Обзор на 15.10.2013 – NYSE/NASDAQ
 Рынок акций США завершил торги в плюсе
 Американский рынок акций завершил торги в плюсе в ожидании урегулирования бюджетного кризиса в США.

 
 Президент США Барак Обама встретился со спикерами обеих палат Конгресса США с целью найти выход из продолжающегося уже две недели бюджетного кризиса. Об этом сообщили в Белом доме.
 Как отмечают американские СМИ, Обама не намерен идти на уступки республиканцам в принятии бюджета.
 Напомним, на субботу было запланировано голосование по законопроекту демократов по расширению потолка госдолга, но сенат заблокировал его.
 Документ, предусматривающий повышение лимита заимствований на год, не прошел процедуру голосования, набрав лишь 53 голоса вместо необходимых 60.
 Есть также и частные мнения. Финансовый аналитик Дик Бов считает, что политики в Вашингтоне добиваются распродажи на американском рынке акций.


( Читать дальше )

Внешний фон: среднее: +0.2148%; Американские рынки: +0.4457%; Европа, Африка, Ближний Восток: +0.1072%; Азиатско-тихоокеанские рынки: +0.0917%

Фьючерс на индекс РТС (RIZ3): прежний прогноз в силе. Ближайшие цели — в зоне 150500 и 152000.

Рубль-доллар (SiZ3): Ждем выхода из треугольника.

Сбербанк (SRZ3): Лонг с целями в зонах 10600, 11000.

Газпром (GZZ3): Локальный сигнал на шорт до 15400.

Лукойл (LKZ3): Возможна коррекция в зону 21100.

ВТБ (VBZ3): Ожидаем коррекцию

Роснефть (RNZ3): При падении ниже 26860 — шорт с целью 26260

Золото (GDZ3): Следующие цели для шортов — 1260 и 1250

Нефть (BR1!): При падении ниже 109,95 — шорт до 109,25.

Евро-доллар (ED1!): Цель достигнута, возможен дальнейший рост в зону 1,3640


Резюме на 15.10.13:

BUY: RIZ3, SRZ3
SELL: RNZ3, GDZ3, ED

 Обзор на 14.10.2013 – NYSE/NASDAQ
 Фондовые индексы США закрылись в «зеленом секторе»
 Американские фондовые рынки завершили неделю ростом котировок на фоне незначительного прогресса между представителями Республиканской партии и Белым домом.

 
 Индекс S&P500 достиг максимальных отметок с сентября текущего года на фоне продолжающихся переговоров между республиканцами и президентом США Бараком Обамой.
 
 Индекс потребительского доверия в США упал в октябре 2013 г. до 75,2 пункта по сравнению с 77,5 пункта месяцем ранее. Об этом свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали изменения показателя до 75,3 пункта. Приостановка работы правительства США оказывает негативное влияние на увеличение потребительского доверия.
 Конгресс США вновь оставил страну без правительства и еще на один шаг приблизил к дефолту. На субботу было запланировано голосование по законопроекту демократов по расширению потолка госдолга, но сенат заблокировал его.


( Читать дальше )

Внешний фон: среднее: +0.3384%; Американские рынки: +0.6460%; Европа, Африка, Ближний Восток: +0.2104%; Азиатско-тихоокеанские рынки: +0.1588%


Фьючерс на индекс РТС (RIZ3): дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от того, как цена отработает предыдующий максимум 149870. Долгосрочные целы озвучены в предыдущем прогнозе. Локальные, быстрые сигналы говорят, скорее, о лонге с целями в зоне 150 500. Медленные сигналы более крупного масштаба указывают на падение в зону 141200. Возможно, будет просто боковик.

Рубль-доллар (SiZ3): рейндж 32640-32560. Четких сигналов нет.

Сбербанк (SRZ3): Есть локальный сигнал на лонг до 10500.

Газпром (GZZ3): Возможна глубокая коррекция до 15200.

( Читать дальше )

 Обзор на 11.10.2013 – NYSE/NASDAQ
 Рынок акций США завершил торги ростом
 Торги на американских фондовых рынках в четверг завершились ростом основных котировок, поскольку конгрессмены в США пришли к согласию относительно незначительного повышения госдолга.
 

Спикер палаты представителей конгресса республиканец Джон Бейнер перед встречей с президентом США Барком Обамой заявил, что его коллеги по партии готовы поддержать законопроект, предусматривающий незначительное увеличение «лимита» государственного долга США. Целью данной инициативы является желание республиканцев продлить срок переговоров на 6 недель.
 Однако Обама отклонил предложение республиканцев повысить потолок государственного долга США до значений, которые бы позволили увеличить «окно» для переговоров.
 Такое решение было принято в связи с опасениями Обамы относительно того, что это станет поводом для затягивания переговоров и не позволит решить проблему в необходимый срок.


( Читать дальше )

Внешний фон: среднее: +1.0614%; Американские рынки: +1.5510%; Европа, Африка, Ближний Восток: +0.9259%; Азиатско-тихоокеанские рынки: +0.7073%


Фьючерс на индекс РТС (RIZ3): Вчерашний сигнал (149000) отработал. Пока можно предположить, что движение получит дальнейшее развитие. Мы подняли свои черновые аналитические материалы на начало сентября — прогнозы там весьма оптимистичные: «Если сработает сценарий „А“ то увидим как минимум 146 600-700, а то и 157000, 160000, 170000 (к зиме?). При реализации варианта сценария „А“ долгосрочные цели 151870 и 161350.» Интересно посмотреть, как будет развиваться ситуация. Справедливости ради стоит отметить, что там есть и сценарий «В», согласно которому  были обозначены цели 121000 — 117000. Однако, после пробития 140000 вероятность реализации этого сценария стремительно падает. После ухода выше 150000 он будет окончательно отменен. Ну а пока ждем новых, более локальных сигналов.

( Читать дальше )

В последнее время в прессе активно обсуждается тема IPO «Twitter». Её называют одним из самых знаменательных событий в «Силиконовой долине» после размещения Facebook. Действительно ли это так?
На данный момент «Twitter»  является очень популярной социальной сетью, общее количество активных пользователей которой превышает более 500 млн. человек. Совсем недавно компания подала заявление в Комиссию США по ценным бумагам и биржам проспект к предстоящему размещению акций. 
«Twitter» предполагает начать роадшоу своих акций для потенциальных инвесторов в Нью-Йорке до конца октября. В этом случае само размещение может состояться 8 ноября. Руководство «Twitter» предполагает в результате первичного размещения акций привлечь сумму в пределах 1-2 млрд. долл. (сумма постоянно меняется). Точная дата выхода на биржу «Twitter» все же до сих пор неизвестна, как и неизвестна цена акции при размещении. Общее количество акций, выпущенных «Twitter» в обращение, составляет 620 млн. штук. Согласно проспекту IPO справедливая цена одной обыкновенной акции компании составляет $20,62 (в данном случае рыночная оценка компании будет оцениваться приблизительно в 12 млрд. долл.). Но, учитывая финансовые показатели компании, закрадываются сомнения в столь высокой стоимости компании. В последние три года доходы «Twitter» стремительно росли, но это, в основном, происходило за счет низкой базы и они не сопоставимы с предполагаемой стоимостью компании, по крайней мере на текущий момент. Если в 2010 году выручка компании равнялась всего $28,3 млн., то в 2011-м она увеличилась в 3,7 раза, до 106,3 млн., по итогам 2012 года этот показатель вырос почти в 3 раза, до $317 млн. В январе — июне этого года выручка «Twitter», по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, удвоилась, достигнув $253,6 млн.  «Twitter» пока не приносит его владельцам прибыли. В 2010 году чистый убыток сервиса микроблогов составил $67,3 млн., в 2011-м — $128,3 млн., в 2012-м — $79,4 млн., в первом полугодии этого года — $69,3 млн. Скорректированная EBITDA (прибыль до вычета уплаты налогов, процентов и начислений по амортизации, то есть выручка минус затраты) уже в 2012 году стала положительной — $21,2 млн. Но опять же в относительно выражении это 4 цента на акцию из расчета ее стоимости в  20,62 долл. Откуда взялась эта цифра в 20,62 долл. на акцию и какими методиками пользовалась компания? Этот вопрос остается открытым. Основным источником дохода «Twitter» является реклама. В 2012 году ее продажи обеспечили 85% выручки сервиса, в первом полугодии 2013-го — 87%. У «Facebook» схожая ситуация: 84% и 87%. 


( Читать дальше )

 Обзор на 10.10.2013 – NYSE/NASDAQ
 Фондовые индексы США закрылись разнонаправленно
 Фондовые индексы США завершили торги в среду разнонаправленно, в очередной раз уйти в «красный сектор» им не позволило сообщение о том, что следующим председателем ФРС США станет Джанет Йеллен.
 

 Накануне президент США Барак Обама заявил, что сделал выбор в пользу Джанет Йеллен. Следующим председателем ФРС США впервые станет женщина. Она сменит Бена Бернанке на посту председателя ФРС США в начале 2014 г.
 Помимо этого фондовые рынки поддержало сообщение о том, что количество заявок банков, направленных на отъем недвижимости у должников, сократилось в августе на 34% по сравнению с тем же месяцем 2012 г. Объем операций отзыва ипотеки резко сократился.
 Число заявок в августе этого года составило 48 тыс. против 72 тыс. за тот же период 2012 г. Однако относительно июля этого года их число выросло на 1,3% с 47 тыс.


( Читать дальше )

Внешний фон: среднее: -0.0070%; Американские рынки: +0.0623%; Европа, Африка, Ближний Восток: -0.0795%; Азиатско-тихоокеанские рынки: -0.0040%%

Фьючерс на индекс РТС (RIZ3): Ждем роста до 149000, но сегодня может быть небольшой откат.

Рубль-доллар (SiZ3): Вчерашние сигналы в силе: при возврате ниже 32700 — шорт как минимум до 32500 и до 32220.

Сбербанк (SRZ3): Будем считать, что вторая цель (10420) из нашего прошлого прогноза отработана (10406). Ждем коррекции

Газпром (GZZ3): По слухам, в Газпром вложился крупный игрок, поэтому весьма верятно, что рост далеко не завершен. Но мы смотрим только на тех.анализ, что вполне эффективно. А по технике сейчас лучше дождаться разрешения проторговки.

Лукойл (LKZ3): График — почти брат-близнец Газпрома. Ждем разрешения проторговки.

( Читать дальше )

 Обзор на 09.10.2013 – NYSE/NASDAQ
 Американские рынки закрылись в отрицательном секторе
 Фондовые индексы США во вторник закрылись снижением на фоне неспособности республиканцев и демократов в конгрессе прийти к соглашению.

 
 Демократы отказываются вести переговоры по законопроекту о финансировании правительства и повышении потолка госдолга, поскольку республиканцы требуют отложить реализацию закона о медицинском страховании, известном как Obamacare.
 Спикер палаты представителей республиканец Джон Бейнер обвинил Обаму и лидера большинства в сенате Гарри Рида в том, что они ведут страну на «опасную тропу», отказываясь от полноценных переговоров.
 Китай и Япония, которые вместе владеют казначейскими облигациями США на сумму более $2,4 трлн, усилили свое давление на США, чтобы власти страны как можно скорее решили проблему госдолга, которая грозит дестабилизацией на мировых финансовых рынках.


( Читать дальше )