⚡️ Раз в пару месяцев провожу замер цен 33 наименований продуктов из «Минимального продуктового набора» Росстата на 1 октября 2023.

Сам прохожу по магазину и делаю фото фиксацию продуктов. Тот же магазин, те же наименования, вес и состав. Скорректировал пару позиций в таблице, иногда бывают ошибки с ценниками в магазине, и не всегда все позиции есть в наличии. Стараюсь быть максимально объективным. Цель замера — индикативно понимать реальное поведение цен на продукты питания.

Предыдущие замеры публиковал в своём телеграмм-канале. Сюда выкладываю первый раз, возможно кому-то будет интересно.

Как выглядят цены за последние полгода. Яйца и мясо в лидерах по росту. Рост на огурцы скорее вызван сезонностью. Но другие овощи наоборот упали в цене. Некоторые позиции остались неизменными.

За последние 2 месяца стоимость набора практически не изменилась, что приятно удивило 😊.

Итого за 6 месяца весь набор продуктов вырос с 4713 до 5277 рублей, т е на 11,97% (что в моменте 22% годовых). Замирание цен за два последних месяца существенно улучшило картину и рост корзины по году снизился с 33% на 22%.

Свои самые лучшие инвестиционные решения я всегда принимал во время долгих прогулок, очищая голову от ненужных мыслей и просто рефлексируя. Но последнее время стал замечать, что вокруг меня стало очень много информационного шума, что влияет на концентрацию и принятие решений, в том числе инвестиционных. Объём поступающих данных нарушает мыслителный процесс. Но также, очень много времени забирает вся суета вокруг вещей, которые меня окружают. Решил, что надо максимально отгородиться от этого. Что я имею ввиду?

⚙ Современные технологии, которые так заботятся о моём комфорте уже дискомфортны для меня. Решил поменять телефон, нужно войти в аккаунт самсунг, потом в аккаунт андроид, потом в аккаунт google, в аккаунт аккаунтов. Чтобы открыть документ в PDF-файле нужно зайти в аккаунт adobe. Купил телевизор, нужно зарегистрироваться, прежде чем что-то стало можно посмотреть. Купил сыну диск для Playstation с игрой в оффлайне, но он не может просто вставить диск и играть, сначала нужно зайти в аккаунт Electronic arts через онлайн, но перед этим зайти в аккаунт консоли Playstation. Воспользоваться туалетом скоро будет нельзя, не войдя в аккаунт 💩

Последние повышения Ключевой ставки ЦБ в конце 23 года никак не отразились на доходности ОФЗ, но отразились на банковских вкладах. Сформировалась аномалия – доходность ОФЗ ниже Ключевой ставки.

На рынке присутствует большое количество крупных игроков, такие как Пенсионные фонды, ПИФы, и прочие «эффективные» управляющие, которые не могут сидеть в кэше. Их инвестиционные декларации не позволяют быть деньгах. Они постоянно должны что-то покупать. Поэтому цены и доходности облигаций для них не имеют большого значения в моменте. Плюс к этому происходят погашения и выплаты купонов по уже имеющимся бумагам в портфелях, деньги от которых надо парковать снова. Но покупать облигации с рынка сегодня не просто, ликвидности нет и приходится выгребать, что получится.

Минфин не торопится выходить с новыми выпусками, ему не выгодно дорого занимать и платить большие проценты. Это создаёт дефицит предложения. Нерезиденты в своё время могли приводить рынок в равновесие, но теперь их нет.

Сегодня, 18 октября 2023, Комитет Госдумы одобрил приостановку ещё на 1 год компенсации советских вкладов.

На 1990 год сбережения граждан составляли впечатляющую сумму – 369 млрд руб, по тем временам это 1/3 ВВП страны. Гиперинфляция, возникшая в результате перехода на свободное регулирование ценообразования в 1992 году, обесценила деньги за несколько месяцев.

В 1995 году был принят закон, гарантирующий восстановление и обеспечение сохранности ценности сбережений граждан, помещенных до 20 июня 1991 года на вклады в Сбербанк и до 1 января 1992 года — на вклады в организации государственного страхования России и госбумаги СССР и РСФСР.

По данным правительства России, при переводе всех гарантированных сбережений граждан в целевые долговые обязательства России на их погашение потребовалось бы:
! в 2024 году — 61,8 триллиона рублей;
! в 2025 году — 64,2 триллиона;
! в 2026 году — 66,8 триллиона рублей;

«Предложения, с которыми мы согласны — это либо приостановить действие этого закона бессрочно, либо вовсе его отменить.

На 10 октября 2023 года:

1. Ставка по программе льготной ипотеке составляет 8% (под этот % вы получаете рубли и покупаете недвижимость у застройщика)

2. Ключевая ставка ЦБ составляет 13% (под такой % банки покупают деньги, которые дадут вам в ипотеку)

Вопрос первый: Если банк берёт под 13%, а отдаёт под 8%, в чём прибыль банка?

Ответ: Разницу между льготной и рыночной ставкой, увеличенной на 2,5% компенсируется банкам из бюджета!

Пример: Человек сегодня купил квартиру получив ипотеку под 8%, при ключевой ставке 13%.
ИТОГО: 13%(ключевая ставка) + 2,5(надбавка из бюджета) – 8%(льготная ставка) = 7,5%

!!! 7,5%  — Будет компенсироваться банку за счёт средств бюджета.

Вопрос второй: За чей счёт праздник?)

Вопрос третий: Цена последствия этого праздника в будущем?)


t.me/fckymoney

Вчера при попытке выезда в Армению из Нагорного Карабаха задержали Рубена Варданяна. Не буду касаться политики. Расскажу немного из своего прошлого опыта.

Рубен Варданян – бывший владелец инвестиционной компании «Тройка Диалог». Это первая инвестиционная компания, в которую я пришёл работать много лет назад, имея за плечами только опыт самостоятельной торговли на рынке. Именно с неё началась практика и понимание больших финансов, и того, как работает инвестиционная кухня изнутри.

Впервые я встретился и лично пообщался с Рубеном в 2011 году на одном из корпоративных мероприятий Тройки. Очень умный и доброй души человек, который всегда хорошо относился к своим сотрудникам. Про саму Тройку говорят много плохого и много хорошего, оставлю все споры за ширмой.

Сама Тройка Диалог, начиная от уровня корпоративной культуры и заканчивая программным обеспечением в те года опережала конкурентов на несколько десятилетий. Тогда мне казалось, что если мы на таком уровне сейчас, то где мы можем быть через 5-10 лет?

Ранее писал о плюсах облигаций, теперь о плюсах депозитов:

1. Вклады в сумме до 1 400 000 рублей застрахованы государством в рамках одного банка. Если сумму 2 800 000 р разложить по двум банкам, то застраховано будет вся сумма полностью. Если всё положить в один банк, то вам вернут только 1 400 000 рублей при банкротстве банка;

2. Вклад можно расторгнуть в любой момент без убытка по телу. Т е могут сгореть максимум проценты по вкладу, первоначально инвестированную сумму обязаны вернуть;

3. Большой плюс – опциональность! Если вклад с опцией пополнения, его можно пополнять в период действия новыми деньгами. Облигации в таком случае придётся докупать по текущим рыночным условиям;

4. В валютных вкладах отсутствует налог на валютную переоценку. В облигациях такая опция присутствует только в бумагах МинФина. Т е, если вы открыли вклад в юанях и юань вырос относительно рубля – на вкладе налога нет, в облигациях придётся заплатить 13-15% от роста юаня;

5. Меньший риск ликвидности. Снятие 50-100 млн рублей со вклада займёт 1-3 дня, зависит, как быстро доставят рубли в кассу. Если облигации корпоративные или муниципальные, их продажа на сопоставимую сумму может занять не одну неделю, т к ликвидность там сейчас хуже;

Преимущества облигаций над депозитами

Видел тут пост, о плюсах депозита по сравнению с облигациями. Решил написать о плюсах облигаций.

• Доходность в большинстве случаев выше банковского депозита на сопоставимые сроки;
• Сроки депозитов в большинстве банков от месяца до 3х лет. Облигации по срокам бывают от одного дня до бесконечности;
• Широта выбора бумаг исходя из параметров: фиксированный доход, плавающая ставка, привязка к инфляции и т.д;
• Возможность продажи без потери начисленных процентов (НКД) по текущей рыночной цене;
• Возможность оптимизации НДФЛ с купонов, который можно сальдировать с убытками по другим активам, например, по акциям, в том числе с убытками по счетам у других брокеров у одного физлица;
• Возможность диверсификации по эмитентам в рамках одного брокерского счёта. Можно собрать целый портфель, вместо ставки на один или два банка;
• Возможность перевести бумаги из одного банка в другой. Движение банковского вклада ограничено стенами одной кредитной организации;
• Возможность продать/подарить третьему лицу по договору, минуя биржу. Вклад вы не сможете передвинуть;