комментарии Никанор на форуме

Причина роста — в составе индекса Мосбиржи произойдут изменения, которые положительным образом отразятся на АФК Система

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/v-sostave-indeksa-mosbirzhi-proizoidut-izmeneniia

Лидер падения. Фиксируем прибыль после роста на обьявлении дивидендов, которые оказались на приличном уровне. Чистый див.доход 6,75%

Сегодня фиксируем прибыль после вчерашнего пампа. Кто-то обещает гипердивы, а кто-то верит

Причина роста — памп

Лидер роста. Презентация TCS Group позитивной стратегии развития вдохновила инвесторов на столько, что они продолжают помогать обновлять исторический рекорд стоимости акции. Сильная отчётность за первые три месяца и рост банковского сектора продолжают подталкивать бумагу на покорение новых вершин

Лукойл отчитался по МСФО за I квартал 2021 г.

— Выручка: 1876,5 млрд руб. (+12,6% г/г, +22,6% кв/кв)
— EBITDA: 314,4 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г, +65,8% кв/кв) Рост возник благодаря росту цен на нефть, девальвации рубля, положительному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также эффекту запасов на НПЗ и улучшению результатов международного трейдинга.
При этом рост EBITDA сдерживался снижением объемов добычи и переработки нефти, уменьшением маржи переработки в Европе и отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти

— Чистая прибыль: 157,4 млрд руб. (-46 млрд руб. убытка годом ранее)
— Свободный денежный поток: 163,6 млрд руб. (рост в 3 раза г/г, рост в 2 раза кв/кв)
— Капитальные затраты сократил на 17,7% г/г и на 20,7% кв/кв, до 107,2 млрд руб.

Кроме подъема цен на нефть, на рост показателей повлияло увеличение объемов добычи углеводородов, объемов переработки и трейдинга нефтью и возможность наращивать добычу в рамках соглашения ОПЕК+. Этот рост позитивен для дивидендов. Ожидаемая див.доходность 3,5%

Растем, отскочив вчера от линии нижней поддержки восходящего канала, цена акции пошла на штурм новых вершин

Банк «Санкт-Петербург» вошел в число крупнейших налогоплательщиков города

На сегодняшний рост влияет позитивно прошедшая вчерашняя торговая сессия в США. Стимулы все еще сворачивать не планируют, а текущая инфляция в 4% считайте идет от цен 2019 года, поэтому в реальном выражении не так страшна. Аллюминий сегодня растет и его примеру следует Русал

Причина падения — див.гэп. Снижение больше размера дивидендов, свидетельствует о наличии спекулятивной составляющей. Спекулянты разгоняла акцию перед дивидендами и теперь спешат зафиксировать прибыль, совсем не надеясь на быстрое закрытие гэпа.
Тем более, что пришло осознание — дивиденды то разовые, и за счёт расформирования резерва

МСФО за 1 кв 2021 год
Выручка: 76 млрд руб. (+13% г/г) Рост обеспечила благоприятная конъюнктура на рынке коксующегося угля и металлопродукции в начале года.
Операционная прибыль компании выросла на 64% г/г и кв/кв
EBITDA: 18,2 млрд руб. (+39% г/г)
Рентабельность по EBITDA составила 24% (+16% г/г)
Чистая прибыль: 7,9 млрд руб. (-36,9 млрд руб. годом ранее)
Чистый долг: 318,1 млрд руб. (-2,3% кв/кв)
Чистый долг/EBITDA: 6,9х (7,9х в 4 квартале)
Позитивно на прибыль и снижение долга повлиял факт снижения процентных расходов за счет продажи Эльги, а также позитивные курсовые разницы на 1,3 млрд руб. против -33,2 млрд руб. годом ранее.
Однако на погашение кредитов и штрафов и пени Мечел тратил около 80 % от операционного денежного потока. И в условиях роста процентной ставки ЦБ – это станет еще сложнее. А в случае отказа в реструктуризации долга, Мечел может стать банкротом быстрее других.

«Совкомфлот» отчитался по МСФО за 1 кв 2021
Выручка сократилась на 26,4% до $362,9 млн. против $493,3 млн. годом ранее… В 2021 году результаты ухудшились из-за упавших обратно тарифов.
Дело в том, что в 2020 году фрахта была намного выше своих средних значений, в том числе из-за «плавающих хранилищ» при избытке предложения нефти

Показатель EBITDA уменьшился на 46,1% до $156,0 млн.
Эксплуатационные расходы увеличились на 1,5% до $85,3 млн
Операционная прибыль сократилась на 70,5% до $56 млн Прибыль до налогообложения снизилась на 93,5% до $8 млн

Cкорректированная на сумму обесценения судов чистая прибыль составила $14,2 млн.
Резерв на обесценение в сумме $15,9 млн долл. США был начислен по 3 судам и привел к чистому убытку по Группе в размере $1,7 млн., против прибыли $116,1 млн. в предыдущем году.

Реализация арктических нефтегазовых проектов и наращивание объемов перевозки по Севморпути улучшит финансовый и операционный профиль «Совкомфлота» в среднесрочной перспективе. До настоящего времени навигация продолжалась по 8 мес. в году, а теперь, с привлечением ледоколов, будет круглогодичной, что положительно скажется на показателях компании.

Чистая прибыль Алроса по МСФО по итогам 1 кв-ла 2021 года составила 24 млрд руб.
(+13% кв/кв и +7,9 раза г/г). Причина — рост рентабельности продаж на фоне снижения удельной себестоимости и роста средних цен реализации, а также в связи со снижением управленческих и коммерческих расходов и сезонным снижением социальных расходов. Положительное влияние на показатель оказал чистый эффект по курсовым разницам в сумме 1,7 млрд руб. Рост в 7,9 раза г/г обусловлен ростом продаж и, соответственно, выручки, а также снижением отрицательного влияния курсовых разниц
Выручка увеличилась на 45% — до 90,8 млрд рублей.
Показатель EBITDA вырос на 12% — до 33,5 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA снизилась до 37% с 48% годом ранее.
Свободный денежный поток в 1-м кв. составил 52,7 млрд руб.
Соотношение чистый долг/EBITDA оказалось отрицательным и составило минус 0,2х против положительных 0,7х годом ранее и 0,4х на конец четвертого квартала 2020 г.
Чистый долг получился отрицательным и составил минус 21,7 млрд руб. на фоне значительного свободного денежного потока.
Положительная динамика показателей говорит об успешном начале преодоления кризиса пандемии. Но давление на Алросу продолжают оказывать конкуренты с рынка дешевых синтетических алмазов. А также у Алросы есть нерешенная проблема с затопленным в результате аварии рудником «Мир», на ликвидацию последствий которой необходим $1,3 млрд

Сегодня растем, как эхо после вчерашнего роста Аэрофлота, который показал, что авиаотрасль ещё способна взлетать, а значит ВСМПО-АВИСМА будет более восстребована

Падаем, потому что от отчёта ждали большего. Знали, что будет позитивным и подрасти больше, чем нужно. Сегодня — коррекция

Чистая прибыль ТГК-1 по МСФО за 1 квартал 2021 г. составила 4,396 млрд.р, увеличившись на 0,5% по сравнению с 4,374 млрд.р. в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 17,2% до 32,503 млрд.р. против 27,722 млрд.р. годом ранее. Выручка постоянно растет, причиной является высокий спрос на электроэнергию и рост экспортной составляющей.

Операционные расходы группы увеличились на 21,7%, составив 26 млрд 815 млн рублей. Менеджмент проявил смекалку и оптимизировал операционную деятельность, сократив затраты на топливо на 12,5% и покупную электроэнергию на 20,4%. Также компания сократила списания справедливой стоимости основных средств до нуля и на 75% уменьшила убытки от обесценения нефинансовых активов.

Сопоставимая операционная прибыль увеличилась незначительно и составила 5 млрд 429 млн рублей.
EBITDA увеличился на 3,5 % до 8 млрд 308 млн рублей. EBITDA ежегодно растет.
Рентабельность по EBITDA составляет 24,68%.
Чистая прибыль за период составила 4 млрд 396 млн рублей, увеличившись на 0,5%.
Наблюдаем значительное снижение долга до 8,7 млрд.руб.
Обязательства составляют менее 1/3 активов.
Платежеспособность на хорошем уровне 0,74х
Ожидаемая див. доходность 8,6%.

Негативным моментом будет окончание сроков договоров ДПМ начиная с этого года, что снизит маржинальность бизнеса после 2023 года.

По мультипликаторам компания оценена достаточно дешево: P/E = 5,6; P/S = 0,5; EV/EBITDA = 2,5. Недооцененность по некоторым мультипликаторам отражает низкую рентабельность компании.

Но какой бы дешевой она не казалась по мультипликаторам, все же большой простор для манипуляций и малая ликвидность делают акции ТГК-1, как представителя «третьего эшелона», очень рискованным активом.

Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО за 1 кв-л 2021 г. составила 8,27 млрд.руб, увеличившись в 2,1 раза год к году.
Выручка сократилась на 10,1% до 157,68 млрд.руб.

Выполняя роль благотворителя, Башнефть решает проблемы Роснефти по выполнению соглашения ОПЕК+. А уменьшение добычи, конечно же, влияет и на снижение ее рентабельности.

Кроме того, компания продолжает продавать продукцию в долг Роснефти, тем самым безвозмездно кредитуя своего мажоритарного акционера. Практика экспроприации ликвидности через дебиторскую задолженность привела к наращиванию дебиторской задолженности Башнефти до уровня 26% от выручки. У Роснефти данный показатель ниже более, чем в 4 раза

Причина роста — Сегодня американский Forbes опубликовал рейтинг крупнейших публичных компаний Global 2000. Новичками среди российских предприятий стали X5 Retail Group, «РусГидро», ПИК и En+ Group (всего — 24). Три фирмы из России — «Аэрофлот», АЛРОСа и Polymetal — покинули список.

www.kommersant.ru/doc/4804857

Компания показала сильные результаты за 1 квартал 2021 (чистая прибыль +138% г/г) и в ожидании годового собрания акционеров, которое состоится сегодня, хорошо растет.

Поводом для роста является сегодняшняя хорошая отчётность по РСБУ за 1 кв 21г, прибыль +36%. Бумагу, конечно, разогнали, но ожидания сильных показателей сбылись. Многие представители банковского сектора уже показали такие же хорошие результаты