На фоне драматической волны постов про заморозят или не заморозят депозиты, и как жить дальше, хочу поделиться своим взглядом на связь депозитов и фондового рынка. Я лицо заинтересованное, как сотрудник проф участника  смотрю на эту историю немного иначе чем рядовой обыватель,  кажется что риски и возможности тоже осознаю более четко.
В своих выводах я буду основываться на продуктах БКС, но это не реклама,  просто я очень хорошо знаю как они работают, а про другие знаю похуже

 

Тезис 1
Люди охотнее несут средства в депозиты, но игнорируют фондовый рынок, потому что фондовый рынок это риск, а там гарантированы до 24% годовых С текущей волной девальвации депозиты не справились, и те люди которые на выходе получат свои +10-11% к инвестициям уже отдали честных 15% на девале и чуть меньше уже на инфляции.
Альтернативы конечно есть, и навскидку  назову две простых:

1. Можно зафиксировать 25+ доху на 3-5 лет через покупку офз или корп бондов, но вряд ли это спасет от девала, да и если ставка будет выше доходности очевидно подрастут — хотя на мой взгляд, это все равно лучше депозита

( Читать дальше )

Всем привет, я не очень часто пишу на смарт-лаб, потому что вместо этого стараюсь делать что-то полезное для клиентов компании. Хотя я не считаю себя каким-то большим специалистом в трейдинге и не умею находить самые лучшие инвестиционные идеи, но все же, хочу верить что неплохо разбираюсь в рынке и понимаю как сделать жизнь наших клиентов лучше а сделки эффективнее.

Я с определенной тоской смотрю на то, как изменился срочный и валютный рынки после 13 июня, и это не только потому что жадные куклы стали меньше возить хомяков на стопы по сишечке объемы в популярных ликвидных инструментах стали значительно меньше, но скорее потому что старые паттерны перестали работать, а механизмы определения цен базисных активов стали менее прозрачными.

Про старые паттерны:
Очень популярным было решение положить в обеспечение на срочном рынке валюту и торговать без риска девальвации который все успели отхватить в 2023, теперь получается что валюту из ГО убрали и ни дружественные Юани ни другие совсем недружественные валюты, и получается что система работать перестала

( Читать дальше )

 Via TASS
tass.ru/politika/3870710

Госдума приняла закон, который дает новое, более точное определение понятию «иностранные финансовые инструменты» (ИФИ) и запрещает владение ими депутатам, чиновникам и силовикам, в том числе через третьих лиц или доверительное управление. 

Ранее парламентарии поясняли ТАСС, что закон запрещает депутатам, чиновникам и силовикам владеть ИФИ, в том числе через бывших жен после фиктивных разводов. Под третьими лицами могут пониматься бывшие супруги, иные доверенные лица — в случае, если фактически распоряжается и получает прибыль чиновник или его близкий родственник, которому это запрещено, указывали собеседники агентства.

Что является иностранными финансовыми инструментами

ИФИ будут признаваться ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты нерезидентов или иностранных структур без образования юридического лица, которым в соответствии с международным стандартом присвоен идентификационный код ценной бумаги.

( Читать дальше )

Группа компаний «АТОН» (АТОН) официально объявила сегодня о достигнутой с Дойче Банком договоренности о покупке 100% акций управляющей компании Deutsche UFG Capital Management (DUCM). Данная сделка подлежит одобрению со стороны ФАС РФ.

Предполагаемая покупка является очередным шагом по усилению позиций АТОНа на ключевых сегментах рынка в рамках долгосрочной стратегии компании. В результате появится один из крупнейших игроков на рынке управления открытыми и интервальными паевыми фондами (6-е место) с активами 3,8 млрд рублей. Активы под управлением институциональных клиентов (ПФР и НПФ) составят 11,3 млрд руб. Клиентские активы группы составят 118 млрд руб.
Андрей Звездочкин, Генеральный директор АТОНа, прокомментировал: «Для АТОНа управление активами и инвестиционно-банковский бизнес является ключевым направлением деятельности. Приобретение УК Deutsche UFG Capital Management – стратегическое решение для нас. Мы уверены, что эта сделка позволит нам, в первую очередь, усилить нашу команду, расширить продуктовую линейку и каналы дистрибуции. Для клиентов УК мы предложим комплексное обслуживание на финансовых рынках. Мы с оптимизмом смотрим на перспективы инвестиционного рынка и полагаем, что объединенная группа позволит нам успешно реализовать стоящие перед нами задачи».


( Читать дальше )

Статья Виктора Долженко, ИК «АТОН», заместителя генерального директора, руководителя блока по работе с частными клиентами для rbcdaily

Время алхимиков, волшебных линий и метода дисконтированных денежных потоков закончилось, во всяком случае для частных инвесторов. Да здравствует абсолютная доходность!
Российский частный инвестор — интеллектуал. Встречается редко, но умнее многих. В его жизни были разные периоды. Вспомним прекрасное начало 2000-х годов: российские акции растут, страна меняется. Апогеем стал 2006 год, когда заработал рынок коллективных инвестиций. Приток в паевые инвестиционные фонды в 2006—2007 годах составил 2,4 млрд долл. Затем грянул кризис 2008 года, как всегда, неожиданно, но нельзя же расти бесконечно. При этом истории о получении сверхдоходов еще были свежи в памяти. Подешевевшие акции спровоцировали устойчивый поток желающих инвестировать. В 2009 году случился ожидаемый отскок, и казалось, что все начинается заново. Но за окном 2013-й, а налицо третий год сползания, затухания, увядания российского фондового рынка.


( Читать дальше )

Не хочу, что бы думали, что я ем чужой хлеб, но картинка становится печальнее день ото дня.

Как будто вчера купили на отскок
Как будто вчера закрыли шорты в плюс
Как будто цель по ММВБ 1370

Всем удачных торгов.


Необходимый дисклеймер:
данная информация основана на оценке маржинальных позиций клиентов брокера ТОП-10
Значения графиков являются относительными и предоставляются с задержкой.
Значения дисконтированы от лонг-онли клиентов
Синий- это уровень ММВБ
Зеленый- лонги
Красный- шорты

«Сейчас, по сути, мы наблюдаем 2008 год в миниатюре: многие бумаги достигли рекордно низких значений, а возникшие у JP Morgan проблемы вызывают аллюзии с Lehman Brothers, пусть и не такого масштаба», — считает Иван Самохин, отвечающий за продажи акций в Атоне.
http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUMSE84G05B20120517?sp=true

Да, «за продажи» я уже достаточно давно ничего не покупал. Но на текущих уровнях мы постепенно сокращаем короткие позиции

------

Продолжу, пожалуй, свое видение карьерной лестницы.
Я намеренно не пишу про бекофис, анатиликов и юристов, потому же, почему я и не пишу про секретарей, уборщиц и охрану.
На фондовый рынок идут для того, что бы работать с деньгами, не важно своими, клиентскими или конторскими. Тот человек который скажет что хочет идти работать в инвест компанию чтобы приносить кофе или принимать бумажные заявки, на мой взгляд, просто не хочет зарабатывать деньги.

Грубо говоря вся инвест компания делится на 2 блока:
1. Продающее подразделение
2. неПродающее подразделение.


( Читать дальше )

Прослезившись от поста о поиске работы, я решил немного больше рассказать о том, как устроен брокер изнутри и как там найти работу
Откровений и каких-либо секретный секретов я писать не буду, расскажу о наиболее типичной карьерной лестнице, которая может быть у целеустремленного, умного, трудолюбивого кандидата, который решил устроиться работать в инвестиционную компанию.

1 этап. Начальным уровнем скорее всего может стать работа розничного сейлза (Инвестиционного консультанта, финансового советника, или как угодно иначе назвать). В обязанности этого человека будет входить поиск и привлечение клиентов на услуги компании. Бонуса на этой должности как правило нет, а зарплаты весьма и весьма не велики. За время испытательного срока человек должен найти определенное количество клиентов, которые и будут формировать дальнейший доход сейлза. Устроиться на такую вакансию не очень сложно.

2 этап. После успешного прохождения испытательного срока, розничный сейлз

( Читать дальше )