ответы на форуме

Новатэк отчитался за 3 квартал

Выручка: +40.8% г/г, 276 707 млрд руб хуже прогноза на 2.8%.

EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 276,7 млрд руб. и 181,8 млрд руб. соответственно, увеличившись на 69,0% и 93,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рост выручки и нормализованного показателя EBITDA в основном связан с ростом мировых цен на углеводороды, а также запуском газоконденсатных залежей на месторождениях Северо-Русского блока в августе 2020 года.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась до 112,9 млрд руб. (37,60 руб. на акцию) в 3 квартале 2021 года и до 277,3 млрд руб. (92,36 руб. на акцию) за 9 мес. 2021 года по сравнению с 13,2 млрд руб. и 24,1 млрд руб. соответственно в аналогичных периодах 2020 года.

Нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам НОВАТЭК, составила 104,9 млрд руб. (34,95 руб. на акцию) в 3 квартале 2021 года и 269,7 млрд руб. (89,81 руб. на акцию) за 9 мес. 2021 года, увеличившись в 2,9 раза и 2,4 раза соответственно по сравнению с аналогичными периодами 2020 года.

Основными факторами увеличения нормализованной прибыли стали благоприятная макроэкономическая ситуация, которая привела к росту цен реализации наших углеводородов, а также ввод новых мощностей по добыче в августе 2020 года.

Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, составили 47,6 млрд руб. в 3 квартале 2021 года и 136,4 млрд руб. за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 39,8 млрд руб. и 142,3 млрд руб. соответственно в аналогичных периодах прошлого года.

Значительная часть инвестиций в основные средства была направлена на развитие наших СПГ-проектов, продолжающееся освоение и запуск месторождений Северо-Русского блока (Северо-Русского, Восточно-Тазовского, Дороговского и Харбейского месторождений), строительство установки гидрокрекинга на нашем комплексе в Усть-Луге, освоение Верхнетиутейского и Западно-Сеяхинского лицензионного участка, разработку нефтяных залежей Восточно-Таркосалинского и Ярудейского месторождений и разведочное бурение.

Lenskay, первый приз отдам тебе

Московская биржа снижается на высоких оборотах перед завтрашним заседанием ЦБ. Нефть Brent сегодня с утра в минусе, откат после вчерашнего подъема и на неожиданно позитивной статистике по запасам в США от EIA. Пессимистические настроения отражаются и на энергетических компаниях третьего эшелона, их волатильность начинает ослабевать. Спекулятивный спрос к ДЭК снижается, а котировки аинают возвращаться к уровням до разгона.

Lenskay,
Похоже что из всех электростанций фиксируются и закупают МОЕХ пока индекс не взлетел в космос

Лихорадка энергетического сектора продолжает. Эстафету лидера гонки приняла Самараэнерго.
Разгон на панике о предстоящем повышении тарифов. Газ и уголь дорожают, а это может затронуть и энергетиков

Lenskay, растут неликвиды, потому, что их разгоняют спекулянты. Получать огромную маржу ни одному энергосбыту не позволят, все тарифы для того и регулируются. А Самараэнерго еще та помойка, дивиденты не платит, а прибыль утекает через непонятные схемы, тут на форуме об этом много писали. Сегодня прочитал в заголовках новостей, что Аветисяна задержали. Открыл новости — оказалось не тот Аветисян, пока ещё.

Сегодня див.гэп. Размер гэпа сопоставим с див.доходностью, которая за 1 полугодие 2021 составляет 3,22%. Исторически, на закрытие гэпа такого размера у МТС уходит от 9 до 59 дней

Lenskay, по 320.5р продал часть

Падение тяжеловеса российского индекса сопровождается укреплением национальной валюты. Это значит, что зарубежные инвестиционные акулы тарят на всю котлету, пока наши хомячки выпрыгивают из ракеты без парашютов.

Lenskay, если всё так просто то почему так происходит?

Ну вот и рост начался после байбека. Банковский сектор генерирует благоприятный фон. Пристегнитесь, взлетаем!

Lenskay,

да никуда не взлетаем. Болтаемся на месте. Похоже, снова свалимся на 73-74… это как минимум…

Ну вот и рост начался после байбека. Банковский сектор генерирует благоприятный фон. Пристегнитесь, взлетаем!

Lenskay, сегодня последний день, так что он еще не завершен

Очередной спекулятивный памп наводнил Меридиан лосеводами и обнуляторами. Хомячки, теряйтесь!

Lenskay, а вы уважаемая, самая видимо умная!? Ротик свой прикрой, из которого спер… стекает! Шал… ка!

РБК — российский деловой медиахолдинг, представленный в интернете, телевидении и прессе. Помимо основной деятельности занимается регистрацией доменов и хостингов, а так же проводит деловые мероприятия — отраслевые конференции, бизнес-регаты и премии
По результатам отчетности МСФО за 2 кв 21:
Выручка – 3,1 млрд.руб. +19,6% г/г
Убыток – 97 млн.руб против прибыли 490 млн годом ранее
EBITDA – 699 млн.руб.
Рентабельность EBITDA — 22,5%
Себестоимость – 1,66 млрд.руб
Процентные расходы 100 млн.руб.
CAPEX – 180 млн.руб.
Чистый долг 13,6 млрд., без изменений
Долг/EBITDA – 7,98
Дивидендов нет
Негатив:
Подконтрольная экс-главе «Роснефти» Эдуарду Худайнатову ««Независимая нефтегазовая компания» подала иск к РБК на ₽500 млн. В такую сумму она оценила репутационный ущерб, который, по ее мнению, могла нанести статья РБК о сделках между «Роснефтью» и ННК.

Lenskay, ок, 2 приз твой

Акрон" сохраняет ориентир по выплате не менее $200 млн дивидендов за календарный год

www.finam.ru/analysis/newsitem/akron-soxranyaet-orientir-po-vyplate-ne-menee-200-mln-dividendov-za-kalendarnyiy-god-20210823-131053/

Lenskay, у Акрона по документам должны распределять на дивы не менее 30% ЧП по МСФО. 30% больше чем 200млн долл. Они назвали эту цифру не как ориентир, а как нижнюю возможную границу.
Обычно распределяют 55% — 65%.

«Распадская» — крупнейший производитель коксующегося угля в России — планирует выйти на годовую добычу в 30 млн тонн к 2024-2025 году, сообщил в ходе телеконференции гендиректор компании Андрей Давыдов.

Lenskay, пусть выходит. Главное, сжигать не в России, пусть Китай жгет уголь…
smart-lab.ru/blog/717847.php

Причина роста — выход сильной отчётности по МСФО и информация по дивидендам:

Чистая прибыль «Русагро» по МСФО за 1п/г 2021 г. составила 17,601 млрд.руб., увеличившись на 80,9% по сравнению с 9,73 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 44,6% до 104,372 млрд. против 72,161 млрд. годом ранее.

Совет директоров «Русагро» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 6 мес. 2021 г. в размере $0.89 на одну ГДР, что соответствует 65,29 руб. по текущему курсу. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 8 сентября 2021 г. Дивидендная доходность может составить 5.54%.

Lenskay, а мне д-ды приходят в usd.

Чистая прибыль «Энел Россия» по МСФО за 1 полугодие 2021 г. составила 2,024 млрд.рублей, что на 27,7% ниже по сравнению с 2,798 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 3,4% до 21,588 млрд. против 20,873 млрд. годом ранее. EBITDA упала на 27.3%. Чистый долг увеличился до 20,8 млрд.руб. + 24,5% кв/кв

Выработка электроэнергии компаниями группы «Энел Россия» за 1 полугодие 2021 г. составила 10,3 млрд. кВтч., что на 16,9% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистый отпуск электроэнергии увеличился на 17,2%, до 9,757 млрд. кВт⋅ч. Продажи тепловой энергии выросли на 9,2% и составили 2,207 млн. Гкал.

Плюсы:
1. 1 мая запустилась Азовская ВЭС на 90 МВт, может дать +0,8 млрд прибыли за год
2. Энел остается одной из самых рентабельных генерирующих компаний России
3. Решение о продаже Рефтинской ГРЭС было непростым, поскольку Энел лишилась около 40% EBITDA. Это был крупнейший актив компании в РФ, причём прибыльный, но в то же время и очень затратный (из-за постоянных инвестиций в технологии по снижению выбросов). Но в 2023 году, когда Азовская и Кольская ВЭС заработают, компания будет чувствовать себя весьма комфортно
4. По мультипликатору P/BV Энел в 2 раза дешевле Юнипро.

Минусы:
1. Энел перенесла распределение 3 млрд.руб. дивидендов за 2021 год, на 2023-й. А в 2023 году компания будет проходить пик долговой нагрузки, которая достигнет 42 млрд рублей. И расходы на новые ветропарки могут стать риском для будущих дивидендов Энел. Так что ждать дивидендов можно только в 2024 году
2. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «Энел Россия» до уровня ruAA-
3. Все выросло, правда, вырос еще и чистый долг (продолжается реализация инвестпрограммы), вслед за ростом капитальных
затрат. В этом году сектор электрогенерации выглядит явно хуже других секторов. Все бумаги показывают падение с начала года и Энел не исключение.
4. Из-за жаркой погоды спрос на электричество вырос на 5% г/г, цены на 11% г/г, но Энел смог нарастить выручку всего на 3,4% г/г.
5. Рост чистой прибыли обеспечен всего лишь эффектом низкой базы. В прошлом году были отрицательные курсовые разницы по сделкам с хеджированием на 0,6 млрд.
6. Себестоимость растет быстрее выручки
7. Есть риск штрафных санкций, если ВЭС не будут запущены в эксплуатацию в срок. Из-за пандемии мы уже увидели просрочку запусков Азовской ВЭС и Кольской ВЭС.
8. 2021 г. будет самым трудным, заканчиваются платежи по ДПМ по двум ПГУ, при этом объекты ВИЭ с повышенным ДПМ еще не запустились.
9. Закредитованностью в евро компании будет сложно справляться с обслуживанием долга после роста ставок или ослабления курса рубля.
10. Существует риск допэмиссии акций для финансирования новых зелёных проектов с размытием долей текущих акционеров.
11. У Кольской ВЭС могут возникнуть такие же проблемы, как и у ветропарка Техаса-2020.

Lenskay, забрал первый приз, спасибо!

Минусы:
1. Энел перенесла распределение 3 млрд.руб. дивидендов за 2021 год, на 2023-й. А в 2023 году компания будет проходить пик долговой нагрузки, которая достигнет 42 млрд рублей. И расходы на новые ветропарки могут стать риском для будущих дивидендов Энел. Так что ждать дивидендов можно только в 2024 году

Lenskay, пока перенесли только выплату 3 млрд за 2020 год с 2021 на 2023 год. Соответственно, ждем 3 млрд в 2022 (за 2021), двойные дивиденды в 2023 (за 2020 и 2022)

ФосАгро опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года

Группа ФосАгро получила чистую прибыль в размере 18,344 млрд рублей против убытка в 15,588 млрд годом ранее.

EBITDA компании увеличилась на 65,4% по сравнению с 1 кварталом 2020 года до 34,3 млрд рублей.

Рентабельность по EBITDA за квартал увеличилась до 39,2%.

Чистый долг: снизился до 145 млрд рублей (157 млрд рублей в 4 квартале 2020-го) за счет положительного FCF на фоне отсутствия выплаты дивидендов

Скорректированная чистая прибыль составила 21,2 млрд рублей, что на 28,0% выше по сравнению с 1 кварталом 2020 года.

Основным драйвером стал рост на 26% кв/кв продаж удобрений и рост средних цен реализации в долларах США на 18% кв/кв.

Планы: Компания планирует чётко следовать своей стратегии в части ввода новых мощностей, намереваясь в 2021 году дополнительно выпустить 250 т удобрений. На фоне растущих мировых цен на удобрения это позволяет достичь в 2021 году:

EBITDA: 92,1 млрд руб. (+9%)
NetDebt/EBITDA=1,6x (-14%)

Lenskay, забрал приз №2

Компания «Россети Юг» отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021
Выручка увеличилась на 6% — до 10,72 млрд руб. Произошел рост среднего тарифа. Минэнерго продлило статус компании в качестве гарантирующего поставщика в республике Калмыкия, что также положительно повлияло на выручку.
Выручка от передачи электроэнергии увеличилась на — до 9,88 млрд руб (+6,7%), а от тех.присоединения — в 1,8 раза, до 84,52 млн руб.

Также поддержку показателям оказало снижение объема хищений электроэнергии на 36% г/г, за счет внедрения новых технологий учета электроэнергии и высокоточного оборудования, позволяющего вычислить очаг потерь в кратчайшие сроки. Компания активно внедряет «умные» счетчики, которые снижают потери электроэнергии.

Результат операционной деятельности снизился на 9,4% — до 1,14 млрд руб
Прибыль выросла в 10,5 раза — до 691,78 млн руб
Прибыль до налогообложения достигла 798,528 млн руб (+ 30,3%).
Операционные расходы увеличились на 5% до 10,31 млрд руб
Активы выросли до 43,8 млрд руб (+2,4%)
Третий год дивиденды отсутствуют
Долг увеличился до 21,8 млрд.руб. (+7%) При условии рефинансирования на фоне снижении ключевой ставки ЦБ РФ Россети чувствовали себя хорошо, но повышение ставки создаст для нее сложности.

Бумаги Россетей Юг являются защитными, так как с падением бизнеса и доходов граждан может упасть их покупательская способность, а потребность в электроэнергии все равно останется

Lenskay, взял второй приз!

Растем из-за аварии в ЮАР. Цены на уголь в Европе установили новый рекорд на фоне перебоев поставок из Африки.
Стоимость угля в портах Роттердама, Амстердама и Антверпена достигла $127/т. Это рекордная цена на уголь за последние 10 лет. Одной из причин данного рекорда является крушение грузового поезда, в результате которого были заблокированы обе железнодорожные линии в порт Ричардс-Бей с крупнейшим в Африке угольным терминалом. Ограничения на вывоз угля сохраняются до сих пор. На этом фоне его стоимость растет как в Европе, где с начала июля этот вид топлива подорожал на 5,2%, так и в Азии – здесь рост составил 3,4% до $142,5/т.
А также драйверами роста цены на уголь являются: рост потребления электроэнергии в связи с жаркой погодой, активизация пром.производства в Китае и дефицит газа в Европе

Lenskay, вышли отчеты дочерних компаний с сильными результатами… но написали красиво

Величина див.гэпа оказалась немного меньше размера дивидендов. Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 0,0600458012915 руб.
Текущая дивидендная доходность: 7,6%
Див.гэп могут закрыть быстро. По мультипликаторам бизнес хорошо подрос. Энергообъекты компании за 1 квартал выработали 12,2 млрд кВтч, +0,8% г/г.
Выручка прибавляет за счет роста тарифов на э/э и на мощность по блокам ДПМ (договоров о предоставлении мощности). За счет модернизации старого оборудования и ввода новых объектов ДПМ, компания ожидает перспективы роста продаж мощности

Lenskay, да чтото не стремятся его закрывать.

Падение, потому что сегодня с утра был див.гэп. Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 9,54 руб.
Текущая дивидендная доходность: 7,1%. Величина гэпа сопоставима с ДД.
Устойчивость бумаг Алросы обусловлена тем фактом, что эмитент является экспортером, пока не подпавшим под компанию по повышению величины налоговых изъятий с середины текущего года. Так что вероятность быстрого закрытия гэпа — высокая.

Lenskay, Знаем мы это всё. Ничего нового. Капа тянет рублей на 70. ДД — ничего выдающегося.
Разгон 25% за месяц на пустом месте был.
И во многих фондах — алроса относится туда же где металлурги и золотодобытчики. А с ними мы видим что происходит. Если весь сектор проседает тяжело быть отдельно от всех.

Ожидают очередное SPO и оно, судя по истории компании, будет ниже текущих. У компании было уже несколько SPO и обычно цена размещения была на 10% ниже текущих котировок

Lenskay, забрал приз! Спасибо за версию 👍