Блог им. Ewsam |S/L Ratio: No country for old men

Начну сразу с дисклеймера, а то его многие пропускают:
данная информация основана на оценке маржинальных позиций клиентов брокера ТОП-10
Значения графиков являются относительными и предоставляются с задержкой.
Значения дисконтированы от лонг-онли клиентов и клиентов на консультационных тарифах
Синий- это уровень ММВБ
Зеленый- лонги
Красный- шорты
S/L Ratio: No country for old men

Блог им. Ewsam |Вью на рынок: Мы стоим на грани обрыва

Я всегда стараюсь не высказывать какие то экстримальные взгляды, относительно перспектив развития рынка, однако все сложнее и сложнее удержаться от пессимизма которым окутан наш рынок.

Иногда брокером быть сложнее чем трейдером или клиентом: для того что бы находить какие то идеи нужно движение рынка, нужны идеи и нужны объемы. К моему сожалению, ни одного, ни другого, ни третьего я пока не вижу.
Под катом очень много букв


( Читать дальше )

Блог им. Ewsam |Мой пессимистичный прогноз по рынку: где продать и когда купить

По моим оценкам Маржинколлы начнутся примерно через 2,5%-3% снижения ММВБ.

То есть 1370 ммвб будет пробито быстро и резко, вообщем если пробовать покупать на отскок, то биды надо ставить куда-то на 1350 ммвб.

Сейчас достаточно сложно найти сильную бумагу:
Лукойл
Сургут П
ГМК
может быть можно попробовать покупать на отскок

С шортами не понятно.
Сбербанк(об и преф) но когда продажа уйдет он будет сильно лучше рынка.
Роснефть
Уралкалий
хотя после такого снижения это делать достаточно стремно

Блог им. Ewsam |На кого поза давит?

Есть определенное мнение, что еще -5 или -7% по ммвб и начнется волна MC, то есть веселые ребята из рисков, закатав рукава, будут кромсать клиентские позиции и воспитывать брокеров, что бы те воспитывали своих клиентов.
При текущем ММВБ 1450 это может выглядеть как падение на 100 пунктов. Согласитесь достаточно вменяемый запас движения.

Почему это может произойти:



— все кто хотел купить купили
— рынок бондов более популярен чем эквити, и перетока в эквити нет
— есть целые сектора, которые находятся под давлением (электричество)
— свежих денег на рынке нет(посмотрите на обороты)
— слабость российского рынка в целом
— черный лебедь (спасибо-пожалуйста-как всегда не ждали)
— отток ликвидности с рынка на IPO или приватизационные программы

Я не думаю что снижение будет вызвано чисто рыночными факторами, скорее нас ждет какое то событие, которое приведет к значительной переоценке стоимости активов. Причем не обязательно в сторону понижения, просто будучи пессимистом по жизни я смотрю вниз
Наиболее уязвимые для снижения бумаги это Гидра, ГМК, Сберпродавая эти бумаги вы забиваете гвозди в крышку бычьего гроба

Буду очень рад аргументированному мнению, в первую очередь, коллег из брокеров которые могут оценить сантимент

Блог им. Ewsam |вью для reuters+ мое мнение относительно рыночного сантимента

http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUMSE89M01U20121023?pageNumber=2&virtualBrandChannel=0&sp=true


«Ликвидности на рынке практически нет, это косвенно подтверждают два отложенных IPO российских компаний. Рынок делает розница, поэтому прогнозировать сейчас сложно. А если бы на рынке было больше денег, я думаю, что ценовые уровни были бы гораздо ниже», — считает Иван Самохин, отвечающий за продажи акций в Атоне.


Котировки Роснефти поднялись на один процент до 222 рублей.
«Все игроки хотят дождаться деталей сделки, особенно интересует вопрос привлечения средств Роснефтью для оплаты новой покупки. После того как ситуация прояснится, мы можем увидеть продажи акций», — полагает Самохин.


( Читать дальше )

Блог им. Ewsam |Только факты: широкий боковик

Добрый день, после моего непродолжительного отсутвия возвращаюсь к коментариям относительно состояния дел.
Если просто- дела наши скорбные.

Для меня наиболее показательным является настроение розничных игроков, так как в данный момент времени, именно они, а уж никак не институты определяют положение дел на рынке, причина достаточно проста- посмотрите на объемы, даже суммарный депозит смарт-лаба сможет сдвинуть рынок в том направлении в котором захочет.

Меня достаточно сильно волнуют 3 фактора:

1. при всем оптимизме европейских и американских торговых площадок, при ростущей нефти и при подозрительно стабильном руб/доллар мы не показываем роста ОИ фьючерса на индекс даже на резких выходах рынка вверх

2. Если посмотреть на тот показатель, который я использую для определения именно настроения игроков- соотношения открытых маржинальных позиций розничных клиентов, то ситуация выглядит очень и очень пугающей:
с 14 сентября началось сильное расхождение объема шортов и лонгов- и в настоящий момент объем шорта не увеличивается а скорее сокращается- что означает преобладание бычьих настроений, а количество лонга, очищенное от «инвестиционных институциональных позиций» продолжает расти —

( Читать дальше )

Блог им. Ewsam |Вью для reuters

«При текущем нестабильном состоянии нашего рынка я боюсь говорить, что „дно“ мы уже прошли, но массированные продажи, в первую очередь в банковских акциях, уже состоялись, и рынок сейчас пытается поднять голову», — сказал Иван Самохин, отвечающий за продажи акций в Атоне.

http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUMSE84R04D20120528

Я уже отвечаю за покупки!!
Оч хочется спугнуть эти зачатки отскока, но раша безусловно слаба.

Рынок |Вью для reuters

«Сейчас, по сути, мы наблюдаем 2008 год в миниатюре: многие бумаги достигли рекордно низких значений, а возникшие у JP Morgan проблемы вызывают аллюзии с Lehman Brothers, пусть и не такого масштаба», — считает Иван Самохин, отвечающий за продажи акций в Атоне.
http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUMSE84G05B20120517?sp=true

Да, «за продажи» я уже достаточно давно ничего не покупал. Но на текущих уровнях мы постепенно сокращаем короткие позиции

....все тэги
UPDONW