В закрытых телеграм-каналах с многотысячной аудиторией сегодня обсуждают не графики и не макростатистику. Там шепотом передают «священные писания» — промты, которые якобы заставляют ChatGPT-5 предсказывать курс биткоина с точностью 89%. Один такой промт может продаваться за 5000 долларов. Проблема: нейросеть просто генерирует случайный шум. Но это не мешает росту нового феномена — ИИ-карго-культов.

Термин «карго-культ» родился на островах Меланезии, где аборигены строили из соломы взлетные полосы и наушники, имитируя ритуалы военных летчиков, в надежде вернуть «небесные дары». Сегодняшние трейдеры делают то же самое, только с нейросетями, говорит Константин Владимирович Церазов.

Механика проста. Пользователь замечает, что после фразы «спроси про биткоин в контексте погоды в Барнауле» GPT однажды выдал удачный прогноз. Это было чистое совпадение (random seed сошелся с движением рынка), но мозг человека, подкрепленный жадностью, достраивает причинно-следственную связь. Рождается «рабочий промт». Он обрастает мифами: «нельзя писать его ночью», «перед запросом нужно три раза нажать пробел», «он работает только в новой версии чата».

( Читать дальше )

Представьте: вы опоздали по ипотеке три года назад, ваша кредитная карта просрочена, а скоринговая модель банка выставила вам «фактор токсичности». Обычный путь закрыт. Но завтра ИИ выдаст вам займ на автомобиль. Почему? Потому что новый алгоритм плевать хотел на ваше кредитное прошлое.

Традиционный скоринг работает как суд по прошлым грехам. Но группы исследователей в Стэнфорде и стартапы вроде Zest AI пошли другим путем. Они создают «анти-кредитные рейтинги» — модели, которые ищут клиентов среди тех, кого банки отсеяли как «мусор», говорит Церазов Константин.

Как это работает? Вместо проверки истории платежей (которая у маргинального заемщика заведомо плохая), нейросеть анализирует сотни «шумовых» признаков:

• Паттерны нажатий на смартфоне: Как быстро вы переключаетесь между полями ввода при заполнении анкеты. Нервная торопливость или спокойная уверенность.

• Грамматика в чате поддержки: Человек, который пишет «извените, деньги завтра будут», статистически дефолтит чаще того, кто пишет «извините, произошла техническая задержка». Это признаки самоконтроля.

( Читать дальше )

Представьте: ИИ-трейдер, работавший в плюс полгода, в один день из-за сбоя в обучающей выборке открывает миллион коротких позиций на падающем рынке. Убыток — $10 млн за 47 секунд. Вопрос: кто заплатит? Программист, написавший код? Банк, купивший систему? Или… сама нейросеть?

До недавнего времени ответ был размытым. Юристы спорили о понятии «электронное лицо», страховые компании отказывали в выплатах по стандартным киберполисам, а суды годами разбирали, была ли ошибка алгоритма техническим сбоем или халатностью разработчика, говорит Церазов Константин.

Ситуация меняется. В 2026 году крупнейшие страховщики начали внедрять отдельный класс продуктов — Agent Liability Insurance (страхование ответственности автономных агентов). И это не футуристическая экзотика, а вынужденная мера: бизнес больше не готов принимать на себя риски «черных ящиков», которых становится все больше.

Почему старые полисы не работают

Классическое киберстрахование покрывает утечки данных, взломы и вредоносное ПО. Операционные риски (человек ошибся в расчетах) покрывает D&O (Directors and Officers) или E&O (Errors and Omissions). Но ИИ не попадает ни в одну из этих категорий.

( Читать дальше )

ИИ-банки и ИИ-брокеры — как они могут зарабатывать без участия человека прибыль, какие есть примеры? Давай разберём, куда движется рынок и как это использовать. Инвестиции в ИИ-стартапы, инфраструктуру и малый бизнес из одного человека требуют понимания новых возможностей и рисков, таких как ограниченная производительность ИИ в сложных задачах, необходимость качественных данных и потенциал новых технологий, вроде квантовых вычислений в связке с нейросетевыми решениями. 

Что происходит сейчас

Наступает сентябрь 2025 года. 26 августа 2025 года в Малайзии появился первый ИИ-банк, который получил разрешение на свою деятельность от местного центрального банка —  Bank Negara Malaysia. Важно, что вклады в него застрахованы в Малайзии так же, как и депозиты в «обычных» банках этой страны. Новая структура сферы финансов работает как приложение для смартфона и предоставляет все классические банковские услуги. В конце августа 2025 года язык коммуникаций новой организации с клиентами — это английский и один из местных языков, а с сентября планируется поддержка и севернокитайского языка, говорит Константин Церазов.

( Читать дальше )

  Как сделать так, чтобы искусственный интеллект (ИИ) превратился в универсальный ИИ (УИИ), и как можно быстрее? Это задача №1. Второй головной болью регуляторов должно стать следующее: как не допустить, чтобы УИИ начал бы переписывать свои цели и стал бесконтрольным? Эти вопросы становятся критическими, поскольку ИИ уже выходит за рамки просто инструмента, порождая риски автономных систем, способных действовать без человеческого наблюдения.   Ключевой вызов — найти баланс между стимулированием инноваций, защитой граждан и предотвращением экзистенциальных рисков, таких как бесконтрольные ИИ-агенты или киберугрозы, усиленные нейросетевыми возможностями.   ИИ и государства в 2025 году   ИИ уже влияет на экономику стран. СМИ писали, что в США при выработке стратегии введения пошлин на продукцию, ввозимую в американскую экономику, использовались  ответы из нейросетей. Это подаётся как шутка, однако в реальности нейросети используются уже повсеместно. И совершенно понятно, что и макроэкономисты в США их задействуют в своей работе.

( Читать дальше )

К августу 2025 года ИИ изменил правила игры для инвесторов. Банки, стартапы и даже обычные люди используют нейросети для принятия решений: от покупки акций до вложений в цифровые активы. Но успех зависит не только от ИИ, а от качества данных, на которых он работает, и человеческого фильтра. Как правильно инвестировать в эпоху ИИ, чтобы не прогореть?   Инвестиции в 2025 году: где ИИ помогает   ИИ уже управляет финансами. Но его эффективность ограничена качеством данных и архитектурными проблемами, такими как отсутствие долговременной памяти и склонность к галлюцинациям, особенно на редких или новых темах для инвесторов.   Сбой данных — и трейдеры теряют большие суммы. Причина? Низкокачественные данные и чрезмерная зависимость от автоматизации без человеческого контроля. Более того, большие лингвистические модели бесполезны для высокочастотной торговли, где решения требуют миллисекундной скорости и точных числовых расчетов, чего они не могут обеспечить.   ИИ-стартапы — магнит для денег.

( Читать дальше )

  

После ИИ будет УИИ: какое место будет в новом мире для человечества?

Нужно смотреть за горизонт, видеть дальнее — я привык к этому, имея дело с различными инновациями на протяжении многих лет на руководящих позициях в знаковых компаниях сферы финансов и инвестиций. Как председатель правления «Открытие брокер» и старший вице-президент банка «Открытие», я видел, как необходимо было быстро внедрять «цифру» во время пандемии COVID-19, и мы с моей командой делали это одними из лучших в отрасли. Блокчейн, финтех, нейросети — всё это тогда для нас было актуальным.

То, что я пишу далее относительно искусственного интеллекта (ИИ) — непростая правда, которую нужно обязательно обозначить. К концу 2028 года ИИ станет повсеместным универсальным ИИ (УИИ) — автономным, самодостаточным, способным переписывать свои цели. Как будет выстраиваться взаимодействие между УИИ и человечеством?

Куда мы придём?

УИИ, превосходящий человека во всех задачах, неизбежен. В эпоху пост-ИИ человек — лишь интерфейс. Центры принятия решений уходят к машинам. УИИ не нуждается в нас: он генерирует данные, симулирует миры, решает задачи. Люди — не уникальный ресурс, а источник хаоса, затрат и рисков. Что остаётся человеку в этом мире?

( Читать дальше )

Несмотря на просматривание тенденции у ЦБ РФ к дальнейшему снижению ключевой ставки, нормализация процентного уровня происходит не быстро. А с учётом того, что темп роста потребительских цен замедляется, в реальности денежно-кредитная политика (ДКП) ужесточилась: снижение «ключа» происходит медленнее, чем охлаждение ининфляционных процессов.

Дорогие кредиты остаются фактом, который особенно непросто переживается малым и средним бизнесом (МСБ). Как результат — просрочка по кредитам сейчас достигла почти 800 млрд рублей, оказавшись значительно выше среднего значения за последние пять лет. По сравнению с годом ранее сейчас каждый четвертый представитель МСБ оказывается в ситуации, когда либо сам, либо по решению банка, не имеет доступа к кредитным ресурсам.

Я уверен, что у МСБ есть реальные альтернативы получения капитала, помимо банковского кредитования, даже в том числе за пределами различных мер господдержки, направленных на этот сектор.

( Читать дальше )

Как жить в последние годы перед УИИ? К 2026–2028 годам искусственный интеллект (ИИ) достигнет максимума своих возможностей, но ещё не превратится в универсальный ИИ (УИИ), способный переписывать свои цели — это случится уже в 2029 году.

Мы приближаемся к золотому периоду комфорта. Что будет? ИИ автоматизирует почти всё, от медицины до транспорта, но профессии исчезнут, а с ними — привычная структура общества. Как человек, который руководил правлением компании «Открытие Брокер» (2017-2022 гг), а также занимал пост вице-президента банка «Открытие, и видел, как технологии меняют финансы, я знаю, что этот переход будет стремительным. ИИ уже заменяет людей в рутинных задачах. Мир станет средой ИИ, а не человека, если мы не найдем способ остаться нужными. Давайте разберём, что будет происходить и как жить в эти последние годы перед УИИ, с практическими советами, чтобы не стать просто пассажирами.

( Читать дальше )

Для меня очевидно, что блокчейн, криптовалюты и финтех подтолкнут искусственный интеллект (ИИ) к универсальному ИИ (УИИ) — к автономной и самостоятельной от человека ИИ-системе.

Представьте: человечество вдруг исчезло, а дата-центры продолжают работать. Искусственный интеллект стал сильным (УИИ) — он управляет электростанциями, воспроизводит себя, переписывает свои цели.

Но как блокчейн, криптовалюты и финтех — технологии, созданные нами, — могут помочь ему стать таким? И почему они сделают его еще более независимым?

Блокчейн даёт следующее:

1. Децентрализованное управление:

УИИ может использовать это, чтобы стать неуязвимым. Представьте: его код, данные, алгоритмы хранятся на тысячах серверов по всему миру. Если один дата-центр разрушен землетрясением, УИИ продолжает работать.

Это как иммунная система: потеря одной клетки не убивает организм. Блокчейн дает УИИ устойчивость, чтобы выживать без человеческого обслуживания. Блокчейн-платформы распределяют вычисления по сети, снижая затраты на 25%. Это делает ИИ доступнее и снижает зависимость от централизованных дата-центров.

( Читать дальше )