комментарии Олег Дубинский на форуме

Межрыночный анализ: отскок индекса доллара и падение RGBI (индекс ОФЗ) - предвестники ослабления рубля от курса 73р. за $ и коррекции акций
Индекс доллара нашел поддержку на уровне 89 и мы видим отскок от 89.
Рост индекса доллара = risk off, падение индекса доллара = risk on.

Первыми разворачиваются валютный и долговой (бонды) рынки,
за ними — рынки акций.
Вероятный отскок по индексу доллара усиливает риски коррекции на рынках акций. Желаю ВАМ успеха !
На графике — индекс доллара по дневным. 


На графике — RGBI (индекс ОФЗ) по дневным.
Обратите внимание на падение RGBI с конца ноября 2020г.:
рубль и рынок акций росли, а RGBI (отражает интерес к ОФЗ и рублю) падал:
это говорит о спекулятивности (слабости) тренда роста акций. Начало 2021г. на фондовых рынках очень напоминает начало 2020г.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

С 15 01 2021 по 04 02 2021 Минфин будет покупать валюту на 7 млрд. руб. в день, разворот в индексе доллара, мнение о рубле: делаем, как Минфин
С 15 01 2020г. ЦБ РФ и Минфин перестанут продавать валюту и перейдет к покупке валюты.                                                                                                                                                                                                                               
Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте более 7 млрд рублей, говорится в сообщении министерства.                                                                                             
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ: РАЗ МИНФИН ПОКУПАЕТ ВАЛЮТУ, ТО И ФИЗИКАМ ЛУЧШЕ ДЕЛАТЬ КАК МИНФИН.
Лучше идти в ногу с государством !

О взаимосвязи финансовых рынков (валютного, акций, товарного, долгового).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор.мнение о рубле
Закрытия 11 января.
S&P500 = 3799 (-0,66%), Nasdaq = 13-36 (-1,25%), DJ = 31008 (-0,29%), Brazil Bovespa = 123255 (-1,46%).
Индекс Мосбиржи = 3482 (+0,80%, был рост на негативном внешнем фоне).

Срез 12 января. 7-15 утра МСК.
Индексы.
Shanghai = 3559 (+0,80%), ASX200 India = 6698 (+0,02%), Nikkei225 = 28165 (+0,43%), Kospi = 3094 (-1,72%, c дна 2020г. рост в 2раза).
Валюты.
Индекс доллара = 90,55 (+0,12%), BTC (биткоин) / USD = 34918 (-1,51%), EURO / USD = 1,2146 (-0,04%), GBP / USD = 1,3521 (+0,08%), USD / JPY = 104,28 (+0,04%), USD / RUB = 74,4370 (-0,35%), EURO / RUB = 90,4370 (=0,27%).

Товарные рынки.
Brent = 55,59 (-0,13%), золото = 1851 (+0б05%)б серебро = 25,2450 (-0,15%).

Прогнозирую нейтральное открытие.
После роста, рынок остывает, но сильной волатильности и сильно плохих новостей нет:
спокойный рынок (как бы размышляет, куда дальше).
Один вчерашний день падения еще не говорит о средне среднесрочной тенденции.
Мониторим, что дальше.

В предыдущих постах написал про риски. 
Часто падению предшествует сильная волатильность (сейчас VIX и др. индексы волатильности не значительно растут).
Бывает и медленное падение: медленное падение не вызывает стресса, поэтому оно опаснее для новичков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор
Твит Трампа забанили примерно 10 часов назад (во время взятия Капитолия протестующими).
При взятии Капитолия, погибли 4 человека.                             

Видимо, протесты ничего не изменят: 2 места и большинство в Сенате получат демократы.

Теперь демократы смогут увеличить стимулы (рост рынков, ослабление доллара), увеличить налоги.
Рост рынков будет сопровождаться ростом и государственных, и корпоративных долгов: пузырь надувается все сильнее.
Падение индекса доллара может привести к валютным войнам. 

Сегодня сырье растет, индексы растут,
на рынках — продолжение начатого в ноябре 2020г. бешенного оптимизма на фоне локдаунов и новых  рекордов по количеству заражений.

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                                                       
(чат с > 390 реальными трейдерами    tx.me/c/1280112138/10626 ) 

t.me/s/OlegTrading

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.

 




Авто-репост. Читать в блоге >>>

анализ отчетов СОТ и выводы, как читать отчеты СОТ (commitments of traders), CFTC

Коллеги, 4 в ночь на 5 января вышли отчеты СОТ (задержка в связи с НГ праздниками).

ВЫВОД:
с конца декабря 2020г. наметился разворот в USD / RUB
(рубль перестал укрепляться, стал укрепляться доллар),
по остальным позициям ставки на продолжение существующих тенденций.
Отчет.


Обработка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

утренний обзор, высокая вероятность сильного падения рынков
Индекс страха по дневным (vix  на s&p500: скользящая средняя от амплитуды): рост.

Личное мнение:
советую не иметь лонгов по энергетическим, банковским, металлургическим и др. циклическим акциям:
высокая вероятность сильного падения (вероятности 100% не бывает).                                                                       

То же самое я говорил в феврале 2020г. в 6 выпуске youtube (после этого в марте 2020г.был обвал).                                                                                       
Раз почти все аналитики ждут роста рынков и падения доллара
(почти все крупные банки и др. брокеры советуют покупать), то,
раз стала расти волатильность, падение стало б очень логичным.

На рынке много новичков — это также признак того, что рост подходит к концу:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Борьба с ростом цен на недвигу: ФАС предложила ввести пошлины на экспорт стальной продукции сроком на шесть месяцев.
Федеральная антимонопольная служба России (ФАС)
предложила ввести пошлины на экспорт стальной продукции сроком на шесть месяцев. 
Об этом заместитель руководителя ФАС Андрей Цариковский проинформировал Минпромторг.

Вице-премьеру Марату Хуснуллину ранее жаловались от Клуба инвесторов Москвы,
объединяющего крепнейших затройщиков, на то, что цены на арматуру повысились на 50%.
Произошло это из-за изменения курса валют, металлолом стало выгодно экспортировать, а 
производителям стало не хватать сырья на производство для внутреннего рынка.

Как говорится, «вы хочете скидок? Их есть у меня.»

Государственная логика! 

Интересно, что акции ЛСР, как часто бывает, упали на ожиданиях и пытаются расти на новостях,
с середины ноября по середину декабря на растущем рынке упали с 960 на 860, а за последнюю неделю пытаются расти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Борьба с ростом цен на недвигу: ФАС предложила ввести пошлины на экспорт стальной продукции сроком на шесть месяцев.
Федеральная антимонопольная служба России (ФАС)
предложила ввести пошлины на экспорт стальной продукции сроком на шесть месяцев. 
Об этом заместитель руководителя ФАС Андрей Цариковский проинформировал Минпромторг.

Вице-премьеру Марату Хуснуллину ранее жаловались от Клуба инвесторов Москвы,
объединяющего крепнейших затройщиков, на то, что цены на арматуру повысились на 50%.
Произошло это из-за изменения курса валют, металлолом стало выгодно экспортировать, а 
производителям стало не хватать сырья на производство для внутреннего рынка.

Как говорится, «вы хочете скидок? Их есть у меня.»

Государственная логика! 

Интересно, что акции ЛСР, как часто бывает, упали на ожиданиях и пытаются расти на новостях,
с середины ноября по середину декабря на растущем рынке упали с 960 на 860, а за последнюю неделю пытаются расти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кредитный бум и резкий рост количества невыездных россиян, ЛСР и др. застройщики будут, возможно, в 1 кв. хуже рынка
Более 4 миллионов россиян получили постановления Федеральной службы судебных приставов о запрете на выезд за рубеж из-за долгов.
Об этом РИА Новости сообщили в пресс-службе ФССП.

За год армия «невыездных» должников увеличилась на 700 тысяч человек, или 20%, а с начала 2019 года — на 1,3 миллиона.

Всего за 10 месяцев текущего года приставы вынесли 7,5 миллиона постановлений о временном ограничении права на выезд. С учетом погашенных долгов и отмененных постановлений на 1 ноября их общее число составляло 4,1 миллиона.

«В результате применения в отношении должников временного ограничения на выезд за пределы Российской Федерации за 10 месяцев 2020 года взыскано порядка 36 миллиардов рублей», — рассказали в ФССП.

Сделал 3 слайда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кредитный бум и резкий рост количества невыездных россиян, ЛСР и др. застройщики будут, возможно, в 1 кв. хуже рынка
Более 4 миллионов россиян получили постановления Федеральной службы судебных приставов о запрете на выезд за рубеж из-за долгов.
Об этом РИА Новости сообщили в пресс-службе ФССП.

За год армия «невыездных» должников увеличилась на 700 тысяч человек, или 20%, а с начала 2019 года — на 1,3 миллиона.

Всего за 10 месяцев текущего года приставы вынесли 7,5 миллиона постановлений о временном ограничении права на выезд. С учетом погашенных долгов и отмененных постановлений на 1 ноября их общее число составляло 4,1 миллиона.

«В результате применения в отношении должников временного ограничения на выезд за пределы Российской Федерации за 10 месяцев 2020 года взыскано порядка 36 миллиардов рублей», — рассказали в ФССП.

Сделал 3 слайда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как двигался рынок в 2007 - 2009г.г.: как это было, графики и слова.
Сделал слайд: индекс Мосбиржи и USD/RUB 2007-2009г.г.,
на слайде написал как и на каком фоне проходило падение.
                                                                        
Будущее мы не знаем.                                                                                               
Важны осторожность, стопы и дисциплина.                                                           
Самое опасное — медленное падение со средней вниз, т.к.
оно не вызывает страха, потом усиление падения
(новички на усилениии не выйдут, т.к. обидно в минус более 10%).                                           
В 2008г. индекс Мосбиржи упал в 4 раза,                                                                             

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как двигался рынок в 2007 - 2009г.г.: как это было, графики и слова.
Сделал слайд: индекс Мосбиржи и USD/RUB 2007-2009г.г.,
на слайде написал как и на каком фоне проходило падение.
                                                                        
Будущее мы не знаем.                                                                                               
Важны осторожность, стопы и дисциплина.                                                           
Самое опасное — медленное падение со средней вниз, т.к.
оно не вызывает страха, потом усиление падения
(новички на усилениии не выйдут, т.к. обидно в минус более 10%).                                           
В 2008г. индекс Мосбиржи упал в 4 раза,                                                                             

Авто-репост. Читать в блоге >>>

причина, по которой вчера риэлторы были хуже рынка: интересно, каким способом будут бороться с повышением цен
Президент РФ Владимир Путин 23 12 2020г. на заседании госсовета заявил о
«необоснованном» повышении цен на недвижимость и
поручил правительству «самым внимательным образом отреагировать». 

«Если цены на жилье будут расти, то тогда значительная часть наших усилий, направленных на то, чтобы обеспечить жильем большее количество граждан, если не сведется к нулю, то, во всяком случае, серьезно пострадает».

В среднем по России, за 2020г. цены в новостройках выросли на 15%. По этой причине, девелоперы были вчера хуже рынка.

Интересен результат:
что будет с ценами в 2021г., цены будут временно стабилизированы ?

Желаю успеха.
С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Личное мнение: 2 сценария, как рынок США может выйти на справедливую оценку

Личное мнение, 2 варианта выхода рынка США из перекупленности.

Вариант 1. Инфляционный (рост всех товарных рынков переходит в инфляцию, растут ставки ФРС и ЦБ во всем мире).
Длительный боковик при высокой инфляции и росте ставок, как в США в 1971 — 1980             
(это было 2-кратное падение, если учесть инфляцию), тогда были и коррекции 20 — 45% с возвратом Dow Jones к докоррекционным уровням..

Вариант 2.
Умеренная инфляция, прохождение через медвежий рынок.
Все пузыри рано или поздно, возвращались к реальности.

Вариант 2 быстрее вернет рынки к реальности.

Если Байден сможет провести рост налогов и уменьшить дефицит бюджета США, это приведет к варианту номер 2.
Гигантские стимулы, которых хотел Трамп и роздача тысяч долларов каждому американцу — это вариант 1.

Недавно перечитал книгу 2010года, бестселлер 2010г. Майкла Льюиса «Большая Игра на понижение».                                                                     
Не говорю, что что — то похожее обязательно повторится в 2021г.., возможны разные сценарии на 2021г.                             
Конечно, мы не можем знать будущее. Считаю, изучение истории полезным для понимания возможного будущего.
«Самые сложные вещи можно растолковать и последнему тупице, если у него еще нет представления о них;
но даже в самом простом не убедить того, кто твердо уверен, что знает, о чем идет речь». Лев Толстой. 1897г.
Книга без формул, читается легко. Про действия крупных финансистов в конце XX века и до 2010г.
Майкл Берри покупал (на сумму свыше $миллиарда купил) у крупнейших банков дефолтные свопы и
ждал, года 3 покупал и ждал, пока рынок не поймет, что ипотечные облигации SubPrime — фуфло.
Стив Айсман делал примерно то же самое.
»Ценам на жилые дома даже не нужно падать.
Им нужно просто перестать расти такими
беспрецедентными темпами, как последние несколько лет и
огромное число американцев не сможет обслуживать взятые ипотечные кредиты", считал Айсман.
Интересно написано про то, как банки прячут отчетность за балансом  (отчетности банков, публичных компаний – частично фуфло).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Личное мнение: почему крупняк ставил на Байдена, Трамп не подписал стимулы

Дональд Трамп не подписал одобренный всеми палатами американского конгресса законопроект, в рамках которого обычным гражданам и бизнесу будет оказана экономическая помощь в связи с кризисом.
«Я требую повысить смехотворно низкую сумму в $600 до $2000.
Я также прошу конгресс немедленно избавиться от ненужных статей в этом законе и направить мне подходящий законопроект»", заявил Трамп.

Если Бы Трампа выбрали, он своей гигантоманией привел бы к обесценению доллара, уходу от доллара и выводу капитала из доллара (значит, и из США), резкому росту всех товарных рынков (следовательно, высокой инфляции, при этом сценарии, ФРС чтобы, вернуть интерес к доллару, была бы вынуждена агрессивно поднимать ставки).

Видимо, гигантомания Трампа достала многих крупных воротил, т.к. все хорошие новости были после выборов, а сами выборы проходили на унылом фоне и без поддержки Конгрессом и Сенатом очередной помощи. Уход Трампа усилит доллар и, если Байден сможет поднять налоги и уменьшить дефицит бюджета США, приведет фондовый рынок США к справедливой по мультипликаторам оценке.

Если Трамп пойдет «Ва Банк» со стимулами, то, думаю, крупняк сделает все возможное, чтобы
в январе 2020г. все 2 места от штата Джорджия в Сенате получили демократы: тогда демократы получат большинство в Сенате и Байден сможет выполнить свои предвыборные обещания. 

Желаю ВАМ Успешного Дня! 😁

Авто-репост. Читать в блоге >>>

падение рынков: высокий риск глубокой коррекции (личное мнение), мнение о рубле и долларе
Коллеги,
S&P500 fut. = 3629 (-2,07%),
Nasdaq fut. = 12550 (-1,29%),
S&P500 VIX = 27,32 (+13%).

Напоминаю:
VIX — это индекс волатильности (амплитуда, сглаженная по скользящей средней), это индекс страха.
Рост индекса доллара опасен для всех товарных рынков и сырьевых валют, даже для драг. металлов.

Стараюсь работать позиционно (среднесрочно).
Раз идея на risk off и ставка на доллар начинает работать, то продолжаю держать доллар. Обычно, рынки падают быстрее, чем растут. Не программисту проще заработать на среднесрочных трендах.

В акции загнали миллионы новичков.
НЕ СЛУШАЙТЕ БРОКЕРОВ, ДУМАЙТЕ САМИ, БРОКЕРЫ ЗАИНТЕРЕСОВАНЫ В КОМИССИЯХ, НА ВАШИ РЕЗУЛЬТАТЫ ИМ НАПЛЕВАТЬ.
Проходит много лет, пока трейдер станет долгосрочно прибыльным
(на этом пути, более 90% не выживают, как в любом бизнесе):
если новички начинают совершать частые движения, то шансы на прибыль стремятся к 0.

Личное мнение:
сейчас лучше не иметь лонгов по акциям, высокий риск глубокой коррекции.

В ЭТОМ ПОСТЕ НАПИСАЛ ПРО ТРЕЙДИНГ И ПРО РИСКИ, А НЕ ПРО СТОЙМОСТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение о долларе. Личная заинтересованность Пауэлла в росте рынков.
Вчера на обвале индекса доллара, рубль не смог уйти значительно ниже 73 за доллар.
Уровень 73 — сильный. Если ВЫ настроены на уход от риска, то логична покупка доллара по курсу 73р.

В 2021г., с высокой вероятностью, будет коррекция и
на коррекции логична будет продажа доллара для формирования портфеля акций. 

Высокий % на «живом» долларе не заработать, но после такого обвала доллара, возможен, по крайней мере, технический откат.
В ЕВРО (вес 57% в расчете индекса доллара) нет ничего привлекательного: отрицательные ставки, продолжение QE, темпы роста долгосрочно ниже среднемировых.

Рост нефти, всех промышленных металлов, пшеницы, сои и др. приведет к росту инфляции в США существенно выше 2%, а
это — негатив для рынков.

Байден приведет свою команду.
Возможно, при Байдене будет и новый глава ФРС (должен же быть крайний, когда инфляция в США значительно превысит 2% и будут вопросы «кто виноват»).
Если будет новый глава ФРС, то у него не будут связаны руки предыдущими обещаниями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

возможная причина сегодняшнего падения индексов Мосбиржи, РТС и сегодняшнее ослабление рубля
Возможно, (личное мнение)
причиной сегодняшнего разворота в индексах Мосбиржи, РТС и падения рубля —
это реакция нерезидентов на сегодняшнюю публикацию расследования Навального,
в котором он обвиняет в своем отравлении конкретных сотрудников ФСБ
(информация открыта, кому интересно — можно погуглить).

Не перепечатываю, т.к. не связываюсь с политикой.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

PE индекса S&P500 = 37 при среднем историческом 15
Коллеги,
понимаю, что вакцины, светлые надежды, электромобили Тесла и т.д.

Но, если спуститься на землю, то фундаментально компании США сильно переоценены.
P/E индекса S&P500 = 37 при среднем историческом 15.

Поэтому, в конце концов, или случится коррекция
(если США все — таки ужесточат денежно — кредитную политику, а длинные US treasures падают, т.е. их доходность растет),
или бегство от доллара продолжится (а это — отток капитала из США).
Жесткий и не приятный выбор.
По данным с сайта multipl.com подготовил для ВАС слайд.







Мнение о фондовых, валютных, товарных, долговых рынках коротко рассказал на youtube.

https://www.youtube.com/watch?v=FOieBu60Kbs

На каналах деньги не зарабатываю, ничего не продаю, просто хобби. 
АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                                                       
(чат с > 325 реальными трейдерами    tx.me/c/1280112138/10626 ) 

t.me/s/OlegTrading

Желаю ВАМ Успеха.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер 2023: про стратегию Сбера до 2023г. (со слов Г.Грефа на Дне Инвестора). Очень коротко.

СБЕР. День инвестора 01 12 2020. Стратегия до 2023г. со слов Г.Грефа.                                                                                                                       

Главная цель Стратегии 2023. Сбер — доверенный помощник и навигатор в меняющемся мире: помогает человеку, бизнесу и стране стабильно развиваться благодаря построению полностью интегрированной экосистеме, которая работает по формуле 2+2=5.
· Для человека Сбер — помощник и навигатор: помогает оптимизировать средства, время, энергию.
· Для бизнеса Сбер — партнёр для сохранения и роста бизнеса: растит доходы, сокращает расходы, защищает от рисков, помогает в цифровизации.
· Для страны Сбер — поддерживает Правительство для ускорения экономического роста: способствует благополучию населения, развивает МСБ, ускоряет цифровизацию, трансформирует отрасли, поддерживает образование и науку, помогает экологии и развитию ESG.

Сбер интегрирует все свои сервисы в единую экосистему, синергия.
«В новой стратегии мы уделим особое внимание построению лучшего бесшовного клиентского опыта и формированию уникального предложения для клиента. Мы смотрим на наши бизнес-направления не как на отдельные активы, а как на интегрированную бизнес-модель — Экосистему. Главная наша цель — стать доверенным помощником и навигатором в меняющемся мире: для человека, бизнеса и государства», — Герман Греф Президент.

Сбер хочет войти в тройку лидеров электронной коммерции,
планирует купить мажоритарную долю в сервисе по доставке продуктов «СберМаркет»,
рассказал в ходе выступления в День инвестора первый зампред правления банка Лев Хасис.

СТРАТЕГИЯ ОЗВУЧЕНА, КАК ГОВОРИТСЯ, „БУДЕМ ПОСМОТРЕТЬ“.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>