НМТП опубликовал финансовый отчет по МСФО за 2020 год
Прибыль упала в 12,5 раза — до 4,8 млрд руб. Падение произошло из-за реализации активов.
Выручка снизилась на 19% — до 45,62 млрд руб. Из-за локдаунов импорт-экспорт почти остановился. Перевалка наливных грузов снизилась на 23,2% (г/г) до 87,8 млн тонн, на фоне реализации соглашения ОПЕК+, а перевалка сухих грузов сократилась на 10,9% (г/г). Порт зарабатывает в валюте, а значит, с учетов переоценки, существуют перспективы роста выручки и снижения долговой нагрузки.
По программе Минтранса до 2035 года ежегодный рост выручки закладывается науровне 12%
Операционные расходы также снизились, благодаря сокращению затрат на покупку топлива для перепродажи и своих нужд. Это не помогло сохранить операционную прибыль на уровне прошлого года. Операционная прибыль сократилась на 34% — до 23,65 млрд рублей.
EBITDA компании в отчетном периоде снизилась на 26,5% и составила 30,723 млрд руб.
Чистый долг вырос на 24% — до 30,4 млрд. руб. Свою лепту внесли опять же курсовые переоценки. Однако, NetDebt/EBITDA по прежнему остается низкой — 1,1x.
Рентабельность EBITDA 67,4%
Чистая рентабельность 10,6%
Минимальные дивиденды за 2020 год составят 0,4 руб. Оптимистично 0,8 руб.
В настоящее время «Транснефть» трансформирует производственные мощности порта под свои нужды. Наливной сегмент теперь обеспечен поддержкой нефте-транспортного гиганта.
Наличие крупного мажоритария «Транснефть» внушает уверенность в дальнейшей стабильной выплате достойных дивидендов. У «Транснефти» главным акционером является государство. Это большой плюс, потому что «крыша» в лице государства всегда окажет поддержку в трудной ситуации.
В 2021 году ожидается улучшения операционных показателей, за счёт послабления ограничений в рамках сделки ОПЕК+ .
При сопоставлении с ближайшими иностранными конкурентами НМТП выглядит очень привлекательной компанией.
комментарии Ольга Бурдейная на форуме
-
Начался разгон после публикации хорошей отчётности
С начала года Банк «Кузнецкий» получил чистый валовый доход в размере 77,2 млн. рублей, из них чистых процентных доходов – 47,7 млн. рублей, чистых комиссионных доходов и прочих доходов – 29,5 млн. рублей. Общий объем доходов по состоянию на 01.03.2021г. составил 120 млн. рублей. Балансовая прибыль до налогообложения – 25,7 млн. рублей, чистая прибыль – 21,2 млн. рублей, что почти в два раза выше полученной чистой прибыли за аналогичный период прошлого года.
Сегодня O'Key Group отчиталась по МСФО за 2020 г.
Удивил убыток в благоприятный для ритейлеров год. Он составил 1,4 млрд.р., против прибыли 747 млн.р. в 2019г.
Коммерческие, общие и административные расходы Группы выросли на 3,2% до 32,8 млрд руб., при этом их доля в выручке снизилась на 0,5 п.п. до 18,8%
Чистые финансовые расходы увеличились на две трети до 6,7 млрд руб. во многом вследствие получения компанией отрицательных курсовых разниц в размере 1,8 млрд руб., полученным по внутригрупповым займам и договорам аренды, номинированным в иностранной валюте
Арендные доходы сократились на 17% до 1,6 млрд руб. на фоне замедления деловой активности, вызванного пандемией.
Валовая маржа снизилась на 0,1 п.п. до 22,5% на фоне увеличения списаний товара и снижения арендного дохода, что частично было компенсировано повышением эффективности закупок и сокращением логистических затрат.
Валовая рентабельность 22,5% (-0,4% г/г)
EBITDA +5,5% до 14,8%
Выручка увеличилась на 5,6% до 174,3 млрд.р. против 165,1 млрд.р. годом ранее. Выручка выросла за счет расширения торговых площадей сети дискаунтеров ДА! Здесь выручка показала +45%. Также помог уверенный рост LFL-продаж гипермаркетов.
Чистая розничная выручка O'Key Group в 2020 г. составила 172,7 млрд.р. увеличившись на 5,9% по сравнению с 163,2 млрд.р. в предыдущем году.
Гипермаркеты группы увеличили выручку на 1% до 146,7 млрд.р., дискаунтеры ДА! на 45,3% до 25,95 млрд.р.
Средний чек увеличился на 18%, LFL-продажи — 5,4%. Трафик снизился на 10,7%.
Торговая площадь увеличилась на 0,2% до 599 536 кв. м.
Продажи через платформу доставки компании увеличились на 28,4% год к году и составили 3,7% и 2,1% от чистой розничной выручки сети в Москве и Санкт-Петербурге.
Инвестиции в O'Key сегодня являются супер-долгосрочной идеей. Поэтому многие отдают предпочтение другим аналогам, например, Х5 Retail.
Сегодня Башинформсвязь опубликовала отчет по МФСО.
Чистая прибыль компании упала в 2 раза до 1,08 млрд.руб.
Выручка выросла на 68% до 16,2 млрд.руб. Росту выручки способствовала восстребованность цифровых сервисов в ковидный год.
Чистый долг увеличился на 26% до 11,9 млрд.руб.
Согласно Устава эмитента, уже много лет, именно от ЧП по РСБУ компания утверждает размер дивидендов на преф. Соответственно, можно ожидать уменьшения дивидендов за 2020. Дивиденд по итогам 2019 года был выплачен в размере 0,782 рубля. Эмитент глубокоэшелонированный, низколиквидный, большой долг, но очень дешевый.
Разгон на новостях об изменении правил сдачи на права в ГИБДД (вчера по телеку всех кошмарили) и позитивной отчётности (прибыль по РСБУ +15,5%)
Растем на позитивной конъюнктуре рынка на рынке стали. Бумага взяла важный уровень 1500руб/ак
Растем на позитивной конъюнктуре на рынке стали. Бумага пробила важный уровень в 60руб
Причина роста: 2 апреля на совете директоров будут обсуждаться дивиденды. Надежды на большой размер даёт отчётность, показавшая увеличение прибыли в 2 раза. На ожидании дивидендов спекулянты разгоняют бумагу выше справедливого уровня
«Нижнекамскнефтехим» опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2020
Чистая прибыль составила 9 млрд.руб, что в 2,6 раза ниже по сравнению с 24 млрд.руб. в предыдущем году.
Выручка сократилась на 14% до 153,9 млрд.руб. против 178,9 млрд.р годом ранее. Причиной падения выручи явилась пандемия, в период реализации масштабной инвестпрограммы. Снижения реализации каучука превысило 18%. Это произошло в связи с остановкой деятельности шинных заводов по всему миру.
На восстановление роста выручки должен повлиять ввод в эксплуатацию нового завода ДССК-60, который будет выпускать современное сырье для экологичных зеленых шин с улучшенными характеристиками. Также его продукция будет использована в обувной и резинотехнической промышленности.
Еще в 2021 планируется к вводу в эксплуатацию энергостанция мощностью 495 МВт, которая будет производить электричество для собственных нужд. Электрическую энергию будет вырабатывать парогазовая установка, топливом для которой будут служить продукты переработки НКНХ.
P/E = 17,3 — слишком высокий для данного сектора
АО «ТАИФ», владевшее 22,22% НКНХ, полностью вышло из капитала Нижнекамскнефтехим. Озвученной причиной является оптимизация налогообложения
В 2018 году НКНХ смог порадовать нас высокими дивидендами (23%). За 2020 повторения рекорда не получилось по причине наличия долга (81 мррд.руб., вырос в 5 раз г/г), на ликвидацию которого пойдет полученная прибыль.
Совет директоров «Нижнекамскнефтехима» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 г. в размере 0,73 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 0,81%, а по привилегированным – 0,9%.
ФСК ЕЭС представило результаты по МСФО за 2020 г. Чистая прибыль составила 59,3 млрд.руб., что на 31,5% ниже по сравнению с 86,6 млрд.руб. в предыдущем году. Снижение прибыли получилось из-за опережающего роста операционных расходов относительно выручки.
Выручка сократилась на 4,9% до 237,3 млрд.руб. против 249,6 млрд. руб. годом ранее. Небольшое уменьшение выручки произошло на фоне ограничений. Но незначительность ее потерь обусловлена увеличением технологических присоединений к сетям в соответствии с графиком оказания услуг по заявкам потребителей, а также оказанием строительных услуг, что нивелировало эффект снижения передачи электроэнергии.
Операционные расходы увеличились на 3,1% до 160,1 млрд. руб. Считаю, что компании все-таки удалось сдержать рост операционных расходов в сложное время. Их рост связан с увеличением амортизации из-за ввода в эксплуатацию объектов основных средств в рамках реализации инвестиционной программы.
Чистый долг на конец года составлял 196,9 млрд руб., что выше уровня 2019 года на 11,5%.
ФСК остается ярким представителем дивидендных аристократов на нашем рынке. С 2015 года компания платит дивиденды на уровне в 8% годовых. За 2019 год выплата составила 9,45%.
При текущих ценах ожидаемая доходность составляет около 6%.
Бумага сейчас предрасположена к снижению из-за запуска нового блока АЭС в Ленинградской области. Но анализируя историю, можно бизнес компании назвать стабильным. Он абсолютно игнорирует любые колебания или кризисы. ФСК – это не плохой аналог облигации.
Не нравится мне только то, что главном мажоритарием является компания Россети, которая забирает полномочия у ФСК. Токсичная структура Россетей может в любой момент негативно повлиять на будущую стратегию ФСК.
Бумага проседала перед СД, но вот появилось решение СД: Одобрить сделку ООО «ТЗК «ОВК», организации, входящей в группу лиц ПАО «НПК ОВК».
ТЗК — это торгово-закупочная компания
Падаем, назначили дивиденды, не оправдавшие ожидания инвесторов
Причина роста — через два дня компания отчитаться по МСФО.
Со слов руководителя энергетического бизнеса En+ Михаила Хардикова, в 1 квартале 2021 выработка электроэнергии ожидается на уровне 1 квартала 2020, а тогда она достигла 21,3 кВт.ч, (+10,9 к/к).
Это позволяет ожидать позитивную динамику показателей
Группа «ПИК-специализированный застройщик» опубликовала финансовый отчет по МСФО за 2020 год
Выручка увеличилась на 35,5% до 380,2 млрд.руб.
Чистая прибыль составила 86,4 млрд.руб, увеличившись на 91,7%
EBITDA увеличилась на 67,1% и составила 112,0 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA +5,6 п.п.
Рентабельность по чистой прибыли + 6,7 п.п.
P/E = 6 – ниже средних исторических значений
Продажи недвижимости — 274 млрд рублей (+22%)
Введено в эксплуатацию — 2424 тыс. кв. м. (+20%)
ПИК привязал свою дивидендную политику к чистому потоку денежных средств от операционной деятельности. А привязка дивидендов к финансовому результату повышает привлекательность растущего бизнеса компании для инвесторов.
Сильные показатели достигнуты за счёт роста спроса и цен на недвижимость на фоне снижения процентных ставок и действия гос.программы льготной ипотеки.
То есть эффект был двойным:
1) низкие ставки по кредитам провоцировали население брать «дешевую» ипотеку и покупать недвижимость;
2) те же низкие ставки позволили застройщикам привлечь в строительство больше дешевых кредитов.
Доля ипотечных контрактов — 76%
После 1 июля 2021 на ПИК может оказать давление прекращение льготной ипотеки.
Причина роста — ген.директор и член совета директоров хорошенько закупились акциями компании. Хороший сигнал к росту. Плюс дивиденды в апреле ожидаются, див.доходность 8,7%
«Мать и дитя» отчиталась по МСФО за 2020
Выручка 19,1 млрд руб. (+18,4% г/г) Благодаря запуску многофункционального центра «Лапино-2» выручка от стационаров увеличилась вдвое, до 6 млрд рублей. Общий объем продаж мед.услуг увеличился на 18%
Чистая прибыль 4,3 млрд. руб. (+55,5% г/г)
Денежный поток от операционной деятельности 6,5 млрд руб (+32% г/г)
Денежные средства и их эквиваленты 3,1 млрд руб. (+2,2% г/г)
EBITDA 6 млрд.руб. (+30% г/г)
EV/EBITDA=7,5
Чистый долг снизился на 17% г/г
P/E = 9,2
Количество койко-дней выросло на 86.4%.
Средний чек увеличился на 37% (в Москве он составил 67,3 тыс.руб.) за счет лечения онкологии, ковида и хирургии. Роды в клиниках компании увеличились на 4%
«Мать и дитя» — пионер из медицинских компаний на нашем рынке. Ее бизнес достаточно маржинален, имеет низкую долговую нагрузку и комфортные дивидендные выплаты на уровне 50% прибыли по МСФО. ДД= 5,6%
Жители многих регионов имеют ограниченный доступ к качественной медицине. Поэтому перспективы в увеличении числа клиник (экспансии в регионы) и в росте спроса населения на услуги частной медицины. Но акции пока очень неликвидны, сильно подвержены волатильности, даже манипуляциям, поэтому для серьезных покупок рискованны.
Отчет по МСФО получился хорошим. Достигнуты рекордные показатели по объему доходных перевозок.
Выручка прибавила 20% достигнув 103 млрд.р., а чистая прибыль увеличилась на 7,7%. На рост показателей повлиял рост объемов перевозок вагонным и контейнерным парком. С учетом ориентира на восточные направления он может стать еще больше.
Чистый долг увеличился в 3 раза, до 53,4 млрд.руб.
Р/E=10,8. ROE = 56,3%. ROA = 11,8%
Показатель EBITDA увеличился до 22,6 млрд.руб. (+13,3% г/г). В 2020г. оптимизировано управление вагонным парком, внедрялись новые технологии.
Операционная прибыль составила 15,7 млрд.руб. (+36,4% г/г)
Операционные расходы составили 89,4 млрд.рублей (+24,9% г/г). Расходы увеличились потому, что несмотря на общий рост рынка, сильно увеличивался внутренний дисбаланс, связанный с подсылом необходимого оборудования в места загрузки.
Долг/EBITDA = 2,36
Клиентская база насчитывает более 200 тысяч заказчиков, в том числе около 60 тысяч постоянных клиентов, работающих в России и странах СНГ.
Компания оперирует около 50% всех имеющихся в стране контейнерных платформ.
С оживлением экономики показатели компании будут улучшаться
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
