Куда запропал 2TUbr? Обещал здесь единолично командовать опционным парадом, а все свелось к пшику колл-пут паритета. 

Зато остался цирк! Народ упорно торгует «покрытыми» коллами или покупает волу на натгаз в начале лета :)
 

… тем более"

«Мы постоянно слышим (и иногда видим в реальной торговле) разговоры о хороших конструкциях, очаровательных змеях, кондорах, «прибыльных стратегиях» и все такое. Я абсолютно уверен, что ничего этого в разумной природе нет. То есть какая-нибудь бабочка имеет право на существование, но только изредка, в тот момент когда она уместна в той или иной форме.» СБ.

Я не торгую очаровательными змеями и синусоидами — это, примерно,  как торговать сферическим конем в идеальном вакууме.

Пользуясь функциями ОК Квик, могу нарисовать ЛЮБУЮ ПнЛ:

Торгую  волатильность кракозябликами, использую статистику, агрессивно, с активным управлением (ДХ и роллирование по страйкам). 

Волатильность на Си подросла, можно в понедельник попробовать ее продать.

… если его корни не достигают ада". Карл Густав Юнг. 

За неделю заработано:

= 583 446 — 485 317 = 98 129 = 20,2%

За 6 недель с начала тестирования + 63,8%.

«Для каждой конкретной рыночной ситуации всякий раз нужно изобретать новую «конструкцию», «стратегию» — как хошь называй. Более того, после этого изобретения этим делом необходимо управлять. Я сторонник активного управления.» СБ.

«Иконостас — это  перегородка, отделяющая алтарь от остальной части храма. Он символизирует границу между земным и небесным миром и состоит из икон, расположенных в несколько рядов».

В миру это именуется поверхность волатильности :)

«Где фото есть, там слов не надо».

Гамма Уродлибого Булшита  "-" -> дельта хеджер покупает дорого, продает дешево:

 Задача — остаться в зоне максимальных выплат.

Кто-то покупает 20-ю IV, которую позавчера можно было купить по 15:

Всем купившим — респект и уважуха, вы частично спасли меня от вчерашнего прусера!

Большинство новичков думают, что опционы — это шахматы. Нет.

Шахматы — это игра, где:

— фигуры не меняются,
— правила стабильны,
— доска одна,
— и ты видишь всю позицию.

Опционы больше похожи на многомерные шахматы, где:

— досок сразу несколько,
— время меняет правила,
— фигуры мутируют по ходу партии,
— а часть игроков вообще играет в другой реальности.

Ты сделал сильный ход, а через час оказалось:

-  ферзь превратился в слона,
— конь начал ходить как ладья,
— часть клеток внезапно исчезла,
— а противнику разрешили ещё один ход.

В обычных шахматах: если ты видишь мат в 5 ходов — он останется матом в 5 ходов.

В опционах: рынок может просто поменять геометрию доски и выигрышный план перестанет существовать.

Потому что в опционах недостаточно угадать ход цены.

Нужно ещё понимать:

— как быстро фигуры начнут двигаться,
— какая из них внезапно станет сильнее остальных,
— когда изменятся правила,
— на каком «слое доски» сейчас вообще идёт партия.

Сегодня у меня день рождения, позволю себе немного повеселиться и похулиганить :)

«В открытом доступе вы не найдете прямых ссылок на  конкретный код вашей «расчески». Такие вещи либо описываются сложным математическим языком в академических работах, либо являются интеллектуальной собственностью десков крупных инвестбанков (типа Goldman Sachs или JP Morgan).»

"«Расческа» (в трейдинге) — это сленговое название специфического торгового алгоритма или паттерна.

Математическая сложность: Опционные конструкции (особенно многоногие, вроде «альбатросов», сломанных бабочек или специфических календарных спрэдов) описываются через формулы расчета «греков» (Delta, \Gamma, \Theta, Vega). В академических трудах это выглядит как тяжелый матанализ.

Дески крупных инвестбанков» — от английского trading desk (торговый деск), команды трейдеров в банках уровня Tier-1 (Goldman Sachs, JPMorgan), которые пишут софт под себя.

Коммерческая тайна: Алгоритмы, которые эффективно и без лишних рисков хэджируют такие конструкции или эксплуатируют неэффективность рынка (арбитраж), стоят миллионы долларов. HFT-фонды и дески крупных банков действительно держат свой код под семью замками."

Гамма — это показатель, который определяет, как меняется направленный риск вашей позиции (Дельта) при движении цены базового актива. От знака Гаммы полностью зависит логика вашей торговли фьючерсами или акциями.

При положительной Гамме — Гамма-Скальпинг.

При положительной Гамме вы являетесь покупателем опционов. Время работает против вас (временной распад капает в минус), но любое сильное движение рынка приносит пользу.

Когда рынок растет, позиция при положительной Гамме сама набирает лонг и уходит в прибыль. Чтобы вернуть Дельту в ноль, вы продаете базовый актив на вершине. Когда рынок падает, позиция уходит в шорт, и вы откупаете актив внизу.

Это Гамма-Скальпинг. Вы торгуете в противоход рынку: продаете на росте и покупаете на падении. Цель — заработать на колебаниях цены, чтобы покрыть стоимость распада опционов.

При отрицательной Гамме — Дельта-Хеджирование.

При отрицательной Гамме вы являетесь продавцом опционов. Время приносит вам доход, но любое направленное движение рынка становится опасным.