Каждый, кто торгует Покрытый Колл (особенно на фьючерсах), ценит эту стратегию за стабильный временной распад (Тету). Но когда рынок падает, базовая акция приносит убыток, а проданный Колл обесценивается, и защита исчезает. В этот момент возникает соблазн сделать ролл вниз (Roll Down) — откупить старый опцион за копейки и продать новый страйк пониже, поближе к текущей цене, чтобы вернуть высокую премию.

Многие ошибочно думают, что главный риск здесь — дальнейшее падение рынка. На самом деле, главная опасность кроется в резком отскоке наверх.

Как только рынок нащупывает дно и резко разворачивается вверх (например, на шортсквизе), ваш новый низкий Колл превращается в ловушку. Из-за высокой Гаммы вблизи денег он начинает стремительно дорожать, и позиция моментально упирается в заниженный «потолок» прибыли. В итоге фьючерсы еще даже близко не успевают компенсировать убыток от падения, а проданный опцион уже полностью блокирует дальнейший доход. Вы своими руками фиксируете убыток на самом дне.

Попался пост 10-ти летней давности smart-lab.ru/blog/309059.php

Конструкция выглядит лучше проданного стреддла, НО обратите внимание на 2 предпоследних коммента со ссылками на результаты ЛЧИ!!!

Не слушайте идиотов! Продажа опционов, стреддлов и стренглов крайне рискованна!!!

Да, немного не дотянул до «заветных» 600 000:

За 2 месяца заработано 240 642 руб., или 68% или 3 280 долл.

Но главное, что из тестовой стратегия стала рабочей.

ПС. Открыл еще один счет в БКС для торговли Ри и Си отдельно, начал заводить туда деньги с Ямайки.

«Дайте мне место, где встать, и я сдвину Землю». Архимед.

«Дайте мне точку входа и я стану легендой ЛЧИ». Татарин.

«Да вот же она!». Options Medley.

«Видишь суслика? — Нет. — А их два!»

Он случился (от слова «случайность») вчера, в понедельник утром на опционах Ri:

даже вета/veta не помогла.

При неизменной цене фьючерса опционы на открытии подорожали на 50%.

Кто успел продать, тот молодец!

Частенько в последнюю неделю перед квартальной экспирацией растет IV + цена «летает». 

На этот случай нет ничего лучше купленного сегодня-завтра стреддла.

Лично я пока покупать ничего не буду, т.к. не вижу точку входа с гарантией получения прибыли. 

Куда запропал 2TUbr? Обещал здесь единолично командовать опционным парадом, а все свелось к пшику колл-пут паритета. 

Зато остался цирк! Народ упорно торгует «покрытыми» коллами или покупает волу на натгаз в начале лета :)
 

… тем более"

«Мы постоянно слышим (и иногда видим в реальной торговле) разговоры о хороших конструкциях, очаровательных змеях, кондорах, «прибыльных стратегиях» и все такое. Я абсолютно уверен, что ничего этого в разумной природе нет. То есть какая-нибудь бабочка имеет право на существование, но только изредка, в тот момент когда она уместна в той или иной форме.» СБ.

Я не торгую очаровательными змеями и синусоидами — это, примерно,  как торговать сферическим конем в идеальном вакууме.

Пользуясь функциями ОК Квик, могу нарисовать ЛЮБУЮ ПнЛ:

Торгую  волатильность кракозябликами, использую статистику, агрессивно, с активным управлением (ДХ и роллирование по страйкам). 

Волатильность на Си подросла, можно в понедельник попробовать ее продать.

… если его корни не достигают ада". Карл Густав Юнг. 

За неделю заработано:

= 583 446 — 485 317 = 98 129 = 20,2%

За 6 недель с начала тестирования + 63,8%.

«Для каждой конкретной рыночной ситуации всякий раз нужно изобретать новую «конструкцию», «стратегию» — как хошь называй. Более того, после этого изобретения этим делом необходимо управлять. Я сторонник активного управления.» СБ.