнейший человек, аргументированно объясняющий свою точку зрения совершает входы, которые приводят к убыткам?
Скажу, что часто умные и образованные люди видят процессы невидимые другим людям.Нуриэль Рубини предсказал кризис 2008 года еще в 2006 году. Конечно, над ним смеялись и не верили ему.
В то же время, даже после первой волны кризиса в США в 2007 году, были люди не видящие проблем и не верящие в кризис 2008 года.
После первой волны в 2007 году в начале 2008 года я понял, что на носу кризис. С товарищем в феврале 2008 года мы спорили, что лучше в кризис 2008 года золото или доллар? Но тем не менее, несмотря на то, что не только Нуриэль Рубини, но и два бизнесмена из российской глубинки видели наступающий кризис, он не происходил.
Тут мой ответ такой. Понимающие люди, типа слегка информированные люди встают в шорт. В тоже самое время толпа идиотов рвется наверх, а так так идиотов с деньгами, пусть плечевыми, больше, чем умных людей, то естественно эта толпа выносит типа умные деньги, по крайней мере информированные. И толпа начинает потешаться над гурами.

( Читать дальше )

Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах (млн. руб.) на 1 октября 2017 года

7 069 105,910

Информация официального сайта Министерства финансов Российской Федерации: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/#ixzz4vJxrjZ9x

Считаю, что бакс к рублю не пойдет ниже 55. Странное заявление. Но почему же я так считаю? Вроде там и саудиты отчебучили шутку с сокращением экспорта на ноябрь на 500 тыс. баррелей в день. Иран и Ирак радостно потерли руки… Сланцевики из-за океана шлют воздушные поцелуи. Они, конечно, хотели бы расцеловать. Но далеко…
Ладно. Вроде все круто. Нефть сейчас пойдет на 100. Ну или хотя бы на 70. Странно. Было столько трескотни, аж уши болели, а нефть никак не преодолеет волшебный уровень 60.
Так. Ах, да. О рубле и долларе. Так почему же он не смотря такие проделки саудитов и нефть допустим выше 60 вряд ли пойдет ниже 55. Не буду писать о сокращений баланса ФРС, повышении ставки и т.д. и т.п.
Напишу вкратце. Помните весной 2016 я писал, что рубль к доллару вряд ли пойдет ниже отметки 57-58. Курс был выше 70. Надо мной многие смеялись, ну как же? Такой ник и вдруг… Какая то нестыковочка. А я писал, что осенью 2015 года помощник Белоусов, сейчас не помню чей, ЦБ или кого-то из правительства, не суть. Короче, сказал, что не дадут укрепиться рублю ниже 57-58. Все просто.

( Читать дальше )

Что было в 2015 году после кризиса 2014 года, когда рубль также упал неожиданно и резко? Он сходил на 49 после чего тихонько рос в течении 7-8 месяцев. Может ли быть такая ситуация сейчас? В жизни, конечно, все может быть. Но вряд ли. Почему ЦБ РФ летом при росте бакса до 61 высосал из банковской системы 1 триллион рублей? Ведь итак понятно было, что после лопнувшей Югры, Открытия ситуация с ликвидностью явно не очень и это сжатие приведет к окончательном проблемам и в других банках. Бинбанк имею ввиду. На очереди другой крупный банк. По накатанной схеме он также начал крутить агрессивную рекламу в интернете о привлечении средств. Причем показы идут даже тем, кто этим даже не интересуется. Значит бомбардировка ковровая :)
Ладно, почему же рубль, с моей, конечно, точки зрения, не будет падать медленно и печально, а рухнет неожиданно и как подкошенный? Кто его укатал на 56-58? Минфин. Он привлекал через ОФЗ горячий капитал. Но в чем он нуждался и нуждается? В рублях. Не в долларах и не в евро. В чем он должен выплачивать сумасшедшие проценты по ОФЗ и телу долга? В рублях. В чем ему надо исполнять бюджет? В рублях.

( Читать дальше )

Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах (млн. руб.) на 1 сентября 2017 года

6 919 421,322

Информация официального сайта Министерства финансов Российской Федерации: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/#ixzz4u5W49ejv



P.S. На 1 мая 2017 долг был ниже 6 трлн. 500 млрд. рублей
       На 1 июня 2017 долг был 6 трлн. 645 млрд. рублей

       Так победим! :)

Вкратце, без ваты. Существуют ритмы Кузнеца, которые длятся 15-25 лет.  Насколько я в курсе изначально Кузнец называл их строительными или демографическими. Не суть. Если бы этот Нобелевский лауреат был жив, он бы поменял свое мнение и согласился со мной, что его циклы связаны с циклами рождаемости, а не притоков мигрантов. Ладно. Смотрите сами. Многочисленное послевоенное поколение оставляло потомство в 1980 -е. Малочисленное поколение 70-х оставило малочисленное потомство 90-х. Уменьшившееся от послевоенного поколения поколение 80-х размножалось в нулевые. Сейчас будет размножаться малочисленное поколение 90-х. Итого идет затухание волн рождаемости. С каждым десятилетием все меньше и меньше. Молодежи все меньше. В 2005 году количество молодежи от 18 до 25 лет — 2.5 млн. человек, в 2014 году количество молодежи от 18 до 25 лет — 1 млн. человек. Уменьшение больше чем в 2 раза за 9 лет. Отсюда уменьшение количества ночных клубов, ухудшение молодежной моды, развлечений и.т.д. Соответственно и цены на недвижку тоже не будут расти. Брать ипотеку некому, арендовать недвижку некому.

( Читать дальше )

Валюта замечательная. За последние 100 лет обесценилась всего в 50 триллионов раз. Если сравнивать с Зимбабве это вообще не обесценивание, а так, топтание на месте.
А тем временем за лето проблемы возникли у трех больших банков. Югры, Открытия и Бина. Как же так? Ведь «все хорошо прекрасная маркиза», все замечательно, а банки лопают. Даже создали для них игрушку под названием «возьми деньги у вкладчиков по низкой ставке и размести в ОФЗ под более высокую.А под эти ОФЗ ЦБ опять даст деньги банку, который как в сказке про белого бычка опять купит ОФЗ, которые опять отнесет под залог в ЦБ. Ну Вы поняли, как в поговорке „сколько веревочке не виться“. А результат один и тот же. Так почему же так происходит? Вроде все отлично. И рубль стабилен и экономика вышла из кризиса. Не я сказал. Сам бы я так не смог.
Но ладно, с банками все понятно. Или у них там действительно кризис или они ждут этот кризис.
Скажу пару слов о Минфине, который мечтает о ослаблении курса рубля, чтобы сбалансировать бюджет. Не буду тянуть кота за… и скажу, что там Минфин заняв 6 триллионов 500 млрд. рублей на июнь 2017 ( более свежие данные не смотрел, итак все ясно) или более 100 млрд. долларов по курсу 58, сам вызывает усиление курса рубля. А с другой стороны куда ему деваться? Надо поставить себя на его место. Допустим Вы назанимали у кого-нибудь из-за обстоятельств, болезни там или еще каких -нибудь сложных обстоятельств, жизнь вообще сложная штука. Короче, назанимали в долг. Умом то Вы понимаете, что расплатиться нет никакой возможности. А этот чудак, тот который дал в долг,  верит Вам и сует Вам деньги под Ваше слово вернуть, денег еще больше. Вы берете новый долг, и погашаете старый долг и проценты по нему. Я сомневаюсь, что Вы откажетесь. А тут еще и семья. То одному денег дай на новые сапоги, то другому на новый айфон. Никак не угомонятся. Представляете? Вы выходите к ним и говорите. „Семья! Так больше жить нельзя! Надо подужаться!“ Они Вам ответят „Папа -ты дурак? Даже если мы перестанем есть, продадим все, включая почки, то денег все равно не хватит. Так что угомонись, и продолжай брать в долг“. Тут на смартлабе человек есть замечательный, который пишет про ОФЗ. Так вот. В последний раз, который суеверные трусливые мужики (женщины так не называют, они честно говорят, типа „а вот мой последний муж“ :))  любят называть крайним, доходность по ОФЗ уже доходила до 9,61 %. Так вот Минфин мечтающий о курсе по 68 ничего не может сделать. Наоборот, он как заведенный продолжит лезть в долг. Куда он там затолкает курс? На 50? 40? Пока все не накроется медным тазом. И государевы мужи разведут руками типа „мы делали все что могли“. А результат опять почему то как в 1998 году. И как так получилось? Мы наступали на те же грабли как в 1995-1998 годах и пришли к результату опять как в 1998 году? Странно! :)
А уж сколько банков будут испытывать проблемы при курсе 50 или 40, я уже и представить себе боюсь.