Такие «полеты» на пятиминутках
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии А. Г. на форуме
-
Европа из-за Гренландии рушится
Изменения индексов вчера
А это сейчас
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отрыв индекса Мосбиржи с дивидендами от индекса без них вырос
В прошлом году я сделал для себя открытие, что индекс Мосбиржи IMOEX с 2018-го сильно отстал от индекса MCFTRR (Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)). В этом году отрыв увеличился
Доходность 2018-2024 Общая В % годовых Максимальная просадка IMOEX 36.7% 4.6% -55.3% MCFTRR 111.9% 11.3% -53.7% Доходность 2018-2025 IMOEX 31.1% 3.4% -55.3% MCFTRR 116.2% 10.1% -53.7%
Нетрудно видеть, что отношение годовых процентов MCFTRR/IMOEX выросло с 2.5 до 2.9.
Но так как недавно я писал, что такой низкий рост IMOEX следствие денежной политики нашего ЦБ с 2011-го, то естественно посмотреть на динамику с 2011-го, а не с 2018-го. Получилось так
Соотношение годовых между IMOEX и MCFTRR 2.6, что лежит между 2018-2024 и 2018-2025. Так что можно считать, что такое соотношение — это уже тенденция. Причем тенденция, которой не было с 26.02.2003 (дата создания MCFTRR по значению равному IMOEX). С 26.02.2003 мы получаем следующие проценты годовых:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Увы, до 2013-го MCFTRR не дотянул
Был близок в первой половине 29 декабря, но потом все рухнуло. Сравнительные графики MCFTRR в 2013-м и в 2025-м до 19 декабря я давал тут. Увы 2025-й год закончился ниже
Ну а что можно ждать от рынков, когда рост М1 (наличные деньги + переводные депозиты) уступает даже официальной инфляции? Ничего другого, кроме «пилы» фондового рынка и укрепления рубля. Год конечно закончен в плюсе, но разве можно называть «плюсом» то, что уступает даже официальной инфляции? Вряд ли.
Хотя в долларах мы выросли сильнее S&P500, который врублях вообще упал в 2025-м году :) Вот такой у нас рынок был и будет в условиях «борьбы с инфляцией» с ограничением кредитования экономики.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вложения в SPDR S&P 500 ETF (SPY) в рублях в минусе в 2025-м
Вот данные:
SPY 31/12/24 579.28
SPY+DIV с вложениями в SPY в дату выплаты 698.39 26/12/25 (без DIV 690.31)
Итого +20.56%
А что в рублях?
SPY 31/12/24 59255.19 руб.
SPY+DIV с вложениями в SPY в дату выплаты 54259.74 руб. 26/12/25
Итого -8.43%.
Вот что происходит :)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЦБ сделал подарок моему RI-контртренду
Хорошо, что RI-тренд «фильтр пилы» отключил :)
А прогноз, что ставка будет 16% или 16.5% я только на днях давал
smart-lab.ru/blog/1243591.php
Угадал продолжение глупой «борьбы с инфляцией» нашего ЦБ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сегодня яркий пример отличия фьючерса на индекс РТС от индекса
Индекс РТС
02.12.25 1084.68
03.12.25 1071.57
Фьючерс на индекс РТС
02.12.25 108760
03.12.25 109210Получается лонг индекс — убыток, а лонг фьючерс — прибыль :)
О причинах такого расхождения я давно тут писал, вся проблема в формуле расчета вариационной маржи через сегодняшний курс.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вариационная маржа фьючерса на юань вчера показала новый годовой минимум
Вот новый график дохода «купил и держи» одного ближайшего фьючерса, продолжение того, что я недавно приводил
Это говорит о том, что сегодня падать не должны, ведь в последний день месяца упавшие за месяц активы, не падают в 90%+ случаев. Это индекс MCFTRR (Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)) вчера в ноябре показывал +3.8% и потому трудно сказать, что будет сегодня.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Вариационная маржа фьючерса на юань на годовых минимумах
Вот график вариационной маржи «купил и держи» 1 фьючерс на юань с перевложением из предыдущего в следующий за один день до экспирации без комиссии
Что-то на нашем рынке хорошо падает :)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Ну у нас и рынок стал
Динамики Сбербанка и Si c 10 до 18:30
Найдите два отличия :)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Фьючерс на юань вчера принес максимальный убыток с начала года
В рублях, купившие фьючерс по 14184 (номинал по Расчетная цена вечернего клиринга 30.12.24) потеряли во вчерашнюю вечернюю экспирацию -4269.4 руб., если за день до даты исполнения безо всяких комиссий перекладывались из ближайшего фьючерса в следующий.
График этого убытка в рублях в процентах к 14184 такой
Как видно из графика, вчера был максимум убытка. Понятно, что на денежные активы номинал-ГО любой трейдер может взять безрисковый доходный инструмент в рублях и на том же FMMM мог получить прибыль примерно 1465.8 руб. (расчет от суммы средств номинал-ГО для вчерашних значений номинала и ГО) и убыток бы был 19.7% от номинал 30.12.24. Это, кстати, больше падения юаня на валютной секции на 16%.
Но ведь люди «любят» брать и «плечи». И тот, кто «сидел с „плечом“» 4 (позиция 4 фьючерса при сумме на счете 14184 руб. 30.12.24) уже в маржин-колле, т. е. минусе на счете.
Вывод: ничего не покупайте с таким «плечом» больше, чем на несколько дней и если торгуете фьючерсами, то умейте считать реальные «плечи».
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Реальный фьючерс на юань закрыл сентябрь в маленьком минусе
Как я уже писал, правильно считать доход фьючерса, прибавляя к начальной сумме вариационную маржу ближайшего фьючерса. При этом в дату исполнения ближайшего фьючерса к доходу надо начинать прибавлять вариационную маржу следующего фьючерса. Ну а доходность этой денежной последовательности можно получить в процентах к начальной сумме. Если в качестве начальной суммы взять номинал фьючерса в начальную дату, то с даты максимума минуса «доходов» в 2025-м году 21.07 получим следующий график
Как видите, к номиналу 21.07 фьючерс с +2% 29.08 упал +1.8% 30.09. Что это значит? Да только то, что весь рост с 11.08 был в расчете ставки 16%. Ее нет и потому мы «вернулись назад». Как я уже писал, рассчитывать на рост валют без уверенности снижения ставки 24.10 на 2% или более процентов бессмысленно.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Не вижу перспектив роста юаня без снижения ставки ЦБ
Вот динамика фьючерса на юань по вармарже 19:00 ближайших фьючерсов в процентах к номиналу последней экспирации 30.12.24
Где тут «разворот»? Лично я его не вижу на это графике. Да, есть отскок с минимума 21.07.25
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Рынок продолжает "пилиться"
График MCFTRR Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) на вчерашний день с начала года выглядит так
Сегодняшнее падение на текущий момент меньше 1.5%, потому что в его расчет по концу дня добавят 87% от дивидендов ВТБ. А это больше 0.5% индекса. Вот такой у нас рынок-2025. Увы, ставка ЦБ — это главный фактор его динамики. Ждем-с 25 июля.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Третий день, какие-то непонятные "выносы вверх" внутри дня
Вот 5-ти минутный график Сбербанка
Красными овалами на нем и обозначены эти выносы на 5-10 минут. Они не только на Сбербанке, но и на RI, Газпроме и Лукойле (остальные менее ликвидные акции лень смотреть). Чтобы это значило?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Хорошо, что торгуем в выходные:)
Объемы то на день я считаю по цене закрытия предыдущего дня 18:40. А по Газпрому они были в четверг 127,78, а вчера торговались 129.7-133,1 и закрылись 132.12. И получился «перебор» лонгов при пересчёте по ценам в 132.12/127.78 раз. Обнаружил вчера только в 23:45, когда продать всем не успевал. Решил сегодня посмотреть. Открываю сегодня квики и вижу 135,1 vs 135,15. Делаю файл поправок и кидаю по 135,14. И все исполняется по 135,16...
Красота :) Хоть конечно и на «копейки» от счетов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Вот о рекорде дней падения уже много раз писали, а почему не пишут
о рекорде соотношения (доходность/максимальная подневная просадка) для индекса Мосбиржи с 07.10.22 по 17.05.24? Соотношения по годам
Годы Доходность/модуль просадки 1999 5.27 2000 -0.09 2001 2.05 2002 1.42 2003 2.33 2004 0.23 2005 5.21 2006 2.21 2007 0.85 2008 -0.91 2009 4.53 2010 1.15 2011 -0.48 2012 0.37 2013 0.34 2014 -0.13 2015 2.17 2016 3.73 2017 -0.05 2018 1.63 2019 6.14 2020 0.41 2021 1.35 2022 -0.77 2023 6.64 2024 -0.38
И это несмотря на то, что в 1998-м и 2008-м наш рынок падал гораздо больше, чем в 2022-м.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
