Сижу, делаю таблицы для себя по компаниям.
Смотрю, Ростелеком упал на 15%. После дивидендного гэпа!

При этом у них рост всех показателей за 2023 ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ.



НАДО БРАТЬ????

Прочитал дивидендную политику ПАО Ростелеком.
Дивиденды на 1 акцию равняются: 
10% прибыли по РСБУ за год, делённое на на 25% от количества акций.
Я пересчитал, и  всё равно за 2023 заплатят 5-6 рублей.
Ну 6 рублей это будет фантастика! По префам это 9% по текущим ценам. И 8% после вычета налогов. 


И дивидендная политика до 2023 года включительно.
А за прошлые года, выходило меньше 5 рублей. Так они просто добавляли больше денег на дивиденды до 5 рублей.
А за 2023 просто заплатят как положено чётко 5-6 руб.

Вывод: Цена акции справедливая! Такое падение на 15 % после гэпа оправдано!
Не смотря на большой рост показателей. 
На мосбирже есть компании с более высокими доходностями. 
Ждем ростелеком по 50 руб и покупаем?

P.S. Если конечно вы не трейдер или стратегия инвестирования основана на росте показателей , 

Пост вне контекста. Никак не касается текущей ситуации. Просто мысль пришла в голову.

«Все долгосрочные инвесторы завидуют трейдерам.

Они (долгосрочные инвесторы) кто? Инвесторишки рядовые, и всё. Ну что у них за жизнь? Утром на работу, вечером с работы. Дома жена, дети сопливые. Ну в театр сходит, ну летом в санаторий съездит. Тоска смертная.

А вы! Вы — Трейдер! Джентльмен удачи! Купил, продал — прибыль! Купил, продал — убыток! Романтика!»


Это мне на ум пришло сравнение трейдера с джентльменом удачи из одноименного фильма.

Инвесторы купят и сидят, своими делами занимаются. Иногда докупают, но часто волнуются как  и трейдеры.
А трейдеры каждый день торгуют на удачу. Пусть даже им ЧАСТО везет. Но очень много факторов, как например вчера, на которые никто не может повлиять. 
Но есть лишь какая-то рябь на воде, от которой страдают ТОЛЬКО трейдеры. А есть черные лебеди, от которых страдают все, кто торгует. 

В наши неспокойные дни, когда рынок уже упал.
И кажется что вот-вот будет уже рост.
Стоит подумать о будущих падениях.
И снизить риски в портфелях купив облигации.
Процент облигаций равно возраст.

Рейтинг эмитента облигаций.
Проверяем на сайте «Эксперт ра» или другом сайте с рейтингами.
Если будете держать больше года, то нужен рейтинг не ниже А.
Если до года то точно не ниже B.

Чем дольше держать тем выше рейтинг должен быть.
Шкалу рейтинга гуглить.

На смартлабе проверяем конкретную облигацию
на наличие оферты. В графе оферта должен стоять прочерк .
По оферте может быть выкуп, отмена купонов и все что угодно .

И не забываем про диверсификацию !
Не надо брать 100500 облигаций одного выпуска одного эмитента, даже ОФЗ.
Лучше по 5-10 штук разных эмитентов. Эмитент — организация выпустившая акции или облигации.

Конечно если у вас миллионы, то по 100 штук 10 видов облигаций хотя бы .
И с хорошим рейтингом.

Чем больше у вас денег на брокерском счете,
тем меньше нужно рисковать. 

Другие посты в моем телеграмм- канале https://t.me/bloknot_invest

Диверсификация нужна:

🌡снизить риски, нести меньше текущих потерь
при обвалах рынков, стран, отраслей, компаний
🌡чтобы текущая доходность была положительной.
🌡иметь возможность продавать что-то с прибылью
🌡иметь возможность докупить подешевевшие акции.
БАЛАНС МЕЖДУ РАСТУЩИМИ И ПАДАЮЩИМИ АКТИВОВАМИ.

Разделю диверсификацию на уровни риска, или уровни диверсификации.

1 уровень
📌Если на всех рынках идет сильная коррекция.
(сейчас конец ноября-декабрь. И падение март 2020.)
📌Наибольшую защиту я вижу в облигациях с погашением до года.
Сколько вам лет , такой процент облигаций держим.
Выбираем надежные, и СПОКОЙНО держим до погашения.
Но периодически продаем и покупаем подешевевшие активы.
Но облигации это сложно и на самом деле не имеют
ГАРАНТИРОВАННОЙ доходности. Выбирать надо с умом.
У нас как минимум 2 тех.дефолта за ноябрь: РОСНАНО и ОВК финанс.

P/E — cамый известный мультипликатор.

Делим текущую капитализацию на годовую прибыль. 
Получаем во сколько годовых прибылей оценивают компанию инвесторы.
Или сколько лет будет окупаться.
Важно брать годовую прибыль по годам или последние 12 месяцев (4 квартала.)
И текущую капитализацию.

Средний коэффициент P/E
по Российским компаниям 10.
(не считая мусорных и убыточных. Какой-нибудь ИСКЧ 400 прибылей.)
10 годовых прибылей или 10 лет окупаемости.
Все что выше уже дороговато, но если компания показывает рост
по выручке, по прибыли и есть перспективы роста,
или большие дивиденды значит так оценили люди.
Значит компания стоит этой дорогой цены! 
Или это компания роста. И прибыль в будущем будет расти сильно!

P/E средний американского
рынка сейчас — раза в 2-3 выше Российского. Р/Е 20-30.
Потому что большинство инвесторов инвестируют в рынок США.
Тысячи фондов закупают акции.
Американский рынок самый популярный и надежный.
Инвесторы со всего мира вкладывают в него деньги.
Американские компании известны во всем мире.

✏️Дивиденды считают на 1 акцию.

✏️Компания выделяет % от прибыли, и всю сумму делят на все акции. (Иногда только на привилегированные акции)
Например на 1 акцию 5 руб. А 1 акция стоит 100руб.
Значит 5 % дивиденд. Обычно раз в год. Значит 5% годовых.
Но есть компании, которые выплачивают несколько раз в год. Поэтому надо понимать когда компания выплачивает
дивиденды 2-3 % несколько раз в год, тогда годовая доходность может быть выше.

Когда компания решает выплатить дивиденды,
она назначает дату на которую будет составлен список (реестр) держателей акций (акционеров).
И все, кто держит у себя в портфеле акции этой компании в дату составления реестра — получит дивиденды.
С этим все просто) Объявили составление реестра акционеров на 18 ноября. Нужно просто купить эти акции заранее
и держать до 18 ноября.
НО! Торги акциями осуществляются Т+2.
Дата покупки и плюс еще два РАБОЧИХ  дня, скажем на оформление документов.
После покупки акций становишься держателем акций по документам только через 2 дня.

В этом посте я расскажу, зачем и кому нужны акции.
Или инвестирование в компании, а не в бумагу.

В прошлых постах я рассказал,
зачем и как инвестировать.

В наше время очень просто скачать приложение известного брокера и вложится в ценные бумаги.
Лично я рассматриваю это как копилку, но с хорошими процентами.

Расскажу как я понимаю, зачем инвестировать, зачем нужны ценные бумаги.

Я не люблю слово «акции»,
я предпочитаю вкладываться в компании, которые и выпускают эти акции и другие ценные бумаги.
«Не торгую акциями, а инвестирую в перспективные или уже крупные компании.

Компании, выпускают свои акции на биржу, чтобы получить деньги на свое развитие, на расширение бизнеса
и заработать больше денег.
Это на много выгоднее, чем кредиты, но и сложнее, нужно выпускать отчетность для инвесторов,
чтобы они могли отслеживать, как компания распоряжается деньгами инвесторов.
А мы инвесторы покупаем эти акции, чтобы дать денег компаниям, вложится в их бизнес,
чтобы получить свою прибыль.
Покупая акции определенной компании я претендую на свою долю ее имущества при банкротстве.
И претендую на часть прибыли компании!

Свою прибыль я могу получить в двух вариантах:

1) Если компания уже развитая, ей не требуется большой рост. И такая компания как правило 
направляет часть прибыли на дивиденды своим акционерам в виде денежных средств.
Общий размер прибыли на дивиденды делится между всеми акционерами.

📋Через 2 месяца закончится календарный год, 
а значит скоро придет пора платить налоги и спать спокойно!

ЗДЕСЬ Я ПИШУ САМЫМИ ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ!
ВНИМАНИЕ В ТЕКСТЕ МОГУТ БЫТЬ ОШИБКИ, ВСЕГДА ВСЕХ ПРОВЕРЯЙТЕ!

📋Кому нужно подавать налоговую декларацию 3 НДФЛ и прочие документы?
📋А за кого все налоги заплатит сам брокер и каким образом?
Обо всем далее в двух постах.

Ситуация первая: Вы инвестируете только в рублях.
📌Если вы гражданин РФ, находитесь в РФ, платите налоги в РФ.
📌Ваш счет в рублях, вы торгуете только в рублях, получаете дивиденды в рублях
от Российских компаний зарегистрированных в РФ.
🧮Тогда ваш брокер (СБЕР, ВТБ, ТИНЬКОФФ и др.) является вашим налоговым агентом,
он сам посчитает вашу прибыль
и заплатит за вас налоги.

🧮Как брокер считает налоги:
купили акцию за 100 рублей, продали за 110 рублей. 10рублей прибыль.
И так сотни раз за год.
📋Брокер считает сумму прибыли по таким операциям. Важно то, насколько вы наторговали за год в плюс.
Если вы получили убыток: купили за 100, продали за 90, то эти 10 рублей убытка вычитают из суммы прибыли.
Так вот с этой суммы прибыли за год с вас вычтут 13 %. И эта фиксированная прибыль копится в течении года 
и из нее вычитаются убытки, которые вы зафиксировали.

Дивиденды, которые вы получите на свой счет, зачисляются уже за вычетом налога. 
Если от Российской компании, то  и отчитываться за них не надо.

💡На этот пост меня вдохновил один инвестор в комментариях на смартлабе.

📍Горизонт инвестирования это максимальный срок на который вы готовы вложить свои деньги
(Т.е. купить акции, облигации, фонды и не продавать всё сразу и не выводить)
✍🏻Я специально пишу простым языком, чтобы новички понимали.
💰Прибыль (или убыток) в инвестициях выражается в процентах годовых от вложенных средств. (Это как вклад, но надо уделять этому время. «Без труда не вытащить и рыбку из пруда»)
💰💰Размер прибыли в рублях или валюте измеряется количеством вложенных средств и сроком на который вы можете вложить и держать свои деньги у брокера в приложении. Т.е. Горизонтом инвестирования.
💰💰💰Чем больше сумма, которую инвестировать, и чем длиннее срок инвестирования, тем больше прибыль в денежном выражении и в процентах.
💡Но на процент прибыли сумма инвестиций не влияет.
🗣
Пример: 10% это всегда 10% и на 10.000руб. и на 1.000.000руб. Но для 10.000 это 1.000руб.,
а для 1.000.000руб это 100.000 руб.
📎Пример просто показывает мои слова про размер прибыли в рублях — чем больше тем больше денег накопится. Но чтобы увеличить процент нужно время. А чем меньше риск тем медленнее будет расти прибыль в процентах.
📈А на горизонте несколько лет легко уменьшить риски выбирая более надежные ценные бумаги