Завтра закрываю все короткие позиции по газу при достижении цены 5,5 -5,6 $

Рекорды ставит Техас  +45. 

Это рекордный недельный рост запасов за этот период года.  тем не менее ракция котировок газа очень сдержанная обвалились дальние фьючерсы на март и январь 2023.

ГАЗ натуральный — есть все основания для технического отскока к уровню шеи на 7.6 $. Другие виды сырья сегодня показывают хороший отскок. По газу по всей видимости идет ликвидация длинных позиций. На прошлой неделе вышло несколько статей вещающих о том, что погода в северном полушарии до декабря ожидается теплой и держать позиции по газу стало опасно. К тому же газ сильно ушел вниз от своих скользящих средних, что добавляет аппетита начать его подбирать краткосрочным спекулянтами. Ликвидность в американской банковской системе все еще высока. Поднятие ставки еще не сожгло кэш банков и брокеров. НО!!! надо помнить, что ставка ФРС уже выше средней инфляции за 5 лет и прирост денежной массы стал отрицательным, значит долгосрочно восстановление роста сырьевых товаров невозможно- нет топлива для роста. Завтра утром прикрою часть шортов так как жду отскок на уровень 7, 6 $ Далее буду пока продолжать шортить до полной развязки ситуации по газу. Мой прогноз по погоде был ранее озвучен- я считаю что погода до января будет теплой, а ставка ФРС будет только подниматься(безработица на минимуме-инфляция на максимуме) в этой ситуации не вижу основания стать наверх по газу пока. Направление на Юг.

кто знает тех анализ? что следует потом, где остановка. продолжаю держатьт  шорт , позиции не закрываю смотрю как будет развиваться ситуация дальше.

Мы с командой разработчиков проекта  купили данные по всем акциям американского рынка с 2006 года. По анализу данных с помощью машинного обучения было вычеслено, что  рынки акций всегда падали после того как ФРС поднимала ставку выше 5 летней средней по инфляции. Пятилетняя средняя по инфляции США сейчас 2,8%. Вывод: Американский рынок в медвежьем цикле, там теперь вообще ничего покупать не надо. 

Арабы и ЮВАвсе короче.

 Наданный момент все грамотные и все понимают что их деньги из трежарей им уженикто  полностью не отдаст, а отдадут с дисконтом. Но некоторые особоушлые пытаются выскочить вперед всех. Поэтому и растет доходность и ломаетсятренд. 

ФункцияТрежериз -изымать сверхприбыли предприятий не даваяэтим шальным деньгам бегатьпо рынкам и поднимать на все цены. Если доходность будет сильно слишком долгорасти то инвесторы запаникуют. Им будет казаться что Трежариз актив сотрицательной доходностью. Не ставка по трежариз важна а время как долго онибудут падать в цене. Слишком медленное повышение ставки ФРС приведет именно кэтому явлению.

При низких ставахФРС примерно треть  доходов по процентам отправляет назад в бюджет США. Тоеть США заплатят 300 млрд  по процентам в 2022 фискальном году, а ФРС имперечисли назад 100 млрд в виде свой прибыли. 

Но еслипроцентные ставки вырастут до 4-5 %, то государство должно будет платить попроцентам под 1 триллион.  Хорошая новость в том, что ФРС им  назаперечислит где то 2/3 от этой суммы. То есть 700 млрд и им останется найти еще300 млрд, что не так страшно. Но если ставки поднимут до 10 %. Тогда придетсяплатить 3 трлн в год по процентам, а вся доходная часть бюджета 4 трлн. Ноопять хорошая новость. Около 80 % этой гигансткой суммы ФРС перечислит назад вбюджет США. Так что какая бы ставка не была — система будет работать какавтомат калашникова. Калапса не будет — будет просто неприятно комерсам, кучабанкротсв, самоубийств, соплей, мочи, слез и рванины волос на лобке — ногосударство США  будет работать как затвор калаша.

На наших глазах сломан 25 летний тренд снижения доходностей государственных облигаций США.  Это значит, что держатель американского долга не получит скорее всего заявленной процентной доходности, в лучшем случае она будет чуть меньше заявленной на дату погашения. Самовозрастающая пирамида распределения капитала в США достигла своей вершины- новых вкладчиков все меньше, пирамиду следует превратить хотя бы в трапецию, чтоб она окончательно не развалилась. Конечно никто Америку не хоронит. НО ЭТОТ ГРАФИК ЭПОХАЛЕН. 

Теперь о пирамиде долга : 

Весь государственный долг США это по сути объем эмиссии денег в США. Все деньги США эмитируются под обязательства государства США собрать налоги. Эдакий обмен  Трежериз на баксы, с процентами  и обязательством  собрать с народа баксы назад и отдать их ФРС. 

Получается так: Правительство эмитирует Tnotes  и продает их ФРС , получает доллары  и  тратит их. Доллары ходят в экономике и государство собирая налоги гасит проценты и основной долг. Внимание вопрос? как вернутть 100 млрд долларов ФРС с процентами, если изначально заняли всего 100 мрлд долларов у ФРС? где взять проценты ? 

И действительно подумал я, я ему ответил что когда ты играешь в лонг  ты участвуешь в перераспределени капитала в момент бычьего  цикла конда ставки снижаются, создаются новые деньги, капитал заходит в фининструменты и все счастливы.  Такая вечеринка с похмельем. Все курят трубку мира и все думают, что богаты. 

А что такое бычий рынок: Банк А понимая что ставки будут завтра ниже стремиться выдать кредит сегодня чтобы заработать завтра, фирма А берет кредит чувствуя повышение спроса со стороны тех кто взял кредит в банке А. Фирма расширяет производсво- увеличиваются зарплаты и доходы подрядчиков. Все счастливы — ресурсы пустили в оборот. На следующий день деньги подешевели и цикл раскручивается с новой силой  вовлекая в эту вечеринку все больше участников. В этот момент быть быком и покупать лонг -кайф. что ни купи везде заработал. 

В такие времена люди чувствуют экономический подьем потому что видят как у соседей растут доходы и тут не надо быть энштейном чтоб купить акции или сырье. 

Какие мысли ?! В Европе назревает газовый маржинколл. Европейские нефтегазовые компании купились на уловку американских хеджфондов. С ростом газа в Европе более 1000  долл  они начали продавать контракты в рынок, когда цена удвоилась неповерив такой щедрости  продолжили продавать бумажные контракты в долг, заняв денег в банках Европы. Когда цена приблизилась к 3000  многих начало выносить по маржинколам и большинство кто стоит сейчас в плечах  потеют в промежности от одного вида графика Европейского газа. Многие нефтегазовые компании Европы надеются что их пронесет или им поможет государство.  А я думаю, что это сговор  на высшем политическом уровне. Америка абанкротить нефтегазовые компании Европы через глобальный газовый маржинколл. Зачем им это ?   очень просто — Contol the supply chain .  Все что останется скупять солидные Американские компании. И они четко буду контролировать рынок сбыта газа в Европе и цены на него.

Какие буду последствия маржинкола в Европе на 1,5 трлн Евро. 

завтра откроется Гэпом  сразу на 230, до 260 его тащить будут до 8 сентября, ну а потом поверте мне  он ляжет в 120 и прекроет эту тонкую свечку вниз .