Мечел акции

Рост по рынок не рухнет!

Старичок Мечел Виагру принял 😁

Russia-n-Roul, cтояк закончился

Цель на 450
Проверить на прочность тех продавцов.

МСФО за 1 кв 2021 год
Выручка: 76 млрд руб. (+13% г/г) Рост обеспечила благоприятная конъюнктура на рынке коксующегося угля и металлопродукции в начале года.
Операционная прибыль компании выросла на 64% г/г и кв/кв
EBITDA: 18,2 млрд руб. (+39% г/г)
Рентабельность по EBITDA составила 24% (+16% г/г)
Чистая прибыль: 7,9 млрд руб. (-36,9 млрд руб. годом ранее)
Чистый долг: 318,1 млрд руб. (-2,3% кв/кв)
Чистый долг/EBITDA: 6,9х (7,9х в 4 квартале)
Позитивно на прибыль и снижение долга повлиял факт снижения процентных расходов за счет продажи Эльги, а также позитивные курсовые разницы на 1,3 млрд руб. против -33,2 млрд руб. годом ранее.
Однако на погашение кредитов и штрафов и пени Мечел тратил около 80 % от операционного денежного потока. И в условиях роста процентной ставки ЦБ – это станет еще сложнее. А в случае отказа в реструктуризации долга, Мечел может стать банкротом быстрее других.

Старичок Мечел Виагру принял 😁

Рано радоваться

На чем эйфория?
Дивы 2020 будут процента 1,5 по префам
Чистый долг, 308 млрд руб

Мечя, наконец, воспрял? НЕ МОЖЕТ БЫТЬ !!!!!

А у котов и он есть… Префанутый, в основном.

Мечел. Отчет за 1ый квартал 2021. Когда еще не поздно. Прогноз показателей EBITDA и дивидендов.
Про скрытые драйверы в Мечеле говорили давно, особенно по результатам 4кв 2020, но как-то интереса не вызвало. Делюсь текущим взглядом.Главное в такие моменты не впадать в эйфорию и еще более дотошно всматриваться в перспективы, а перспективы маячат интересные. 

С начала года было два момента дать слабину:

1. На просрочке выплат по кредиту. 

Это «достаточно рядовое» событие в процессе «выбивания» реструктуризации. То, что Мечел допускает просрочку исторически можно понять из отчетности, где долгосрочный долг переехал жить в краткосрочный. Но конечно заголовок страшный.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел - рсбу 1 кв 2021г / мсфо 1 кв 2021г
Мечел – рсбу/ мсфо
416 270 745 Обыкновенных акций = 33,589 млрд руб
138 756 915 Привилегированных акций = 13,751 млрд руб
www.mechel.ru/shareholders/info/listing/
Капитализация на 20.05.2021г: 47,340 млрд руб


Общий долг 31.12.2018г: 270,346 млрд руб/ мсфо 550,820 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 276,266 млрд руб/ мсфо 546,102 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 288,124 млрд руб/ мсфо 424,511 млрд руб
Общий долг 31.03.2020г: 290,232 млрд руб/ мсфо 426,953 млрд руб


Выручка 2018г: 12,152 млрд руб/ мсфо 303,795 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 5,156 млрд руб/ мсфо 74,856 млрд руб
Выручка 2019г: 14,360 млрд руб/ мсфо 287,153 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,722 млрд руб/ мсфо 67,237 млрд руб
Выручка 2020г: 14,308 млрд руб/ мсфо 265,464 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 3,854 млрд руб/ мсфо 76,048 млрд руб


Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2017г: 9,679 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 2017г: 4,237 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2018г: 508 млн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденд 25+ за год вполне реален, а с ним и переоценка акций.

Короче праздник!!!

Сегодня вышли финансовые результаты Мечела за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 13%.
2. EBITDA выросла на 39%.
3. Чистая прибыль составила 7.9 млрд руб. по сравнению с убытком в 36.9 млрд руб. в 1 квартале 2020.

Неожиданно хорошие результаты показал Мечел по итогам 1 квартала этого года! Сложилось сразу все в пользу Мечела:
и благоприятная конъюнктура на рынке коксующегося угля, и снижением расходов за счет продажи Эльги, и повышение цен
на металлопродукцию. Главное, что компании удалось снизить долги, все-таки, видимо, продажа Эльги было правильным решением.

Отчётность по МСФО за 1 кв. 2021 оказался позитивным.
Выручка составила 76 млрд рублей, + 13% г/г. Росту способствовала текущая ценовая конъюнктура в угле и рост цен на металл.
EBITDA 18,2 млрд.руб. +39% г/г
Рентабельность по EBITDA выросла до 24%.
Себестоимость продаж 44,3 млрд.руб. +8% г/г
Фин.расходы сократились на 33% до 5,3 млрд.руб.из-за погашения части кредитов за счет продажи Эльгинского угольного комплекса.
Снижение расходов, рост положительных курсовых разниц и увеличение выручки способствовали получению чистой прибыли в 7,8 млрд.руб. против убытка годом ранее 36,9 млрд.руб.
Чистый долг сократился на 7,5 млрд.руб. и составил 318,1 млрд рублей..
Но основной долг так остаётся большим, активов в несколько раз меньше, чем кредитов и с каждым годом они постепенно распродаются, что рано или поздно добьет калеку на фоне повышения ставки ЦБ. Поэтому играть в игры с Мечелом очень опасно

Дивидендная история Мечел
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2021/05/20/b5bcaf.png

Мечел – рсбу/ мсфо
416 270 745 Обыкновенных акций = 33,589 млрд руб
138 756 915 Привилегированных акций = 13,751 млрд руб
www.mechel.ru/shareholders/info/listing/
Капитализация на 20.05.2021г: 47,340 млрд руб

Общий долг 31.12.2018г: 270,346 млрд руб/ мсфо 550,820 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 276,266 млрд руб/ мсфо 546,102 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 288,124 млрд руб/ мсфо 424,511 млрд руб
Общий долг 31.03.2020г: 290,232 млрд руб/ мсфо 426,953 млрд руб

Выручка 2018г: 12,152 млрд руб/ мсфо 303,795 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 5,156 млрд руб/ мсфо 74,856 млрд руб
Выручка 2019г: 14,360 млрд руб/ мсфо 287,153 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,722 млрд руб/ мсфо 67,237 млрд руб
Выручка 2020г: 14,308 млрд руб/ мсфо 265,464 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 3,854 млрд руб/ мсфо 76,048 млрд руб

Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2017г: 9,679 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 2017г: 4,237 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2018г: 508 млн руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2018г: 24,187 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2019г: 11,979 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 2019г: 18,288 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2020г: 33,210 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2020г: 36,388 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2021г: 1,254 млрд руб

Убыток 1 кв 2017г: 8,908 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,458 млрд руб
Убыток 2017г: 15,204 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,570 млрд руб
Убыток 1 кв 2018г: 5,134 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,541 млрд руб
Убыток 2018г: 10,294 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,536 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 623,46 млн руб/ Прибыль мсфо 11,714 млрд руб
Прибыль 2019г: 1,991 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,285 млрд руб
Убыток 1 кв 2020г: 791,78 млн руб/ Убыток мсфо 37,072 млрд руб
Убыток 2020г: 1,505 млрд руб/ Убыток мсфо 40,144 млрд руб
+41,6 млрд руб по мсфо – Продажа Эльги во 2 кв 2020г
Убыток 2020г: 1,505 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,456 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 717,24 млн руб/ Прибыль мсфо 8,437 млрд руб
www.mechel.ru/shareholders/disclosure/mechel/

Мечел – рсбу/ мсфо
416 270 745 Обыкновенных акций = 33,589 млрд руб
138 756 915 Привилегированных акций = 13,751 млрд руб
www.mechel.ru/shareholders/info/listing/
Капитализация на 20.05.2021г: 47,340 млрд руб

Общий долг 31.12.2018г: 270,346 млрд руб/ мсфо 550,820 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 276,266 млрд руб/ мсфо 546,102 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 288,124 млрд руб/ мсфо 424,511 млрд руб
Общий долг 31.03.2020г: 290,232 млрд руб/ мсфо 426,953 млрд руб

Выручка 2018г: 12,152 млрд руб/ мсфо 303,795 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 5,156 млрд руб/ мсфо 74,856 млрд руб
Выручка 2019г: 14,360 млрд руб/ мсфо 287,153 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,722 млрд руб/ мсфо 67,237 млрд руб
Выручка 2020г: 14,308 млрд руб/ мсфо 265,464 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 3,854 млрд руб/ мсфо 76,048 млрд руб

Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2017г: 9,679 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 2017г: 4,237 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2018г: 508 млн руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2018г: 24,187 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2019г: 11,979 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 2019г: 18,288 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2020г: 33,210 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2020г: 36,388 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 1 кв 2021г: 1,254 млрд руб

Убыток 1 кв 2017г: 8,908 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,458 млрд руб
Убыток 2017г: 15,204 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,570 млрд руб
Убыток 1 кв 2018г: 5,134 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,541 млрд руб
Убыток 2018г: 10,294 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,536 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 623,46 млн руб/ Прибыль мсфо 11,714 млрд руб
Прибыль 2019г: 1,991 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,285 млрд руб
Убыток 1 кв 2020г: 791,78 млн руб/ Убыток мсфо 37,072 млрд руб
Убыток 2020г: 1,505 млрд руб/ Убыток мсфо 40,144 млрд руб
+41,6 млрд руб по мсфо – Продажа Эльги во 2 кв 2020г
Убыток 2020г: 1,505 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,456 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 717,24 млн руб/ Прибыль мсфо 8,437 млрд руб
www.mechel.ru/shareholders/disclosure/mechel/

Чистая прибыль Мечела МСФО в 1 кв составила ₽7,9 млрд против убытка годом ранее
Прибыль,  приходящаяся  на  акционеров  ПАО  «Мечел»,  составила  7,9  млрд  рублей,  по сравнению с убытком в сумме 36,9 млрд рублей, зафиксированным в первом квартале 2020 года.
Значительное влияние на динамику  данного  показателя  оказал рост положительных  курсовых разниц по валютной задолженности на 34,5 млрд рублей  в связи с  тем, что в первом квартале 2020 года  произошло  существенное  ослабление рубля по отношению к доллару США и евро.
Также положительное влияние на финансовые показатели Группы оказал рост валовой прибыли на  5,4  млрд  рублей  или  на  21%  за  счет  повышения  цен  на  мировом  рынке  и  рынке  РФ  на продукцию  добывающего  и  металлургического  сегментов. 
Прибыль,  приходящаяся  на акционеров ПАО «Мечел», за  первый  квартал 2021 года на 8,7  млрд рублей  ниже аналогичного показателя  за  четвертый  квартал  2020  года,  главным  образом  по  причине  снижения положительных  курсовых  разниц  по  валютной  задолженности  на  5  млрд  рублей,  а  также снижением финансовых доходов на 2,6 млрд рублей.

Чистый долг Группы без пеней и штрафов на 31 марта 2021 года  сократился  на  7,5  млрд рублей  в сравнении с аналогичным показателем на конец 2020  года  и составил 318,1 млрд рублей.  Это изменение обусловлено в основном чистым погашением задолженности на 5,1 млрд рублей, преимущественно в связи с постепенным гашением реструктурированных в 2020  году  кредитов банков ГПБ и ВТБ, погашением облигаций и овердрафтов.

Соотношение чистого  долга к EBITDA на конец  первого квартала  2021  года  значительно улучшилось  и  составило  6,9,  на  конец  2020  года  –  7,9.  Улучшение  показателя  связано  с существенным ростом показателя EBITDA в первом квартале 2021 года.
Структура  кредитного  портфеля  практически  не  изменилась  и  на  текущий  момент составляет:  54%  в  рублях,  оставшаяся  часть  –  в  иностранной  валюте.  Доля  банков  с государственным участием составляет 87%


источник



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пишет
t.me/russianmacro/11089

МЕЧЕЛ: РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ДОЛГОВ – ОСНОВНОЙ СДЕРЖИВАЮЩИЙ ФАКТОР СТОИМОСТИ КОМПАНИИ

В отношении Мечела ключевым фактором инвестпривлекательности является ситуация с реструктуризацией долгов, и это перекрывает все плюсы довольно неплохой конъюнктуры на сырьевых рынках. Чистый долг компании – 315 млрд рублей, коэффициент Чистый долг/EBITDA – довольно высок: 8.0. Для покрытия задолженности продано Эльгинское месторождение, а недавно компания просрочила выплату по кредитам на общую сумму около 33 млрд руб. перед ECA-кредиторами, самым крупным из которых является BNP Paribas. Теперь кредиторы имеют право требовать досрочного погашения долга или претендовать на имущество, находящееся в залоге. По словам менеджмента “…у нас всё ещё имеется значительная задолженность, которую мы не можем погасить без рефинансирования или реструктуризации, и наша способность сделать это зависит от продолжающихся переговоров с нашими кредиторами…”

📈Мечел ап растёт на 6% после публикации отчёта за 1 кв.


Прибыль составила 7.9 млрд. руб. против убытка 36.9 млрд. руб. годом ранее, сообщили в компании.
Большая часть прибыли связана с исчезновением убытка по курсовым разницам, операционная прибыль выросла на 5 млрд. руб. 

mechel.ru/press/releases/mechel-reports-the-1q-2021-financial-results/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2021

см. календарь по акциям

картинка похожа на фикс прибыли от покупок

Лидер снижения. Сама компания запланировала 20 мая 2021 года публикацию операционных и финансовых результатов за 1-й квартал 2021 года. Но не утерпела и уже выдала отчет по РСБУ за 1кв2021. Что же инвесторов может тогда ожидать 20 мая!
Но самое интересное еще и дальше впереди, сегодня стало известно, что годовое общее собрание акционеров 25 июня 2021 года с повесткой:
1. О распределении прибыли, в том числе выплате (объявлении) дивидендов Общества по результатам 2020 финансового года.
2. Об избрании членов Совета директоров Общества.
3. Об утверждении аудитора Общества.».
Интрига конечно в 1-м пункте!

Причина падения: в четверг ожидается публикация операционных и финансовых показателей, но инвесторы опасаются, что они будут ниже ожиданий из-за появившейся информации следующего характера:

Челябинский металлургический комбинат (ПАО «ЧМК», входит в Группу Мечел) завершил ремонт сразу нескольких крупных агрегатов: доменной печи № 1, конвертера № 3 и машины непрерывного литья заготовки № 5. Всего в их ремонт вложено более 200 млн рублей. Ремонтные работы затронули, в том числе, экологическое оборудование.

m.1obl.ru/news/o-lyudyakh/chmk-zavershil-krupnyy-remont-promyshlennogo-oborudovaniya/

А копейки с прибыли раздавать будут по префам?🤔

Падаем, потому что от отчёта ждали большего. Знали, что будет позитивным и подрасти больше, чем нужно. Сегодня — коррекция