комментарии Олег Дубинский на форуме

США считают, что цены на нефть вырастут: тендер на закупку нефти в гос. резерв США

Администрация Соединенных Штатов намерена закупить до 6 млн баррелей нефти с поставкой в первые несколько месяцев 2025 года для восполнения стратегического резерва страны. 
Источники.
tass.ru/ekonomika/21889855
www.reuters.com/

Объявят тендер, вероятно, сегодня, 18 сентября.
Сырье планируют поместить в хранилище в штате Луизиана,
на одном из четырех тщательно охраняемых в США участков,
предназначенных для хранения стратегического нефтяного запаса.

Думаю,
власти США ждут повышения цены на нефть.
Но очень надеются, что повышение будет после выборов Президента 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неэффективности под экспирацию фьючерсов закрываются заранее, уже сегодня

CNYRUBF и CNYRUB_TOM уже сравнялись, за сутки перед завтрашним вечерним клирингом (экспирацией).
В моменте,
CNY-9.24 плюс 0,28%
CNY-12.24 минус 0,72%
Расхождение в 1% закрыто.

B большинстве инструментов
аналогичные чудеса сегодня, а не завтра.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский,
Я про индекс ММВБ — а не про конкретные компании...
«Шлака» — много в Индексе

Алексей — Трейдинг,
да.

Пока Газпром, ГМК Норникель и т.п. — шлак
(пока)

Когда появится оптимизм у физических лиц. Как понять настроение рынка
На сайте Мосбиржи есть информация об открытых позициях физ.лиц и юр.лиц и
о количестве физических и юридических лиц в гонгах и в шортах.

Скачал данные, построил график.

Синий график, левая шкала — индекс Мосбиржи.
Красный график, правая шкала — % контрактов лонг у физических лиц на вечный фьючерс индекса Мосбиржи (IMOEXF).
Коэффициент корреляции % и индекса Мосбиржи минус 0,5.



Обратите внимание:
после пробития вниз 3000 по индексу РТС, 
физические лица постепенно уменьшают лонги.
От 2600 индекс Мосбиржи пошёл вверх, но физ.лица продолжают уменьшать лонги (пессимизм).

ВЫВОД
Ключевой психологический уровень 3 000 по индексу Мосбиржи.
Думаю, когда индекс Мосбиржи пробьёт 3000 вверх,
будет возвращаться оптимизм к физическим лицам.

С уважением,
Олег



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский,
Это новая реальность?!

Алексей — Трейдинг,
индивидуально,
для кого как

Олег Дубинский,
Им вообще опускать рубль особо нельзя ведь тогда инфляция будет разгоняться, а ЦБ явно не намерен с ней мириться.
Всё идёт ...

Vic,
плавно опускать.
Например, до 95 — 100 руб. за доллар к конце 2024г

Обзор банковского сектора за 2 кв и поквартальная динамика (аналитика на сайте ЦБ России). Личное мнение (стараюсь читать между строк).

На сайте ЦБ России вышла ежемесячная аналитика по банковскому сектору
cbr.ru/Collection/Collection/File/50640/analytical_review_bs-2024-2.pdf
37 страниц
Коротко про то, что ЦБ РФ отразил в отчёте и личное мнение.

Во 2 квартале — замедление чистой прибыли
Но Центробанк повысил прогноз по прибыли банков в 2024 году до 3,3-3,8 трлн рублей,
ранее прибыль прогнозировалась в 3,1-3,6 трлн рублей.

Коротко личное мнение.
Во 2 квартале у банков снижение динамики прибыли из-за укрепления рубля, падения ОФЗ и акций.
Поэтому придётся плавно опускать рубль, поднимать фонду, чтобы выйти на плановые показатели.

ПРИЧИНЫ СОКРАЩЕНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ВО 2 кв.
Сокращение прибыли до 770 млрд 4 с 899 млрд руб. в 1к24 (-129 млрд руб., -14%) вызвано
(в том числе) 
- снижением доходов от инвалюты на 96 млрд руб. 6 (-76%), до 30 млрд руб.,
в основном из-за убытков от переоценки ОВП (-83 млрд руб., см. стр. 7)
(если своими словами, из-за укрепления рубля),
так как рубль укрепился на 7,7%;
— убытком от ценных бумаг на 34 млрд руб. 7 (после 42 млрд руб. доходов в 1к24),

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор банковского сектора за 2 кв и поквартальная динамика (аналитика на сайте ЦБ России). Личное мнение (стараюсь читать между строк).

На сайте ЦБ России вышла ежемесячная аналитика по банковскому сектору
cbr.ru/Collection/Collection/File/50640/analytical_review_bs-2024-2.pdf
37 страниц
Коротко про то, что ЦБ РФ отразил в отчёте и личное мнение.

Во 2 квартале — замедление чистой прибыли
Но Центробанк повысил прогноз по прибыли банков в 2024 году до 3,3-3,8 трлн рублей,
ранее прибыль прогнозировалась в 3,1-3,6 трлн рублей.

Коротко личное мнение.
Во 2 квартале у банков снижение динамики прибыли из-за укрепления рубля, падения ОФЗ и акций.
Поэтому придётся плавно опускать рубль, поднимать фонду, чтобы выйти на плановые показатели.

ПРИЧИНЫ СОКРАЩЕНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ВО 2 кв.
Сокращение прибыли до 770 млрд 4 с 899 млрд руб. в 1к24 (-129 млрд руб., -14%) вызвано
(в том числе) 
- снижением доходов от инвалюты на 96 млрд руб. 6 (-76%), до 30 млрд руб.,
в основном из-за убытков от переоценки ОВП (-83 млрд руб., см. стр. 7)
(если своими словами, из-за укрепления рубля),
так как рубль укрепился на 7,7%;
— убытком от ценных бумаг на 34 млрд руб. 7 (после 42 млрд руб. доходов в 1к24),

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему декабрьский фьючерс на юань дешевле сентябрьского. Почему дальний фьючерс может оказаться дешевле ближнего (почему появляется бэквордация): личное мнение

Бэквордация в юане.
CNY-12.24 = 12.745
CNY -9.24 = 12.951

Многие помнят бэквордацию на нефть BR-...
Дефицит нефти и бэквордация.

Думаю, 
при дефиците базового актива
(т.е. при повышенном спросе сейчас, сегодня, в самое ближайшее время), 
может появиться бэквордация, т.е. ближний фьючерс дороже дальнего.

Например,
ЦБ России продаёт после 6 сентября юани на 200 млн руб в день, а до 6 сентября продавали на 7 млрд руб в день,
Минфин с 6 сентября по 4 октября увеличил покупки золота и валюты до 8,2 млрд рублей в день),
в итоге, дефицит юаней привёл к бэквордации.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, данных за 16.09 нет, потому что в Китае выходные и однодневных свопов нет из-за этого

Prostak,
Да.
Спасибо.

Ну значит рынок будет лежать в диапозоне 2000-2500 ММВБ до лета 2025 — а там будут новые прогнозы от СБера… — и новые отчеты компаний...
Вид...

Алексей — Трейдинг,
это — гадание
:)

Дефицит юаней сохраняется. Один из способов заработать

RUSFAR CNY
Дефицит сохраняется

Данные за 13.09,
за 16.09 на сайте Мосбиржи почему — то нет


Источник:
www.moex.com/msn/ru-rusfar

Фонд денежного рынка на юань,
SBMM по дневным
(сегодня рост на 1,7%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оптимизм участников рынка (подписчиков)
Решил проанализировать на канале и в чате
оптимизм участников рынка (в данном случае, подписчиков).
Думаю, интереснее всего когда экстремальные значения оптимизма или пессимизма.



ИТОГ ПРЕДЫДУЩЕЙ НЕДЕЛИ = 23
(лёгкий оптимизм).


Идея — еженедельно проводить опрос подписчиков,
рассчитаю оптимизм и буду строить 2 графика:
график Мосбиржи и график оптимизма.
% голосовавших за рост более 5% умножаю на 2
% голосовавших за рост до 5% умножаю на 1
Нейтрально 0
% голосовавших за падение более 5% умножаю на минус 2
% голосовавших за рост до 5% умножаю на минус 1
Полученную цифру считаю критерием оптимизма.

Интересно сравнить оптимизм на индекс Мосбиржи с базовым активом, т.е. индексом Мосбиржи.
По недельным.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский,
По этой модели — Кирдык Бизнесу — закроется очень много Юр.лиц и сразу появится рабочая сила…

Алексей — Трейдинг, да

Олег Дубинский, выигрывают банки, которые имеют значительные остатки под проценты до востребования, т.е. под проценты меньше 3, потом получа...

Parad,
да,
такие банки тоже

Прогноз динамики ставки от Сбера Кто выигрывает от высокой ставки
Мнение аналитического управления Сбербанка


В связи с прогнозами своих аналитических отделов,
крупные банки подняли в сентябре ставки по вкладам.

Думаю,
интересны краткосрочные прогнозы.
А долгосрочные будут ещё десятки раз корректировать под текущую ситуацию.

Выигрывают от высокой ставки
те, кто держат
-   Сургут пр (кубышка 6 трлн руб., 80% кубышки- в валюте),
-   Лукойл (кубышка, отрицательный долг около 700 млрд руб. в валюте),
-   Мосбиржа (размещают чужие деньги, ГО и др., под высокую ставку).

Конечно, выигрывают
вкладчики (вклады, накопительные счета),
держатели фондов денежного рынка,
держатели облигаций.

С уважением,
Олег








Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз динамики ставки от Сбера Кто выигрывает от высокой ставки
Мнение аналитического управления Сбербанка


В связи с прогнозами своих аналитических отделов,
крупные банки подняли в сентябре ставки по вкладам.

Думаю,
интересны краткосрочные прогнозы.
А долгосрочные будут ещё десятки раз корректировать под текущую ситуацию.

Выигрывают от высокой ставки
те, кто держат
-   Сургут пр (кубышка 6 трлн руб., 80% кубышки- в валюте),
-   Лукойл (кубышка, отрицательный долг около 700 млрд руб. в валюте),
-   Мосбиржа (размещают чужие деньги, ГО и др., под высокую ставку).

Конечно, выигрывают
вкладчики (вклады, накопительные счета),
держатели фондов денежного рынка,
держатели облигаций.

С уважением,
Олег








Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт нефти: у Совкомфлота убыло, у Татнефти и Лукойла прибыло
Динамика экспорта нефти


Негатив для Совкомфлота.

Татнефть
Лукойл
Позитив

Украина продолжит транзит российской нефти в Европу до конца 2029 года,
заявил глава офиса президента страны Зеленского Михаил Подоляк.
Война войной, а деньги все любят.. . 
По нефтепроводу «Дружба» перекачивают, в основном, татарскую нефть.

С уважением.
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт нефти: у Совкомфлота убыло, у Татнефти и Лукойла прибыло
Динамика экспорта нефти


Негатив для Совкомфлота.

Татнефть
Лукойл
Позитив

Украина продолжит транзит российской нефти в Европу до конца 2029 года,
заявил глава офиса президента страны Зеленского Михаил Подоляк.
Война войной, а деньги все любят.. . 
По нефтепроводу «Дружба» перекачивают, в основном, татарскую нефть.

С уважением.
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Физики потеряли терпение Будет,кого выносить на росте

Позиции физ.лиц
Вчера резкий рост шортов (см. принтскрин)

Вчера вырос ОИ на индекс РТС (+9,7%, 128 484 контракта).
ОИ на индекс Мосбиржи также рос (+4,0%).
Т.е. растёт объём (=интерес) к российскому рынку.

Думаю,

вероятен рост индексов РТС и Мосбиржи
(по крайней мере, в 1 половине дня).
Думаю, сильный страх перед возможным повышением ставки
(не факт. что ставку повысят, возможно, оставят 18%)
на сегодняшнем заседании ЦБ уже, в значительной степени, уже в цене.

Вчера физ. лица перевернулись в шорт.


Логично считать, что в России
(как и в США non reportable)
мелкие участники рынка не правы на разворотах тренда.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>