Гринспен. Россия. Зайцы. Ответ Оле Заяц

Алан Гринспен возглавлял ФРС США 20 лет. С 1987 по 2006 год. Его имя прочно связано с рядом кризисов. Чёрный понедельник 1987 года.
Пузырь доткомов. Ипотечный кризис 2008 года. Некоторые экономисты обвиняли его в том, что политика низких ставок способствовала формированию пузырей. Понятно, что зайцы тоже хотят надуть такой пузырь и на МосБирже.

В 2008 году Гринспен сам признал, что слишком надеялся на саморегулирующиеся силы рынка. Бывает, люди слишком верят в рынок. Верят в разные великие идеи.

Когда Центробанк верит в вечный рост, рынок начинает играть по правилам, где риски не считают.

Дешёвые деньги, плюс ожидание поддержки.

Какие уязвимости в нашей российской системе могут сработать

Вот точки напряжения, которые в сочетании дают риск масштабного шока:

Зависимость от сырьевого экспорта.
Наша российская экономика по-прежнему сильно зависит от экспорта нефти и газа. Падение цен на сырьё сразу бьёт по бюджету. По валютным поступлениям и курсу рубля.

Ключевая ставка

( Читать дальше )

Тоннель через Берингов пролив. Дыра в бюджете

Когда слышишь про тоннель между Чукоткой и Аляской, сразу включается внутренний фильтр.
Ну и где здесь положительное математическое ожидание?

Где объёмы, которые оправдывают вход?

Если смотреть на этот проект как на инвестицию, он не проходит даже самый базовый тест на жизнеспособность.

Экономика без окупаемости

Главная проблема — проект не окупается ни в каких реалистичных сценариях. Это не долгосрочная инвестиция. Это расход, растянутый на десятилетия.

Зачем нам тоннель, который не окупится за тысячу лет?

Колоссальный Капекс. Стоимость строительства тоннеля плюс сопутствующей инфраструктуры. А это тысячи километров дорог и железных дорог с обеих сторон, энергоснабжение, логистика. Всё это будет исчисляться сотнями миллиардов долларов.

Причём это не разовые траты. Это деньги, которые нельзя пустить на школы, больницы, ЖКХ, дороги внутри страны.

Кому это нужно?

Возможно, это нужно директору ЦРУ. Надо разбираться. Скорее всего, этот проект должен подорвать экономику России.

( Читать дальше )

Россия, СССР, Китай. Рождаемость. Акции Сбербанка.

СССР. Строили фундамент, а не ждали импульса.
В СССР рост измеряли не в доходности акций, а в количестве заводов и совхозов. При Брежневе — около 2000 крупных предприятий. В 1990 году — 20 тысяч совхозов. Это была экономика масштаба и загрузки мощностей. Строили инфраструктуру, давали жильё через ЖСК. Паевой взнос 20–40%, остальное — рассрочка на 15–25 лет. Создавали понятные социальные лифты.

Тогда не было биржевых графиков, но была структура — план, загрузка, ввод мощностей. Сегодня это можно перевести — индекс промышленного производства, загрузка мощностей, инвестиции в основной капитал. Если загрузка растёт с 60% до 90%, это аналог сильного тренда на графике.

Россия. Циклы вместо ровного роста.
В путинские годы картина не линейная. Подъёмы, кризисы, восстановления.

Рождаемость, например, выросла к 2014 году. Дали стране 1,9 млн новорождённых. Но затем снова пошли вниз. В 2024 — примерно 1,1 млн.

А в СССР, в восьмидесятые, стране давали 5 млн младенцев каждый год.

( Читать дальше )

Здесь то, о чём не расскажут на конференции.

Вы не поверите. Нашёлся один жалкий неудачник, которому не понравилась моя заметка про пенсионный план.

И вот, во мне пробуждается он — супергерой

Профессор Форекса

Новая заметка. О том, как можно и как не надо инвестировать.

Представим, что у нас пятеро инвесторов. Первый копит рубли. Второй покупает доллары. Третий облигации. Забыл сказать, что у всех одинаковые возможности и одинаковые условия. И одинаковая сумма ежемесячных инвестиций. 20 тысяч рублей в месяц.

Четвертый покупает золото. Пятый покупает какую-то ерунду, какие-то монеты. Где-то, как-то, какую-то криптовалюту.

Тут заходит шестой инвестор.
— Ты кто?
— Я инвестор, и я инвестирую в пенсионные накопления. Наш НПФ даёт 20% ежегодно.
— Спасибо, нет. Не интересно. Давай, до свидания!


Итак. Пять инвесторов. Постоянные гости смартлаба. Условия: каждый откладывает 20 000 рублей в месяц, в течение 300 месяцев. Это 25 лет. Общие вложения — 6 000 000 рублей.

Инвестор номер 1: копит в наличных. На полке

( Читать дальше )

Как завещать акции и облигации

Нужно ли идти к нотариусу?
Да. Завещание обязательно должно быть нотариально удостоверено — только тогда оно имеет юридическую силу.

Вы можете составить текст сами или попросить нотариуса помочь с этим.

Сколько это стоит?
Госпошлина за удостоверение завещания — 100 рублей.
Региональный тариф, услуги 3–4 тысячи рублей. Зависит от региона.
При выезде нотариуса на дом тариф увеличивается в 1,5 раза.

Одно завещание или несколько?
Достаточно одного документа на все ценные бумаги. Не нужно оформлять отдельное завещание на каждую акцию или облигацию.

Как оформить: подробно или обобщённо?
Есть два варианта:

Вариант 1. Подробно:
— указать наименование эмитента.
— прописать количество бумаг.
— вписать ISIN‑код. Это международный идентификационный код ценной бумаги.
-можно добавить фразу: «а также иные ценные бумаги, которые будут приобретены мной в будущем» — чтобы новые активы тоже перешли по завещанию.

Вариант 2. Обобщённо:
— указать название брокера
— написать номер брокерского счёта и счета депозита, если счёт отдельный.

( Читать дальше )

Этот архитектор сегодня написал совершенно бесполезный текст аналитического содержания. Я ему сообщил об этом. И нашлись двое, глупые людишки, минуснули мой комментарий. На то она и глупость.

И вот как этот архитектор закончил свою бесполезную, и даже вредоносную статью:

«Увеличить свою пенсию можно разными путями: дольше работать, позже выходить на пенсию, вступить в корпоративную программу, где работодатель будет софинансировать ваши взносы, формировать накопления самостоятельно.»

Понятно, что эти людишки рабы государства. Ждут государственную пенсию и ругают Горбачева. Но у нас нет этой роскоши. Мы должны сами о себе позаботиться. И когда ты сам себя кормишь, и нет зарплаты от работодателя, может и не быть стабильных доходов и пополнений. Да и вообще, нельзя надеяться на государственную пенсию. Надо делать свои накопления. И вот здесь работает математика.

Пенсионный план

Можно считать инвестиционный план — пенсионным.

Государство предложило ИИС — программу Индивидуальных инвестиционных счетов.

( Читать дальше )

Чем глупее инвестор, тем проще для него и трейдинг.

Как инвестирует глупый инвестор? Смотрит графики. Если акция растёт, он её покупает. Как и любая глупая баба, мечтающая о Мальдивах. Содержанки, проститутки — они работают не за МРОТ и не за пенсию. Они должны за пять лет заработать на бизнес или на квартиру. Потому что женская красота преходяща. Каждый день по десять мужиков, это же три тысячи за год. И в итоге, через одну проститутку проходит минимум десять тысяч клиентов. И каждый приносит пятитысячную купюру. Это четыреста тысяч в месяц. Эскортницы работают меньше, и получают больше. В целом, где-то так и зарабатывают. Где-то полмиллиона. Меньше всех доходы сожержанки. Мужчина снимает квартиру и платит сто или двести тысяч. Плюс подарки, тряпки всякие. А в эмиратах и дубаях, содержанки и эскортницы зарабатывают где-то миллион в месяц. Куда девать такие деньги? Играть на бирже. Так мы получили греховный, аморальный трейдинг. Где на биржевой рынок смотрят как на казино. Но это даже хорошо. Чем больше потеряет, тем лучше для рынка и для профессиональных трейдеров.

( Читать дальше )

Зеркальное дерево решений для инвестора

Концепция Зеркального дерева решений помогает увидеть ошибки и правильные действия. В виде отражения друг друга. Это инструмент для самопроверки.

Напротив каждой возможной ошибки — пишем зеркальное решение.

Структура дерева

Ствол. Основа грамотного инвестирования. Это системный подход плюс долгосрочная перспектива.

Две крупные ветви. Рисуем зеркальные друг другу.
Левая ветвь. Ошибки инвестора.
Правая ветвь. Правильные решения.

Каждая ветвь делится 5 ключевых направлений. Пары ошибки и решения

Структура этого зеркального дерева

Стратегическое планирование.
Ошибка. Нет чёткой цели и горизонта инвестирования.
Решение. Подумать и сформулировать цели. Накопление, пассивный доход, пенсия. Сроки 3 года и 10 лет.
Ошибка. Игнорирование инфляции и налогов.
Решение. Расчитать реальную доходность. Доходность минус инфляция, минус налоги.
Ошибка. Отсутствие плана.
Решение. Определить уровни стопа и тейка.

Новый уровень. Психология и эмоции
Ошибка. Фомо и покупка на вершине.

( Читать дальше )

Как поднять экономику

Судя по новостям, в стране затяжной кризис. Индекс МосБиржи долго падает и готовится впервые за 20 лет опуститься ниже 2000 пунктов.

Санкции. Остановлены торги валютой
Уход нерезидентов. Активы иностранных инвесторов заблокированы. И продажи идут с дисконтом 50-70%.
Ставка и инфляция. Высокая ключевая ставка давит бизнес и уводит деньги в облигации из акций.
Умирающий рынок. Из 40 млн частных инвесторов активно торгуют лишь 3 млн.

Экономика. Рецессия

Рост ВВП будет нулевой. Экономика держится на Обороне и госзаказе.

Стратегия выхода из кризиса. Три принципа

Технологический суверенитет. Не путать с изоляцией.
Нужно закрыть нужды в станкостроении, микроэлектронике и фармацевтике, через государственное и частное партнерство, одновременно развивая сотрудничество с Азией и Ближним Востоком.

Перезагрузка фондового рынка
Требуется вернуть доверие частных инвесторов. А это 40 млн человек. Нужно создать какие-то механизмы для сделок с заблокированными активами ушедших нерезидентов.

( Читать дальше )

Дорога разума. Будущее России. Экономика. Новый человек и Победа.

О том, почему я не верю элитам.

Но другого пути всё равно нет

Две горькие правды.
Первая. Выход из ловушки процветание Запада за счёт остального мира. И только через собственные технологии, ИИ, науку и промышленность.
Вторая. Нынешние элиты на этот путь не способны. Наши дети выберут военный коммунизм. Дешёвую мобилизацию вместо дорогого развития.

Это всё ниже — не прогноз и не инструкция для Госдумы, Правительства и Кремля. Это только размышления. Разговоры о карте местности. Лес, река, поляна. Село и город. Беседа для тех, кто остался внутри страны. И для тех, кто не хочет сдаваться. Ну и для всех, кто уехал и не хочет забыть Родину.

Как должно быть. Если разум победит.

Представьте Россию, которая после ПМЭФ 2026 года совершила тихую революцию приоритетов.

Мир не как уступка, а как ресурс. Прекращение войны — это не поражение, а высвобождение сотен млрд рублей каждый месяц. На гражданскую науку, ИИ центры и переобучение демобилизованных.

( Читать дальше )