Дорогие друзья,

хотел бы сообщить всем тем, кому небезразлично получать бесплатные советы по рынку, что ник Дохлик временно приостанавливает свою работу. Сегодня зарегистрирую на сайте smart lab новый аккаунт Дерябин Павел. Готов к общению. Вы также можете найти меня и в ФБ. Я говорю там по телефону.    

Капитализация РБК 20 млн, что не дорого, даже с учетом долга
Акции падают уже 3 года подряд.
Апсайд 200%
Есть ощущение, что к игре на повышение присоединился крупный игрок, который хочет войти в совет директоров компании
За ценой не постоит

Хотел бы затронуть типичный пример жизни частных российских компаний, компанию Вымпелком. Пример настолько типичный и настолько показательный, что может быть применим практически к любой компании в России, у которой рублевая выручка и долги в долларах (евро). У Вымпелкома появился недавно могущественный конкурент, компания с брендом Yota, обладающая господдержкой. Вымпелком пытается продавать услуги мобильного итернета, мобильные гаджеты, увеличивая количество услуг, пытаясь изо всех сил увеличить свою маржу. Когда-то (1 декабря 2007) компания стоила 41,6 долл. Сегодня в 10 (десять!) раз дешевле. Ко всем бедам компании прибавились санкции к РФ, и теперь новые кредиты получить намного сложнее, чем в прошлом. Капитализация 7 млрд. долл., долг 28 млрд. долл. Долгов у компании в 4 раза больше капитализации. Правда на балансе лежит 6 млрд. кэша, НО! во время кризиса (а он будет, как мы это видим) происходит падение трафика и снижение выручки, а выручка у компании в рублях, рубль, как мы знаем, имеет тенденцию к быстрому обесцениваю. Что это значит? Компании срочно нужно (как в былые времена) переводить ценник в у.е., чтобы расплачиваться по своим валютным долгам, что пока в нашем авторитарном государстве будет сделать проблематично. Я уже вижу очередь в Кремль из компаний, наподобие Вымпелкома, которые просят введение у.е. вместо оплаты рублями. Пока они только захаживают, но это пока… В авторитарном государстве не очень то работает формула «девальвация это хорошо!». Пока компания генерила достаточную выручку (27 млрд. долл.), чтобы справляться с проблемами на долговом рынке. Эту сумму логично делить в разы, как обесценивается рубль. 

( Читать дальше )

Вчера и сегодня котировки Фармстандарта стремительно падают. Те, кого не было в реестре на дату отсечения, чтобы расчитывать на выкуп в случае несогласия с реформированием компании, хватаются за голову. Я уже читал о том, что один крупный западный фонд собирается подавать жалобы, общаться с рейтинговыми агенствами и что вообще все это большой удар по имиджу России. Я не согласен насчет имиджа. Это решение менеджмента одной из немногих частных компаний, оставшихся в России. И вновь мы видим, как бизнес и деньги уходят из страны. Получившие долю в новой мало кому известной компании становятся владельцами акций иностранной компании.
Что советую делать
1)если вы наблюдатель и хотите купить Фармстандарт, то делать это нужно не сейчас, а при появлении новостей или слухов о том, что новая компания из Гонк Конга хотя бы прошла аудит и стало ясно ее финансовое положение. В ценах акций это выглядет как менее 1000 рублей за бумагу. Однако, если выяснется, что старый Фармстандарт потеряет намного больше активов, чем было озвучено и полезет в долги, то мы вновь увидим график Мечела

( Читать дальше )

Ни выступления главы Транснефти по вопросу невозможности приватизации компании, ни бесплодные попытки миноритариев давить на менеджмент с требованием увеличения дивидендов, не могут повлиять на рост привилегированных акций эмитента
таргет на год 150 000 рублей за акцию.
таргет на 2 года 500 000 рублей на акцию
на сегодняшний день фондами понесены большие потери на ТНК БП, необходимость поддерживать положительную динамику роста активов (чтобы поток новых вкладчиков не ослабевал) фондов вынуждает управляющих повышать котировки скупленных акций и не только в Транснефти
сбербанк преф
сургут преф
,

вероятно к ним скоро добавятся акции ВТБ с железобетонным уровнем 0,0412 и инвест идеей «построим новый частный банк»

Решил возродить рубрику Спроси у Дохлика. Ну а кто не знает, спрашивайте.  Сайт мне нравится. Надеюсь, тут будет интереснее, чем в других чатах