комментарии Анастасия на форуме

Институт стволовых клеток человека. Снижаемся. Конечно закупившимся акцией обидно. «Более 1 млрд будет вакцинировано Sputnik V в 2020-2021 годах», — говорится в материалах РФПИ, разосланных журналистам в пятницу по итогам состоявшейся накануне пресс-конференции. И далее в тех материалах нет упоминаний про ИСКЧ.

Polymetal. Снижаемся. Банк «ФК Открытие» продает огромный (более 30 млрд руб!) остаток своего пакета в Polymetal в рамках АВВ. Все ждут дисконта. А еще нависшее давление на золото и серебро на прогнозе укрепления доллара.

Полюс. Снижаемся. Правительство РФ втрое увеличило смету модернизации аэропорта Бодайбо. А это ключевой аэропорт для Полюса и его Сухого Лога. А еще давление укрепляющегося доллара на золото. Да и вообще, сколько можно расти? Должна быть хорошая коррекция в бумаге, чтобы забраться котировке еще выше!

X5 Retail Group. Снижаемся. Наиболее сильные ритейлеры синхронно падают. Кто-то перекладывается в другой сектор.

Магнит. Снижаемся. Наиболее сильные ритейлеры синхронно падают. Кто-то перекладывается в другой сектор.

Мечел. Растем. Долги? Да легко еще кредит получили, субсидируемый, как системообразующему предприятию! Но если еще взять где, то надо поднять котировки. И новички-инвесторы купят, есди правильно подать идею про системообразующее предприятие.

Химпром. Растем. Через месяц дивиденды больше, чем годовой процент на депозите. А если пообещать форвардную дивидендную доходность, подкрепив хорошим недавним отчетом, то новички-инвесторы купят и по таким ценам акции.

Институт стволовых клеток человека. Растем. Наконец-то заметили, что по МСФО за 1пг 2020 прибыль + 41 %, а прибыль на акцию 0,97 руб! А еще заметили дочернюю «Бетувакс», которая займется сбытом своей вакцины от COVID-19. Да и котировки легко сдвигаются в таком эшелоне.

Селигдар. Снижаемся. Золотодобытчик. А вчера главный валютный стратег Saxo Bank Харди Джон сказал, что краткосрочный прогноз по золоту указывает на продолжение консолидации и, возможно, на более существенную коррекцию! А еще Карстен Менке из Julius Baer сказал, что золото, скорее всего, будет торговаться без резких колебаний, поскольку опасения рецессии уже были учтены, и инвесторы теперь ждут, что произойдет дальше с точки зрения политики центральных банков. Вообщем, никто не знает про золото дальше, а кэш — король сейчас.

X5 Retai Group. Растем. Вчера снижались? А вчера даже Sova Capital повысила прогнозную стоимость до 42 долларов за бумагу! Обещают хорошее 2-е полугодие. Рекомендации сработали, но сегодня. Да и в долларах же, тут и рекомендации не нужны!

Южуралникель. Снижаемся. Кто купил до июльского роста? Тот с большим плюсом продает сейчас. Мечел не продал компанию и новостей не пишет. А кэш — король сейчас.

Алроса. Растем. Тут либо кто-то переборщил с объемными короткими позициями, либо уже в курсе какие результаты продаж опубликует Алроса 10 сентября за август! Вернее второе, судя по объемам текущих торгов. Но я решила, что обе причины вместе дали рост.

Снижаемся. О перегретом IT-секторе сейчас разве что стихи не пишут. И если на американских биржах сектор падает хорошо, что говорить на российской ММВБ в отсутствии сильных локальных новостей. К тому же самые жадные после ребалансировки MSCI Russia 10/40 уже закупились

Россети Северный Кавказ отчитались по МСФО за 1 полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Операционные расходы увеличились на 6,7% до 13,423 млрд руб
— Обязательства увеличились на 17,2% до 45,14 млрд руб

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— Убыток в этом году 3,77 млрд руб, на 25,8% меньше, чем убыток 5,083 млрд руб за 1 полугодие 2019.
— Выручка увеличилась на 24,2% до 12,37 млрд руб. Передача электроэнергии немного снизилась 8,615 млрд руб, зато выручка за продажу электроэнергии и мощности увеличилась в 2,4 раза до 2,47 млрд руб, а за технологическое присоединение увеличилось в 37 раз до 1,14 млрд руб!
— Убыток на акцию уменьшился на 28,6% до 4,24 руб, а был 5,94 руб в 1 полугодии 2019.

Компания обеспечила выручку и распустила резервы под кредитные убытки, даже обесценение основных средств не увеличило убыток.
Лучшие сегменты по выручке — Ставропольский край, Кабардино-Балкарская республика, республика Дагестан.

Ну и зачем покупать эти акции выше 25 руб, прочитав этот отчет? Дивиденды? Есть право хоть на ежеквартальные, но убытки не позволяют который год.
Только если грядет скорый и выгодный обмен на акции Россетей можно подумать о покупке. А с 1 июля есть статус гарантирующего поставщика в Республике Дагестан.

Детский мир отчитался по МСФО за 1 полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Чистая прибыль в 5 раз меньше, 0,384 млрд руб
— Себестоимость увеличилась на 9,3%, 41,89 млрд руб
— Операционная прибыль уменьшилась на 7,4%, 4,369 млрд руб
— Прибыль на акцию в 5,1 раза меньше, 0,52 руб вместо прибыли 2,63 руб за полугодие2019
— Запасы выросли на 8,8%, 42 млрд руб

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— Выручка увеличилась на 7,1% до 59,856 млрд руб
— Денежные средства от операционной деятельности принесли убыток 3,88 млрд, зато от финансовой — прибыль 5,69 млрд руб, поэтому денежные средства и их эквиваленты увеличились на 122% до 2,931 млрд руб.

Розница принесла выручки 45,655 млрд руб (падение год к году на 10%).
Интернет-торговля принесла выручки 14,133 млрд руб (рост год к году на 166,5%).
Прочая выручка увеличилась, но несущественная 0,068 млрд руб.
CAPEX (кап.затраты) на 2020 — 2,5 млрд руб, а за 1пг2020 затратили 0,669 млрд руб.
Среднегодовой CAPEX 5-6 млрд руб до 2024 с учетом вложений в два федеральных распределительных центра и три региональных.

Ну и зачем покупать эти акции по 100 руб, прочитав этот отчет?
Скажут:
— Казахстан и Белоруссия (перспективы)
— увеличить долю онлайн-продаж до 45% от общей выручки в среднесрочной перспективе (цель достойная)
— обеспечить доставку на следующий день не менее 80% всех онлайн-заказов (цель достойная)
— расширить ассортимент детских товаров до 2,4 млн наименований
— «сверхмалый» многочисленный формат магазинов «ПВЗ Детмир»(сервис доставки онлайн-заказов)
— будут и новые обычные магазины
— запуск цифровых сервисов для детей и семей с детьми. Как новые точки роста бизнеса: платный доступ к видеоиграм и мультфильмам (DM Digital Content), программы для обучения (DM Learning), педиатрия и ведение беременности (DM Health), развлечения, уборка, присмотр за детьми (DM Service), C2C-сервис (продажа и покупка подержанных товаров) и сервиса подписки (например, платного доступа к скидкам)!
— новый концепт магазинов «Детский мир 3.0»
— при угрозе высоким дивидендам, запустят buyback как способ распределения капитала между акционерами (это уж для матерых инвесторов плюс)

Гендиректор компании Мария Давыдова просто ошеломила планами! Хочется купить акции, но вот дивиденды (читайте внимательно часть 11 «Дивиденды»: важна сначала нераспределенная прибыль по РСБУ, а если она отрицательна, то вся чистая прибыль по РСБУ может быть наша) и продажи крупных долей шепчут: «осторожно!»

Россети Сибирь отчитались по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Чистая прибыль сократилась на 38%, 0,894 млрд руб
— Прибыль на акцию уменьшилась до 0,008 руб вместо прибыли 0,0152 руб за полугодие2019
— Запасы выросли на 17% до 2,267 млрд руб

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— Выручка уменьшилась всего на 0,8% до 29,317 млрд руб, операционные расходы тоже почти не изменились
— торговая и прочая задолженность по оборотным активам уменьшилась на 21,7% до 6,95 млрд руб
— нераспределенная прибыль выросла на 18% до 7,564 млрд руб
— обязательства уменьшились на 2,4% до 54,03 млрд руб

Компания обеспечила «прочие» доходы и распустила резервы под кредитные убытки, но подскочили финансовые расходы в 2,2 раза до 2,4 млрд руб, так и получила небольшую прибыль за полугодие.
Лучшие сегменты — Красноярскэнерго, Кузбассэнерго-РЭС и Читаэнерго.

Ну и зачем покупать эти акции по 0,22 руб, прочитав этот отчет? Хорошие дивиденды — это не про эти акции.
Остается пресловутый обмен на акции Россетей.

МРСК Урала отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Прибыль на акцию в 8,1 раза меньше 0,0026 руб вместо прибыли 0,021 руб за полугодие2019
— Чистая прибыль сократилась в 4 раза меньше, 0,425 млрд руб
— Выручка уменьшилась на 27,7% до 43,211 млрд руб и это при уменьшении операционных расходов на 25,1% до 41,86 млрд руб
— Запасы выросли на 37%

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— торговая и прочая задолженность по оборотным активам уменьшилась на 5,4% до 7,8 млрд руб
— нераспределенная прибыль почти сохранилась, уменьшилась на 1% до 36,887 млрд руб
— обязательства почти не изменились, выросли на 2,9% до 44,745 млрд руб

Лучшие сегменты — Свердловэнерго, Челябэнерго и Пермьэнерго.
Хороший рост выручки за передачу электроэнергии уничтожен огромным падением выручки за ее продажу и продажу мощности с 31,4 до 9,2 млрд руб.

Ну и зачем покупать эти акции по 0,15 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что компания владеет акциями Ленэнерго на 4 млрд руб. Не убыточна. Впереди когда-нибудь обмен на акции Россетей. И дивиденды на Новый год вдруг опять дадут (за 9мес 2020)?

Россети Юг отчитались по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Запасы выросли на 32%, а торговая и прочая задолженность на 39%! Это по оборотным активам.
— Опять нераспределенный убыток, он уменьшился на 5,5% до 10,16 млрд руб
— Обязательства выросли на 23,3% до 40,74 млрд руб!

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— Чистая прибыль увеличилась на 8,8%, 0,589 млрд руб
— Выручка увеличилась на 3,1%, 18,746 млрд руб и это при росте операционных расходов на 10% до 18,27 млрд руб
— Прибыль на акцию 0,004 руб вместо прибыли 0,008 руб за полугодие2019, но ведь прибыль, и солидная по нынешним меркам

Компания обеспечила финансовые доходы и снизила резервы под кредитные убытки, так и получила хороший результат за полугодие.
Финансовые доходы обеспечил эффект первоначального дисконтирования финансовых инструментов 0,689 млдр руб. Вот, что значит пессимизм в финансах.
Лучшие сегменты — Ростовэнерго, Волгоградэнерго и Астраханьэнерго.
Отметим рост выручки за передачу электроэнергии, за ее продажу и продажу мощности, прочую выручку! Очень хорошо! Пострадала только выручка за аренду.
Компания должна ФСК ЕЭС 4,38 млрд руб. Хорошо ли это? Вроде свои, реструктуризировать дают...

Ну и зачем покупать эти акции по 0,05 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что даже сейчас прибыльна. А впереди когда-нибудь обмен на акции Россетей. И дивиденды выше 8 %.

Россети Волга отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Убыток 0,272 млрд руб вместо прибыли 1,621 млрд за полугодие2019
— Выручка немного, но сократилась на 5% до 29,73 млрд руб.
— Операционные расходы немного, но увеличились на 2,8% до 29,82 млрд руб
— Убыток на акцию 0,0014 руб вместо прибыли 0,0086 руб за полугодие2019
— Запасы выросли на 24,8%, а торговая и прочая задолженность тоже выросли на 3%.

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— обязательства выросли всего лишь на 5%
— корректировки на операционную деятельность сократились в 1,5 раза до 2,7 млрд руб
— увеличились инвестиции до 3,255 млрд руб
— нераспределенная прибыль пока не растрачена — 20,765 млрд руб

Лучшие сегменты — Саратовские РС, Оренбург-энерго и Самарские РС.
Упали выручки за передачу электроэнергии и технологическое присоединение, но разве это неожиданность? И даже за аренду выручка упала. Выросла только «прочая», зато в 2 раза.

Ну и зачем покупать эти акции по 0,72 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что все дело только в падении выручки. Или скажут, защитный сектор в неспокойное время. Или скажут, а вдруг выгодный обмен на акции Россетей? Или скажут, а вдруг теперь дивиденды каждый год на Новый год давать будут хорошие (за 9мес 2020)?

Газпром нефть отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Полугодие катастрофичное:
— Чистая прибыль 7,141 млрд руб, упала в 31,6 раза!!!
— Выручка упала на 24,8 до 912,833 млрд руб
— Операционный денежный поток упал в 1,76 раз до 172,367 млрд руб
— Свободный денежный поток ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ 54,822 млрд руб
— Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях 48,6 млн т. н. э., увеличившись на 2,4%
— Объем переработки на собственных НПЗ и совместных предприятий 19,5 млн тонн, хорошо!

Ну и зачем покупать эти акции дороже 300 рублей, прочитав этот отчет? Говорили дивидендная фишка...
Ну видимо скажут, что стала первой из нефтянки, которая осталась прибыльной по итогам первого полугодия 2020.
Неожиданно ленятся! Финансовый директор считает более актуальным выплатить дивиденды за 9 месяцев, чем возиться с 87 копейками за 6 мес!
Еще бы, Базовая прибыль на акцию упала в 26,2 раза до 1,74 руб. Правда есть нераспределенная прибыль 1,858 трлн руб!
Создано совместное предприятие для развития технологий добычи трудноизвлекаемых запасов углеводородов в Оренбургской области между компаниями «Газпром нефть», «ЛУКОЙЛ» и «Татнефть».
Гордится уникальным комплексом переработки нефти «ЕВРО+» на Московском НПЗ. И битум на экспорт +20%.
3 новых лицензионных участка и расширила границы по 9 участкам в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах.
И даже Fitch сочувствует: «Резкое снижение чистой прибыли почти до нуля, умеренный отрицательный свободный денежный поток и рост чистого долга в первом полугодии связаны прежде всего с падением цены на нефть, которая достигла минимумов в апреле, и в меньшей степени с ограничением добычи в рамках сделки ОПЕК+»
А «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций «Газпром нефти» с 5 до 5,1 доллара, вычислили мол дно у акций по своей модели. Верите?