SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Mihail77
О чем говорят опционы. Или как прогнозировать цены экспирации фьючерсов
- 20 декабря 2023, 09:58
- |
В блоге Романа Андреевна под постом от 28 ноября 2023 года я оставил комментарий о том, что Сбербанк 20 декабря будет в районе 265 рублей — smart-lab.ru/mobile/topic/964267/
На тот момент фьючерс на Сбер стоил 281 и многие ожидали от него рывка на заветные ТРИСТА.
Но рывка этого не случилось. И (почти) не могло случиться, по крайней мере в тот момент.
Причиной тому стал очень значимый объем открытого интереса в опционах и фьючерсах, которые как магнит тянули Сбер в сторону коррекции
Выглядело это на момент 28.11.2023 так:
Здесь на рисунке видно, что на уровне 265-270 сошлись максимальные позиции в ОИ в коллах и путах, это и определило направление движения. С того момента Сбер успел сходить и существенно ниже этих уровней, и так же послушно вернулся к экспирации (сегодня) на уровни 265‐268 рублей.
Так бывает не всегда. Чтобы прогнозировать подобное движение необходимо выполнение ещё ряда условий.
Если Вам интересен такой вид анализа и в целом торговля опционами, ставьте отметки, подписывайтесь на мой блог. Будет интересно.
На тот момент фьючерс на Сбер стоил 281 и многие ожидали от него рывка на заветные ТРИСТА.
Но рывка этого не случилось. И (почти) не могло случиться, по крайней мере в тот момент.
Причиной тому стал очень значимый объем открытого интереса в опционах и фьючерсах, которые как магнит тянули Сбер в сторону коррекции
Выглядело это на момент 28.11.2023 так:
Здесь на рисунке видно, что на уровне 265-270 сошлись максимальные позиции в ОИ в коллах и путах, это и определило направление движения. С того момента Сбер успел сходить и существенно ниже этих уровней, и так же послушно вернулся к экспирации (сегодня) на уровни 265‐268 рублей.
Так бывает не всегда. Чтобы прогнозировать подобное движение необходимо выполнение ещё ряда условий.
Если Вам интересен такой вид анализа и в целом торговля опционами, ставьте отметки, подписывайтесь на мой блог. Будет интересно.
1.1К |
Читайте на SMART-LAB:
BRENT: Прорыв, о котором так долго говорили. Чудо свершилось?
Понедельник открылся гэпом вниз на фоне ожиданий подписания соглашения между США и Ираном, и сейчас нефть торгуется значительно ниже уровней конца...
20:35
ПАО «АПРИ» на Smart-Lab Conf в Санкт-Петербурге
ПАО «АПРИ» на Smart-Lab Conf в Санкт-Петербурге
Уже в эту субботу, 20 июня , в Санкт-Петербурге пройдёт 38 крупнейшая конференция...
16:16
теги блога Mihail77
- ЕС
- СВО
- Украина
- bitcoin
- Clearstream
- CNY
- CNYRUB
- Euroclear
- forex
- FORTS
- intel
- IPO
- Nvidia
- ROE
- S&P500
- Si
- usd
- usd rub
- акции
- акции США
- банки
- бензин
- Блумберг
- бюджет РФ 2024
- Волновая разметка
- ВТБ
- выборы президента РФ 2024
- выборы президента США 2024
- Газпром
- денежная ликвидность
- денежная масса
- денежная масса м2
- джо байден
- дивиденды
- дизтопливо
- доллар
- доллар рубль
- дональд трамп
- Доходность гособлигаций
- доходы бюджета
- заблокированные активы
- золото
- Израиль
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- инфляция
- инфляция в России
- ипотека
- Итоги года
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- криптовалюта
- курсы валют
- ликвидность
- Макростатиска
- макростатистика
- маркет мейкер
- маркет мейкеры
- маркетмейкер
- Минфин
- мобильный пост
- налоги
- натуральный газ
- НДПИ
- нефтегазовые доходы
- нефтепродукты
- Нефть
- НРД
- Облигации
- обмен заблокированными активами
- опционы
- открытые позиции
- открытый интерес
- отчеты РСБУ
- офз
- оффтоп
- Палестина
- пошлины на нефть
- прогноз по акциям
- сбер
- сбербанк
- свобода
- Срочный рынок
- статистика
- США
- Телеграм
- технический анализ
- торговые сигналы
- трейдинг
- ФНБ
- форекс
- фьюерс
- фьюерсы
- фьючерсы
- Фьючерсы и Опционы
- ЦБ РФ
- Центробанк
- экономика России
- экспорт
- юань
- юань рубль
Одно из таких условий — соотношение объёма открытых позиций во фьючерсах с открытым интересом в опционах.
В этот раз в опционах на Сбер условие выполнялось. Понятно, что в опционах меньше, но тут важны не абсолютные числа по объёмам, а их соотношение.
И ещё вопрос: опционы — это как правило хедж открытой позиции в БА, какой на ваш взгляд процент риска страхуется и каков размер премии на это выделен?
Почему так получается?
Потому, что для покупателей опционов основная цель — это хедж. Они заведомо и осознанно оплачивают страховку своих рисков, как КАСКО.
А для продавца, когда набирается это самое соотношение, заход опционов в деньги начинает угрожать значимыми убытками.
А кто у нас продавец? В подавляющем большинстве случае это МаркетМейкер. Ну и вы хотите, чтобы ММ понёс убытки? Не будем наивными…
Так и не получил ответа как и какое отношение влияет на цену.
Кстати, вы сильно заблуждаетесь, считая, что продавцы исключительно ММ
Подписывайтесь, будет интересно.
И Вы не ответили — Вы ММ?
И Вы не ответили на вопрос
Скажите, сколько покупателей и сколько продавцов коллов, скадем на страйке 13?
Да, я мм, я предоставляю ликвидность
Не переживайте! Я всех подробностей не напишу. А то Вы побежите к Эльвире Шахипсадовне, жаловаться, что слишком много информации в паблике и попросите закрыть)))
Ещё раз — не ставил себе цели в этом посте. Но так вообще, много о чем могу рассказать…
Вы сделали хорошую рекламу моему блогу. Спасибо!
Но этого и не надо для анализа. Мне достаточно той информации, которая есть.
Я к вам апеллирую тем, что это полная ерунда, т.к. во-первых: мы не знаем кто есть кто в этом объеме, а во-вторых объем контрактов в опционах не настолько велик, чтобы двигать цену БА (даже если предположить, что ММ действительно торговал, как вы сказали). Он зарабатывает на другом, о чем можно прочитать в соглашении с биржей
И нисколько не задевают ваши скверные слова в мой адрес.
Пойдите, передвиньте Сбер куда-нибудь рублей на 5 сегодня. Проучите меня)))
Вас без какого-либо злого умысла спросили, каким образом можно выделить из общей массы покупателей и продавцов, а вы начали сливаться с темы.
Когда специалист о чём-то пишет, то он может объяснить это на конкретных примерах, потому что он уверен в своих знаниях и выводах, а когда сразу прыгают в кусты и не в состоянии конструктивно продолжить диалог, то это попахивает дилетантством...
Ваш блог был бы намного посещаем, если бы вы подтверждали свои гипотезы конкретикой, а так это просто очередной блог хомячка.
Не обижайтесь, но чем больше таких вот участников рынка, тем большую прибыль получают профи.
Удачи в торговле!
Мне всё предельно понятно.
Бегите скорее к Э.Ш. Пожалуйтесь, что тут какой-то выскочка крошит на вас батон)))
Давай! Проучи выскачку. Переставь Si-12.23 хотя бы на пару процентов в любую сторону. Сегодня… 🤪
Слабо тебе перелезть через забор на страйках перед экспирацией. Так что утрись. И пжаалуйся Чёрной Мамбе, что обидели тебя
А то что будет?
Рукалицо…
=======
А тем временем фьючерс на Сбер-12.23 ты послушно передвинул на 265. Ровно на ту цифру, которую я указал 28 ноября.
Каштанка! Ты супротив человека — всё равно, что плотник супротив столярА © 😄
Но не сильно то. Основное пересечение ОИ было на 90000. Экспирировалось по цене примерно 91500.
Т.е путы все закрылись вне денег и около 50к коллов закрылись слегка в деньгах.
ММ на этом не сильно потерял, ведь эти 50к были куплены по какой-то цене. Но за то ещё больше кол-во закрылось вне денег.
Смотреть надо не только, где встречается наибольший ОИ, но и по какой цене он был набран. И накладывать это на ОП во фьючерсах и тоже учитывать, по какой цене они были набраны. Тогда можно придти к примерному диппазону, в котором будет схлопывание. Всё это и учитывалось мной в SRZ, когда я давал в ноябре свой прогноз.
И да! Тоже не ключ…
Которые коллы на 90000 продали? И на сколько оеи влетели? Аж на 2000 руб с опциона? По какой цене они их продали?
А вот те все, что выше 92000 ‐ шортуны тех коллов на сколько влетели?
Уж очень активно здесь опровергают этот метод.
Вы не прочитали. Там выше написано, что это не работает так тупо. Но цена «интереса маркет-мейкера» довольно легко высчитывается. И я не называл в SRZ прямо точную цифру с копейками, я написал «в районе 265₽» ну и что, не так разве оказалось? А, ну да! Это я просто угадал…