Нарратив о том, что «перед выборами Президента РФ в марте 2024 рубль должен заметно укрепиться» чётко занял мнение большинства на рынке.

Мнение не лишённое оснований. Но есть некоторые моменты, которые способны пошатать табуретку под этим прочным мнением.

Эти моменты — огромные расходы бюджета, и эти деньги нужно откуда-то взять.

В ТГ-канале MMI — t.me/russianmacro — писали о том, что правительство запланировало сильно распустить ФНБ. В октябре это звучало весьма неправдоподобно. Ну, когда это наше правительство тратили деньги на экономику? Они наоборот вечно всё в чулок складывали.

Но на прошлой неделе прошли две новости от русскоязычного Блумберга, которые подтверждают это.

Первая — г-н Силуанов сказал о том, что ликвидная часть ФНБ в декабре сократилась на 1,7 трлн.руб. — t.me/BIoomberg/25575

Это нужно понимать так, что средства в юанях и бумажном золоте, которые числились на балансе ФНБ, на сумму эквивалентно 1,7 трлн.руб были переданы Центробанку. Осталось 4,7 трлн.руб. ЦБ взамен этим юаням и золоту передал 1,7 трлн.руб Минфину, чтобы тот покрыл дыру в своем бюджете ещё этого года.

( Читать дальше )

В трейдинговой среде в обиходе уже устоялись некоторые наименования, фразы и сокращения, которые начинающему трейдеру / инвестору следует знать, дабы не попасть в просак при общении на околобиржевые темы и не выглядеть совсем уж зелёным юнцом. Итак...

Буратино (хомяк) — начинающий неопытный трейдер / инвестор. Уж очень этот персонаж из одноимённой сказки похож своим поведением на начинающих трейдеров, когда понёс свои последние золотые монеты закапывать на поле чудес
© авторство этого термина принадлежит составителю словаря

Поле чудес — биржа

Мамба / Москазино — Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)

Хомяк — см. Буратино

МакарМакарыч / Макарыч / Макар / ММ — маркет-мейкер. В народе часто отождествляют с Куклом (см. ниже), хотя это не доказано
© авторство этого термина принадлежит составителю словаря

Повелительница тьмы — Эльвира Шахипсадовна Набиуллина (председатель Центробанка РФ). Личность уже легендарная, одиозная, воспетая в биржевом эпосе. И даже после выхода на пенсию все будут её помнить. Поэтому ей посвящён целый раздел в справочнике, ибо у неё много имён.

( Читать дальше )

В блоге Романа Андреевна под постом от 28 ноября 2023 года я оставил комментарий о том, что Сбербанк 20 декабря будет в районе 265 рублей — smart-lab.ru/mobile/topic/964267/

На тот момент фьючерс на Сбер стоил 281 и многие ожидали от него рывка на заветные ТРИСТА.

Но рывка этого не случилось. И (почти) не могло случиться, по крайней мере в тот момент.

Причиной тому стал очень значимый объем открытого интереса в опционах и фьючерсах, которые как магнит тянули Сбер в сторону коррекции

Выглядело это на момент 28.11.2023 так:




Здесь на рисунке видно, что на уровне 265-270 сошлись максимальные позиции в ОИ в коллах и путах, это и определило направление движения. С того момента Сбер успел сходить и существенно ниже этих уровней, и так же послушно вернулся к экспирации (сегодня) на уровни 265‐268 рублей.

Так бывает не всегда. Чтобы прогнозировать подобное движение необходимо выполнение ещё ряда условий.

Если Вам интересен такой вид анализа и в целом торговля опционами, ставьте отметки, подписывайтесь на мой блог. Будет интересно.

Уже как мантру повторяют наши монетарные власти, что к концу 2024 года инфляция составит 4%.

Для этого есть основания. Я уже писал ранее — smart-lab.ru/mobile/topic/970104/, что эффект высокой базы инфляции этого года, вызванный обвальным курсом Рубля, может поспособствавать снижению инфляции в 2024 году, ЕСЛИ курс рубля останется в пределах 85-95 рублей.

Но не может быть всё просто! Для оценки будущей инфляции появляется ещё одна вводная.

С 1 января МРОТ повышается аж на 18,5%!!! С 16242 до 19242 ₽. Это очень много для единовременного повышения!

Это неизбежно потянет вверх все зарплаты. Особенно у бюджетников. Ведь на МРОТ ориентируется вся тарифная сетка.

Но как власти тогда собираются удержать инфляцию к концу года на уровне 4% ?????

Всё менее правдоподобной выглядит эта цифра.

Зачем так сильно поднимают МРОТ?

Я могу предположить только то, что пытаются так утилизировать денежную массу, которую выпустили в период 2022-2023, в том числе и под торговлю «за рубли». Ничего иного предположить не могу. А выпущено очень много и за короткий срок. Годовой прирост М2 составил порядка 25%

( Читать дальше )

В соответствии с Указом Президента экспортёры (определены 43 группы), начиная с 16 октября 2023 года в течение 60 дней с момента получения средств, обязаны зачислять на свои счета в банках РФ не менее 80% всей иностранной валюты, полученной в соответствии с условиями их экспортных контрактов. Далее в течение двух недель экспортеры обязаны продавать на внутреннем рынке не менее 90% валютной выручки, зачисленной на свои счета в банках
www.kommersant.ru/doc/6279754

Указанные 60 дней, отведённые на зачисление валюты в российские банки, истекли в пятницу 15 декабря. И теперь в течение двух недель (т.е. в аккурат до конца года) экспортёры должны будут 90% от зачисленных средств в валюте конвертировать в рубли.

Конечно, это не значит, что они не переводили валюту в Россию раньше отведённого срока. Но, судя по дневным объёмам торгов в долларе и юане, в течение этих 60 дней не отмечено повысившейся активности на торгах по сравнению с тем, какой она была до принятия Указа.

Если всё так, то в ближайшие предновогодние дни мы сможем наблюдать увеличенный объёмы в продажах валют экспортерами.

( Читать дальше )

Сегодня ЦБ заключительный раз в этом году соберётся, чтобы объявить нам учётную ставку, по которой мы будем жить следующие полтора месяца.

Сообщество аналитиков сходится на прогнозе о повышении ставки ещё на 1% (100 базисных пунктов) до 16%

Череда улучшений началась в середине августа, когда Максим Орешкин вышел из кабинета в Кремле и на всю страну объявил, кто виноват в том, что курс $ перелёз через 100 рублей, и что этот КТО (Центробанк) ничего не делает, чтобы сдержать этот рост.

И вот Центробанк принялся ситуацию исправлять.

На самом деле, ЦБ давно уже объявил, что он ушёл от функции таргетирования курса рубля (якобы он у нас свободно плавающий и определяется рынком) и теперь таргетирует инфляцию — это его основная функция теперь.

Таргетирует инфляцию. Устанавливает цель (объявлено, что цель 4%) и своими инструментами регулирует цены на инфляционную корзину. Что за инструменты, ему одному известно. Но нам для понимания достаточно видеть динамику печатания денег (мультипликатор М0) и динамику учётной ставки.

( Читать дальше )

Итак, завтра 14 декабря 2023 г. состоится большая прямая линия Владимира Владимировича Путина Мы очень долго ждали...

Очевидно, на ней Он в прямом эфире на всю страну объявит, что пойдёт на выборы в марте 2024. Также ему там зададут сотни каверзных вопросов специально акредитованные журналисты из пула ))) Но что может быть важнее выборов?..

Исторически на этом мероприятии валилась и фонда, и рубль. Но это исторически. А что сейчас?

Раньше эту подлость подкладывали Владимиру Владировичу враги, коих на нашем рынке было 80% от оборота.

Теперь их всех нет. И теперь Владимир Владимирович может оформить себе уверенное сопровождение. И в фонде, и в рубле.

Во всяком случае, в рубле складывается устойчивое ощущение, что курс тянут к мероприятию. Глядишь, и вытянут нам подарочек к Новому году на 85р. Прямо во время эфира)))

Смотрим Владимира Владимировича!
========


==========

Если Вам понравился материал, поддержите блог лайком 👍
Подписывайтесь на мой блог. Я пишу только о том, о чём принято молчать…

В субботу утром стало известно, что накануне на заседании Совбеза ООН в очередной раз на проект резолюции (в этот раз предложенной ОАЭ – временным членом Совбеза в текущий момент) по ситуации в Газе США наложили вето — rg.ru/2023/12/09/ssha-zablokirovali-v-sb-oon-rezoliuciiu-oae-o-prekrashchenii-ognia-v-sektore-gaza.html

И все бы как обычно (и в прошлый раз проект Бразилии США ветировали), но не в это раз. В этот раз США показали своё лицо, и всем стало ясно, откуда эта война.

Документ поддержали 13 из 15 членов СБ ООН. И только Великобритании воздердалась, а США – против, и наложили вето. Если бы не наложили, резолюция была бы принята.

Стоит отметить, что за принятие резолюции проголосовали даже Франция, Швейцария и Япония – прямые представители западного понимания мироустройства в СБ ООН.

Так против чего же США так сильно против?

Резолюция была самая нейтральная и самая гуманитарная. В её составлении поучаствовал более 90 стран. В ней предлагалось:

Совбез требует немедленного гуманитарного прекращения огня. Также содержалось требование немедленно и без предварительных условий освободить всех заложников и обеспечить гуманитарный доступ.

( Читать дальше )

Вчера прошло несколько новостей, касающихся возможной выплаты Газпромом дивидендов за 2023 год.

Заместитель председателя правления компании Фамил Садыгов сообщил о том, что возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства «Газпрома» по дивидендам. «Мы будем строго следовать дивидендной политике, которую мы принимали» — quote.rbc.ru/news/article/6571c27a9a794758b98917a7

Позднее в сети распространилась информация (авторство присваивают аналитикам Промсвязьбанка) о том, что Газпром может по итогам 2023 года заплатить дивиденды в размере 20 рублей за акцию — www.finam.ru/publications/item/gazprom-po-itogam-2023-goda-mozhet-vyplatit-dividendami-20-rubley-na-aktsiyu-20231207-1708/

Это вызвало мгновенный интерес к бумаге, и рост на 3%.

К слову сказать, к моменту выхода в эфир этой новости Газпром опускался до уровня 158 рублей, что является весьма некомфортрым диапазоном для этой бумаги, поскольку вхождение в него способно спровоцировать дальнейшие продажи и уход в совсем неприлично низкие цены для Народного Достояния.

( Читать дальше )

Вчера ПАО «Сбербанк» провело День инвестора.

Событие, которого многие ждали. Сбер представил на нем новую улучшенную Дивидендную политику.

Сама Политика, поменялась незначительно, всё те же 50% от чистой прибыли, и вроде бы всё гладко, но почему-то Сбер весь день постепенно сползал вниз, а в конце дня полетел камнем.

Многие это пытались объяснить фиксацией прибыли игроков после затяжного роста с целью перезайти пониже и прочими вроде бы очевидными вещами. Но есть нюанс!...

Нюанс этот уже ближе к завершению события в голос озвучил руководитель блока «Финансы» банка Тарас Скворцов — В новой дивполитике «Сбера» изменился триггер для выплаты дивидендов — Дивиденды будут платить в предполагаемом размере (50%) при коэффициенте достаточности базового капитала H20.0 не ниже 13,3% — www.finam.ru/publications/item/v-novoy-divpolitike-sbera-izmenilsya-trigger-dlya-vyplaty-dividendov-20231206-1411/

Этот показатель ранее Сбер нигде не публиковал.

Но по итогу работы за 7 месяцев 2023 (в отчете в августе) показатель Н1.0 составил 13,4%, снизившись за последний месяц на -0,2%, а с начала года на -1,4%. — www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/july_2023 — очень близко к указанной цифре 13,3% по Н20.0 и темпы снижения тоже не малые.

( Читать дальше )