комментарии Markitant на форуме

Алексей aka Markitant,

а по кому из эмитентов на рынке вообще есть такая уверенность: газпром/металлурги/алроса/гмк или эмитент с расписка...

bufu, я не лью грязь, наоборот я тут миллион раз писал, что акция недооценена, балансовая цена акции 3 777,03 рублей (прогноз Арсагеры: bf.arsagera.ru/library/download/993923 ).
Но то, что начали действовать негативные факторы, это не домыслы, а факт. Башнефть получила огромную прибыль по одной простой причине и эта причина не экспорт нефти, а госвыплаты в виде демпфера. С 1 сентября 2023 демпфер снижают в 2 раза !!!( www.kommersant.ru/doc/6028187 ).
Тут где-то на форуме писали про Татнефть, которая добывает 29 млн тонн, а перерабатывает 16-18 млн (55-62%). Типа она может потерять 12% EBITDA ( smart-lab.ru/blog/903172.php )
А про Башнефть все забыли. А ведь Башнефть при меньшей в 1,5 раза добыче перерабатывает почти столько же, сколько Татнефть! То есть с учетом меньших размеров она пострадает от сокращения демпфера гораздо сильнее!
Лично я увидел этот негатив, но продолжал держать бумаги, пока рост цен не послужил толчком к продаже. Выкуплю назад в долгосрок по более низким ценам, думаю они будут.

Алексей aka Markitant,
В Яндексе доставка бесплатная! Курьером до квартиры. По крайней мере при закупке от 2500./ Возможно из за того, чт...

Николай Иванов, рад, что у вас не было негативного опыта общения с ТП. У меня был, один раз участвовал в акции, обещанный промокод (Ленты) не начислили, после долгого ожидания ответа (примерно 2 недели), ТП прислала промик, когда акция уже закончилась и он был уже не действителен. В другой раз заказал матрас, на странице заказа было написано, что у вас Плюс и доставка бесплатна, но когда оплатил, оказалось, что списали деньги за доставку. Переписка с ТП ничего не дала, написали что товар крупногабаритный, хотя если и так, то зачем обещали бесплатную доставку на странице заказа? В третий раз (год назад) заказывал электропилу, нашёл самую дешёвую на Яндексе, но оказалось, что за её доставку надо доплачивать при том, что на Озоне доставка была бесплатной. У Яндекса отлично работает поиск товаров, фильтры и т.п. лучше всех, что неудивительно. Но условия нередко хуже, чем у конкурентов. А на доставку жалуются очень многие, кучу товаров объявили крупногабаритными и заламывают за их доставку огромные деньги, хотя у конкурентов доставка таких товаров бесплатна. Лично мне пока не очень хочется быть акционером Озона, но как покупателя Озон меня пока полностью устраивает в отличие от Яндекса, который уже успел вызвать негатив.

Зураб Иванович, Обычная неактульная вода.

AndreyСт, ну почему, главное сказали:
Цитата «Среди участников рынка нет уверенности, что в 2024 г. дивдоходность будет столь же высокой».
Остается добавить, что среди участников рынка нет уверенности, что в 2024 г. Роснефть будет столь же щедрой и также получит деньги Башнефти (лишь 57%) дивидендами, а не не все 100% дебиторкой и кэш-пулингом, как обычно.
Лично я продал префки по 1749, но готов рассмотреть покупку в районе 1000-1200 после отсечки.

Почему мне не нравятся акции OZON? Спрашивают чем мне не нравится озон, поскольку бумага в портфель вполне заглядывала и в общем на радарах, ...

Ladimir Semenov, окей, так любого можно обосрать, у Ягодок постоянно какие-то скандалы с партнерами, у Яндекса платная доставка, что вообще убивает на корню интерес к большинству покупок (и техподдержка конченная, есть негативный опыт), а Сбер под санкциями и что будет с его экосистемой — непонятно. Однако я согласен с тем, что Озон нерез, что у него сильные конкуренты, что он до сих пор операционно убыточен. И это меня останавливало от покупки. Настораживает так же, что один из лидеров интернет-торговли Амазон завершил год с убытком ( 3dnews.ru/1081336/amazon-zavershila-god-samim-nizkim-prirostom-viruchki-za-istoriyu-svoego-prisutstviya-na-fondovom-rinke ). Озон сильно вырос на неплохом отчете, но там были разовые статьи дохода. По факту он продолжает сжигать кеш и непонятно хватит ли его до выхода на прибыльность. По текущим мне кажется брать дорого, впрочем тут индивидуально, каждый решает для себя сам.

Объявили о выкупе на миллиард (что УМЕНЬШАЕТ активы компании на миллиард), капа выросла на два… Страна непуганных…

ИСКЧ на конференции Смартлаба 24 июня в Петербурге!

ИСКЧ — пожалуй, самый заметный small-cap российского фондового рынка:
— за последние 3 ...

sMart-lab, цитата «за последние 3 года капитализация компании выросла в 4 раза», что не подкреплено ростом выручки и чистой прибыли. Выглядит как пузырь. Ситуация с новыми разработками провальная — вакцина Бетувакс опоздала и оказалась никому не нужна, но рынок всё равно трескает акции на новых обещаниях.

Нижнекамск Шина (NKSH)Еще раз, про Нижнекамск ШинаРоссийский рынок за последние полгода стал иррациоанлен, новички не смотрят ни на какой фу...

Vultur, уважаемый, к сожалению вы ошибаетесь и в результате ваши выводы не менее иррациональны, чем рынок.
1. «Татнефть» продала «Нижнекамкшину» ещё год назад, поэтому все ваши умозаключения связанные с «Татнефтью» не действительны.
2. Рекордная прибыль 2022 г. получена благодаря разовым доходам от продажи недвижимости.
Поэтому возможно компания и недооценена, но степень этой недооценки далеко не так велика, как вам кажется. Балансовая стоимость акции по итогам отчетного периода составила 50,2 руб, что не сильно выше котировок.

Сургутнефтегаз — хорошая компания !

Гоша Фомич, прирост к прошлому году ниже инфляции, основная статья скорее всего «Мероприятия по строительству, ремонту и замене трубопроводов».

Numizmat, из статьи:
«Совсем недавно, в конце марта этого года, с подачи Альфа-Инвестиций обратил внимание на акцию Башнефти. На тот момент...

Anton Yu,
Факты:
1 Брокер якобы обещал «как минимум 18% доходности по префам Башнефти».
2. Далее автор купил префы по 1050 руб.
3. Автор получит 199 руб. дивидендов.
Автор считает, что его обманули с доходности, так как на момент написания статьи акции удвоились в цене и див.доходность снизилась примерно в 2 раза.
«Как оказалось в последствии, Альфа-Инвестии существенно преувеличили размер дивидендов, и, тем самым, создали повод для того чтобы огорченно посетовать на их недостоверную рекламу» — пишет он.
Клинический случай!

Такой же вопрос: на чем прёт Русагро?

Тимофей Мартынов, два варианта:
1) бумага просто отстала от роста индекса. Росагро за год +12.7%, Индекс +20.8%. При этом бумага не самая плохая, компания под санкциями не находится, есть перспективы. Есть и трудности, но они похоже временные.
2) есть надежды на непродление зерновой сделки, которая невыгодна России в целом и компании в частности. Сейчас риторика стала ужесточаться, цитата «Лавров: Россия откажется от продления зерновой сделки, если она не заработает до 17 июля». Источник: www.bfm.ru/news/527536
Второй вариант несомненно основной как объяснение сегодняшнего роста, но это только мои догадки.
p.s. Если даже сделку продлят, но откроют двери для экспорта рос. продовольствия, это тоже будет плюсом.

берите сургут префы дд 30%, после вас прокатят… след год выборный, касса партии нужна самим кондидатам! идет разгон сургутика, на предполож...

ПлощадьДНР, извините, на ваши аргументы не выдерживают никакой критики. Даже если ВВ действительно имеет отношение к СНГ, что не факт, то пока он у власти — ему не нужны никакие кубышки. У власти он 23 года и кубышка за это время только росла. И вообще, нетрудно догадаться, что кубышка кем-то копится лишь на случай ПОТЕРИ власти. Для остальных случаев есть госкомпании, олигархи и т.п. Далее, здесь постоянно что-то разгоняют или топят. Владельцам кубышки или инсайдерам очевидно выгодно «топить» бумагу, чтобы подбирать её за копейки. Не случайно же СД платит такие смешные дивы по обычке. А вот разгоны тоже имеют место, но на фоне недооценки самой бумаги в несколько раз — они кажутся вполне невинными. Это скорее попытки вернуть бумаге справедливую цену. Рост бумаги сейчас скорее всего вообще не спекулятивный, просто всем понятно, что за 2023 год шанс на хорошие дивы по префам высок.

Алексей aka Markitant, Надо смотреть законы о размещении облигаций эмитентами

AlexPretty, покопался тут. Выяснил любопытные вещи. Облигации 8-й серии хотя и якобы успешно размещены на 10 млрд, однако на Мосбирже они не зарегистрированы, а только в Питере на СПВБ. При этом торгов ими нет. Есть подозрение, что все бумаги достались государственному Промсвязьбанку как организатору выпуска, поскольку частники скорее всего не хотели брать бумаги государства-банкрота. Дальше, Батька хотел выпустить этих бумаг еще на 40 миллиардов. Но учитывая провальную первую попытку, есть сомнения, что это получится. Очень надеюсь, что это подтолкнёт Беларусь к правильным действиям по еврооблигациям, иначе на финансовом рынке России им делать нечего.

2 июня 2023 рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило эмитенту Министерство финансов Республики Беларусь Долгосрочный Межд. рейтинг в ин. валюте с уровня «Ca» до уровня «C». Прогноз по рейтингу — «стабильный».
cbonds.ru/news/2351246/

Теперь я не удивляюсь, что несмотря на заявлении об успешном размещении первого выпуска облигаций 8-серии (RU000A1052U9), торги ими на Мосбирже не ведутся. Этим мусором видимо только в Питере торгуют, но это неточно.

interfax-ru.turbopages.org/turbo/interfax.ru/s/business/905629

AlexPretty, хорошо, Беларусь произвела дефолт и ЦБ на это повлиять не может. Но разрешить размещение на российском рынке новых выпусков облигаций государства-банкрота? Это за гранью! И ещё, мне интересно, кто эти смельчаки, которые покупают бумаги государства, откровенно кинувшего своих облигационеров?

Siphon&Beard moex garbage fund, да вы задолбали уже, в чём перспективы газпрома? В чём? Где?

Bablos, во-первых, Газпром — практически монополист на российском рынке (крупные конкуренты только Новатэк и Роснефть). И на этом рынке газ продаёт за копейки, например по приказу от 01.07.2022 г. Для Москвы и Московской области установлена цена в размере 5303 руб. за 1000 куб. м (для промышленных потребителей). По нынешнему курсу это 63,4 USD, при этом биржевая цена на газ в Европе превышает 400 USD. Понятно, что цены по долгосрочным поставкам ниже, а также то, что российская промышленность не потянет мировые цены на газ. Тем не менее, я уверен, что цены будут повышать!
Во-вторых, факт, что Китай нуждается в энергоносителях и в обозримом будущем зависимость Китая от природного газа будет расти. Поэтому с одной стороны, китайцы до последнего будут тянуть с подписанием новых соглашений с Россией с целью получить цену пониже, искать альтернативы (Туркмения, Казахстан, Австралия и т.п.), с другой закупки газа в России были, есть и будут.
В третьих, СВО не вечна, экономика ряда стран Европы не может существовать без трубопроводного газа. Сжиженный газ его не заменит, да он и намного дороже. Поэтому уверен, что когда-нибудь санкции на российский газ будут ослаблены, если не сняты совсем.
Так, что перспективы были, есть и будут, но это в данный момент у ГП действительно непростая ситуация, поэтому вложения в Газпром сейчас это вложения не на год-два, а на 5-10 лет. Именно на этом отрезке они будут оправданы.

13.06.2023, 01:18

Зрелость — не радость
Минфин хочет лишить нефтяные компании обещанных льгот
Как стало известно “Ъ”, Минфин на фоне необходимости пополнения бюджета хочет лишить выработанные месторождения, на которые приходится более четверти добычи нефти в РФ, налоговых льгот. Речь идет о вычете из НДПИ в размере 20%, который должен был заработать в 2024 году. По словам источников “Ъ”, Минфин предлагает перенести на три года срок вступления вычета в силу. По оценкам экспертов, перенос может принести бюджету примерно 460 млрд руб. в течение трех лет. Однако такая мера может существенно повлиять на планы нефтекомпаний по инвестициям в выработанные активы.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/6042430

p.s. С подобными публикациями “Ъ” надо быть осторожнее, особенно когда они ссылаются на неназванные источники. Даже если подобное и действительно обсуждалось где-то в правительстве, не факт, что оно претвориться в жизнь. Точнее такие планы (по сокращению льгот) у правительства есть еще с 2020 года как минимум, но пока принятые решения были компромиссными. Тем не менее недавно я писал о подобных рисках «Не будет забывать, что у компании старые месторождения, сернистая нефть и высокая себестоимость добычи, таким образом она сильно зависит от различных льгот, а государство постоянно пытается эти льготы урезать и уже проделывало это недавно».
Продолжаю держать небольшой пакет бумаг Татнефти в долгосрок, такие вбросы с неназванными источниками выходят постоянно и ничего не меняют, нужны факты.

Наконец то пришло событие — давно очень необходимое стране, 22 мая Депутаты от КПРФ внесли в Госдуму законопроект о Повышении ставки НДФЛ до...

Мираж, забавно, что на Украине схожая ситуация — ставка НДФЛ -18% (не для всех, есть льготники).
Для сравнения:
Германия — до 47,5 %
Израиль — до 47 %
США — до 39,6 % (федеральный) + 13,3 % (на уровне штата)
Китай — до 45 %
Индия — до 30 %.
Вывод — нигде в мире нет таких зажравшихся олигархов, как на территории бывшего СССР и «восточной» Европы. И разница между Россией, Украиной или какой-нибудь Словакией гораздо меньше, чем кажется.

Михаил Кук, — Кто может получить гражданство РФ в упрощённом порядке? В соответствии с документом, получить российское гражданство в упрощен...

Мираж, а что вас смущает? Вполне нормальная практика. Например во Франции с 1831 году существует иностранный легион, где иностранцы сражаются за Францию. Кстати у легионеров тоже упрощенное получение гражданства, 3 года службы дают право на запрос о предоставлении французского гражданства, но в случае ранения — это право возникает немедленно вне зависимости от срока службы.

В чем причины взлета префов Банка Санкт-Петербург — Freedom Finance GlobalПривилегированные акции Банка Санкт-Петербург на торгах 8 июня под...

stanislava, разрешите сообщение уважаемой компании прокомментирует чайник.
*Это я такой умный, или ведущие аналитики полные д*****?*
1. Цитата «Причины стремительного взлета привилегированных акций БСП точно не ясны. Наиболее вероятной из них, на наш взгляд, является программа обратного выкупа»
БСП выкупает обычные акции, при чём тут префы? (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CLll-CAtp8EePIYF39JgiDw-B-B&attempt=2 — Программа приобретения ПАО «Банк «Санкт-Петербург» размещенных им ОБЫКНОВЕННЫХ именных бездокументарных акций).
2. Цитата «Также в числе вероятных драйверов роста котировок префов БСП интерес к ним как к дивидендной идее».
Это сказано о бумагах, гарантированная доходность по которым 11 копеек (0,11 от номинала)?
При этом с вероятностью 99% можно предположить Pump and dump (1% на изменения с префками типа конвертации в обычку и действия инсайдеров). Однако ни ЦБ, ни брокеры, ни инвесткомпании почему-то не видят спекулянтов в упор и предпочитают выдумывать бред для объяснения происходящего. Странно всё это…

Parad, как отчет может быть позитивным, мозги почему не включаем? Убыток по году

Коммунизму быть!, я полный профан в бухгалтерии, но и то знаю, что убытки разные бывают, бывают потенциальные и временные (бумажные из-за переоценки активов, убытки из-за создания резервов и т.п.), а бывают реальные и перманентные. Сейчас всех волнует не прошлое, а будущее, что уцелело от кубышки и будет ли оно генерировать прибыль в будущем. В жизни всё бывает, но то, что 50 млрд баксов могут исчезнуть бесследно вериться с трудом. Если убытки были из-за разового фактора и нет угрозы для будущей прибыли, то рынок быстро забудет негатив.