Займер акции

◾ Введённые Банком России МПЛ способствуют сбалансированному росту портфеля МФО. В 3к25 необеспеченные потребительские займы клиентам с ПДН 50–80 % составили 10 % от выдач, ещё около 3 % займов были предоставлены заёмщикам с ПДН свыше 80 % (при лимите 15 % и 3 % соответственно).

◾ Планируемый переход к «вложенным» МПЛ будет стимулировать дальнейшее снижение доли наиболее рискованных потребительских займов в выдачах МФО. Несмотря на жёсткие МПЛ, качество портфелей МФО продолжило ухудшаться. В 3к25 доля просроченной в течение более 90 дней задолженности выросла до 31 %, что является максимумом с 3к24 (рис. 4).

◾ Ухудшение качества портфелей МФО происходит в условиях замедления роста портфеля МФО, при этом вызревает просроченная задолженность по выдачам в 1п25, когда компании активно предоставляли необеспеченные средне‑ и долгосрочные займы.

◾ Сохраняются предпосылки для дальнейшего ухудшения качества портфелей МФО. По итогам 3к25 показатель NPL 1–90 остался вблизи 11 %, что выше среднего уровня последних 2 лет.

Данные Банка России о состоянии рынка микрофинансовых организаций по итогам третьего квартала 2025 года указывают на то, что объем выданных микрозаймов снизился на 5% к предыдущему кварталу и составил 506 млрд рублей. Снижение происходит уже второй раз за год и на этот раз затронуло не только предпринимательские, но и потребительские микрозаймы. Одновременно ухудшилось и качество портфелей, так как доля просрочки свыше 90 дней выросла до 31%, что стало максимумом за 2025 год

Ключевая причина охлаждения рынка кроется в жесткой денежно-кредитной политике банка России. Ключевая ставка ЦБ весь год удерживалась на высоком двузначном уровне, что напрямую повысило стоимость фондирования для МФО и сузило платежеспособный спрос со стороны заемщиков. При дорогих деньгах микрозаймы становятся менее доступными даже для традиционной аудитории сектора, а риск дефолтов по ранее выданным необеспеченным займам начинает реализовываться. Дополнительное давление оказывают макропруденциальные лимиты и поэтапное ужесточение регулирования самых дорогих продуктов, что сознательно ограничивает рост закредитованности населения, но одновременно сдерживает объемы нового бизнеса.

• Прибыль МФО вернулась к росту и по итогам 9 месяцев 2025 г. составила 45 млрд руб. (+25% г/г).
• Рентабельность капитала в целом по рынку ускорила рост и достигла 21%. В то же время медианная рентабельность продолжила снижаться, так как небольшие компании продолжают работать с низкой или отрицательной рентабельностью. Это стимулирует процесс консолидации в отрасли МФО.
• Рост просроченной задолженности опережает совокупный рост портфеля займов МФО. Доля просроченной в течение более 90 дней задолженности выросла до 31,0% (максимум с 3к24), показатель NPL 1–90 оставался выше среднего уровня предыдущих лет
• МПЛ способствуют постепенному охлаждению на рынке МФО. Рост портфеля займов продолжил замедляться, при этом выдачи МФО снизились до 506 млрд руб. (-5% к/к и +32% г/г). Сокращение выдач связано с уменьшением объема займов, которые предоставляют МФО, связанные с банками, маркетплейсами и расчетными небанковскими кредитными организациями

Только в этом году сразу три наших департамента получили престижные профессиональные награды:

⭐️ Служба безопасности Займера победила в премии Выберу.ру в номинации “Лучший проект в сфере защиты клиентов от цифрового мошенничества”. Эксперты высоко оценили скорость обработки обращений клиентов и их информирование, а также отметили эффективное взаимодействие сотрудников с правоохранительными органами и общий вклад в противодействие мошенничеству.

⭐️ Наша служба по связям с инвесторами одержала победу в премии Мосбиржи “Рынок выбирает” в номинации “Лучшая IR-коммуникация компании с капитализацией до 40 млрд рублей”, опередив 170 компаний. Жюри подчеркнуло качество раскрытия информации Займером как эмитентом, широту информирования, а также реактивную и проактивную работу с инвесторами.

⭐️ Юридическая служба Займера заняла II место в премии “Лучшие юридические департаменты — 2025” от журнала “Корпоративный юрист” — одной из самых авторитетных премий в сфере права. Наши юристы соревновались со своими коллегами из 116 компаний и были отмечены в номинации “Эффективное взаимодействие с бизнес-подразделениями”.

Дивиденды Займер пришли до отсечки! Я стал свидетелем и участником финансового чуда!

Вчера Госдума сразу во втором и третьем чтении приняла законопроект, ограничивающий выдачу дорогих микрозаймов: с 1 апреля 2026 года МФО не смогут выдавать новый заём с полной стоимостью свыше 100% годовых, пока клиент не погасит предыдущий, а между займами установят трёхдневный «период охлаждения». Максимальная переплата по таким займам сокращается со 130% до 100% — например, за 10 тыс. рублей придётся вернуть не больше 20 тыс. Это должно остановить долговые спирали, при этом займы до 100% годовых останутся доступными для срочных нужд.

С 2027 года правило «один дорогой заём» будет распространяться и на клиентов с двумя и более активными займами под сверхвысокие ставки. И если для потенциальных заемщиков микрофинансовых организаций эти изменения позитивные, то для самих микрофинансовых организаций типа Займера или СмартТехГрупп эти изменения негативны, так как из-за них процентный доход этих компаний может дополнительно сократиться. Государство последовательно в последние годы ограничивает предельный размер процентов, которые микрофинансовые организации могут взимать с заемщиков, и этот законопроект лишь еще одно звено в этой политике.

В третьем квартале большинство микрофинансовых компаний показало резкий рост чистой прибыли. Совокупный результат оказался лучшим за последние три года и более чем в четыре раза превысил показатель аналогичного периода 2024 года. Ключевым фактором стало сокращение отчислений в резервы на фоне ужесточения риск-менеджмента под давлением мер Банка России.

«Коммерсантъ» проанализировал отчетность 32 микрофинансовых компаний из 39, входящих в реестр ЦБ и опубликовавших отчетность по РСБУ за девять месяцев текущего года. Совокупная чистая прибыль этих МФК составила 18,7 млрд руб. против 12,5 млрд руб. годом ранее. При этом третий квартал стал наиболее успешным: 8,59 млрд руб. чистой прибыли — на 67,4% больше, чем во втором квартале, и в 4,7 раза выше результата третьего квартала 2024 года (1,82 млрд руб.).

Основной вклад в рост прибыли внесло резкое снижение отчислений в резервы. В третьем квартале они составили 16,5 млрд руб. против 29 млрд руб. кварталом ранее. По словам участников рынка, этого удалось добиться за счет ужесточения андеррайтинга и отказа от наиболее рискованных заемщиков. В результате снижение резервов перекрыло недополученные доходы от сокращения объемов выдач.

Сегодня мы объявляем о запуске новых платежных продуктов на базе принадлежащего Группе банка «Евроальянс». Продукты будут запущены в технологическом партнерстве с АО «КИВИ», одним из ведущих поставщиков финтех-решений на российском рынке.

📌 Первым продуктом партнерства стал электронный кошелек Qplus, с сегодняшнего дня доступный для всех по адресу www.qplus.ru.

💳 Qplus – современный финансовый инструмент, позволяющий хранить деньги, совершать мгновенные переводы с кошелька на кошелек, по номеру телефона или на банковские карты, оплачивать российские и зарубежные сервисы, а также пользоваться уникальным для российского рынка прямым доступом к валютному счету и виртуальной зарубежной карте для оплаты сервисов, не принимающих российские карты. Пополнение зарубежной карты осуществляется в рублях через кошелёк, а оплата в путешествиях возможна через NFC с мобильного телефона.

Кроме того, в ближайшие месяцы на платформе банка «Евроальянс» заработают три новых решения для бизнеса:

Финтех-группа «Займер», лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет о запуске современных платежных продуктов на базе принадлежащего Группе банка «Евроальянс». Продукты будут запущены в технологическом партнерстве с АО «КИВИ», одним из ведущих поставщиков финтех-решений на российском рынке.

Сотрудничество объединяет лидерство Займера в онлайн-кредитовании, многолетнюю экспертизу АО «КИВИ» в построении платежных сервисов и опыт банка «Евроальянс», приобретенного Группой в июне 2025 года. Партнерство направлено на запуск масштабируемого транзакционного бизнеса, который позволит оказывать клиентам банка и других компаний Группы «Займер» современные финансовые услуги.

Первым продуктом партнерства стал электронный кошелек Qplus, с сегодняшнего дня доступный для всех по адресу www.qplus.ru.

Qplus — современный финансовый инструмент, позволяющий хранить деньги, совершать мгновенные переводы с кошелька на кошелек, по номеру телефона или на банковские карты, оплачивать российские и зарубежные сервисы, а также пользоваться уникальным для российского рынка прямым доступом к валютному счету в тенге и виртуальной зарубежной карте для оплаты сервисов, не принимающих российские карты. Пополнение зарубежной карты осуществляется в рублях через кошелёк, а оплата в путешествиях возможна через NFC с мобильного телефона.

Финансовый портал Бробанк представил рейтинг МФО по качеству сайта за 2025 год.

📈 Займер вновь расположился на первом месте с индексом качества сайта в 5450, что на 790 единиц больше, чем у ближайшего конкурента.

🔎 При составлении рейтинга аналитики сервиса изучили 85 МФО по индексу качества сайта от Яндекса. Этот индекс учитывает посещаемость сайта, его функционал и удобство использования, вовлеченность аудитории, точность и полноту информации, а также цитирование сторонними ресурсами.

Ранее эксперты уже признавали сайт Займера лучшим среди МФО в июне, марте и сентябре 2025 года, а также декабре 2024-го.

Ограничение будет касаться наиболее дорогих потребительских займов, где полная стоимость превышает 100% годовых. Между погашением одного дорогого займа и выдачей следующего устанавливается период охлаждения – 3 дня.

Такие нормы прописаны в законе, который приняла Госдума. Он предусматривает серьезные ограничения для микрофинансовых организаций (МФО) и радикальную реформу отрасли. Новации поставят заслон недобросовестным практикам, когда людей буквально втягивают в долговую кабалу.

«Около 70% наиболее дорогостоящих займов МФО переоформляется в новые, более половины – с увеличением суммы. Это говорит о серьезной проблеме для граждан. Человек попадает в долговую спираль, его долг растет как снежный ком. Новый закон пресекает такие практики. Он позволит гражданам рассчитаться с долгами МФО, прекратив их накопление. Важно, что запрет не будет распространяться на займы с процентной ставкой до 100% годовых. Это позволит сохранить финансовую доступность: у людей остается возможность быстро получить заем на неотложные нужды, но не накапливать при этом проблемы», – отметил директор Департамента небанковского кредитования Илья Кочетков.

• Размер переплаты по потребительским займам с 1 апреля 2026 года снижается со 130% до 100% годовых;
• С 1 октября 2026 года россияне смогут иметь одновременно не более двух договоров займа с полной стоимостью более 200% годовых каждый; с 1 апреля 2027 года — лишь один договор займа с полной стоимостью более 100% годовых.

ria.ru/20251216/gosduma-2062367015.html

📈 Увеличение стоимости компании является стратегической целью Займера. Мы придерживаемся сбалансированной политики, которая сочетает нацеленность на долгосрочный рост бизнеса и высокие дивиденды акционерам.

💰 Наша дивидендная политика предусматривает ежеквартальные выплаты в размере от 50% чистой прибыли. За прошлый год Займер направил 3,6 млрд рублей на дивиденды акционерам, а по итогу I-III кварталов 2025 года общие выплаты составят 1,6 млрд рублей. Дивидендная доходность по нашим акциям является одной из самых высоких на российском рынке.

💼 С другой стороны, Займер активно выходит в новые сегменты и расширяет периметр группы за счет сделок M&A. В 2025 году в состав группы вошли сервис кредитования МСБ Seller Capital и банк “Евроальянс”. Также наша компания завершает приобретение сервисов “Таксиагрегатор” и IntellectMoney.

⚙️ Развитие новых направлений, включая кредитование малого и среднего бизнеса, платежные сервисы и инновационные цифровые продукты позволит Займеру сохранить высокую маржинальность и расширить присутствие на рынке финансовых услуг.

Напоминаем, что сегодня, 12 декабря — последний день для покупки акций Займера для получения дивидендов за III квартал 2025 года. Реестр по дивидендам будет закрыт в понедельник, 15 декабря.

📌 На прошлой неделе акционеры Займера одобрили выплату дивидендов за III квартал в размере 6,88 рублей на одну акцию.

💸 Выплата дивидендов держателям и доверительным управляющим пройдет не позднее 30 декабря 2025, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — не позднее 30 января 2026.

Займер выплачивает дивиденды ежеквартально. Ранее в июле и октябре наши акционеры уже получили дивиденды за I и II кварталы года в общем размере 9,31 рублей на акцию.

Аналитики ВТБ Мои Инвестиции выделили акции Займера как самые привлекательные по ожидаемой дивидендной доходности в 2026 году.

📈 По оценкам брокера, дивидендная доходность по нашим акциям в 2026 году достигнет 22% — это рекордное для российского рынка значение.

А по итогам 12 месяцев 2025 года акции Займера вошли в первую тройку по данному показателю.

💼 В целом, по прогнозу экспертов, в следующем году наибольшую доходность покажут компании, ориентированные на внутренний рынок. А общую дивидендную доходность рынка акций они оценивают в 7,7%.

💰 Напомним, что с момента IPO общий размер дивидендов Займера (включая одобренную выплату за III квартал 2025) составил 52,43 рублей на акцию или треть от ее стоимости по текущей цене.

Банк России представил анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных БКИ по итогам первого полугодия 2025.

Приводим ключевые тезисы:

🟢 Переток заемщиков в МФО. Число клиентов МФО достигло 13,8 млн человек (+1,7 млн за полгода и +3,2 млн за год). При этом число банковских заемщиков продолжает сокращаться (-0,8 млн человек за полгода).
🟢 Банки ужесточили риск-политику. Разрыв между запрошенной и одобренной суммой по потребительским кредитам вырос за год на 21 п.п. Число заемщиков в сегменте «кредиты наличными» сократилось на 1,4 млн человек.
🟢 МФО увеличили уровень одобрения. Уровень одобрения клиентам с действующим микрозаймом вырос с 35,4% до 46,2% — максимум с 2023 года.
🟢 Рост средней суммы займа. Задолженность на одного заемщика МФО увеличилась до 57,8 тыс. рублей, в том числе за счет роста средней суммы выдачи.
🟢 Количество займов на клиента остается стабильным. В среднем клиент МФО имеет два действующих займа. При этом у большинства заемщиков (63%) есть на руках только один заем. Количество заемщиков МФО с пятью и более займами почти не изменилось и составляет 11,1%.

«На фоне ужесточения требований со стороны банков наблюдался переток заемщиков в МФО. Число их клиентов достигло 13,8 млн человек (+1,7 млн за полгода)», — отмечается в документе.

По данным ЦБ, число граждан, имеющих займы в микрофинансовых организациях (МФО), выросло за полгода в 2025 году на 1,7 млн, а за этот год показатель вырос на 3,2 млн человек.

При этом количество заемщиков, имеющих кредит в банке, наоборот, снизилось — на 0,8 млн человек за полгода. А число заемщиков банков и микрофинансовых организаций (МФО) в первом полугодии 2025 года также снизилось — на 0,2 млн и составило 49,7 млн человек.

Общая задолженность по кредитам и займам за первую половину этого года также снизилась — на 0,2 трлн рублей и составила 37,8 трлн рублей. При этом задолженность заемщиков, имеющих займы в МФО, выросла на 1,1 трлн рублей за полгода, до 6,1 трлн рублей.

Кроме того, задолженность заемщиков, имеющих три кредита и более, снизилась за полгода на 0,4 трлн, до 18 трлн рублей. Однако на них все еще приходится около половины общей задолженности (49%), отметил регулятор. 

Банк России зафиксировал резкий рост выдач займов кредитными потребительскими кооперативами (КПК) в третьем квартале 2025 года. Объем новых ссуд увеличился на 35% по сравнению с предыдущим кварталом и почти в семь раз к аналогичному периоду прошлого года, составив 16,9 млрд рублей.

Всего за девять месяцев КПК выдали 42,4 млрд рублей, при этом совокупный портфель остался почти неизменным — 47 млрд рублей. Высокая оборачиваемость займов объясняет, почему рост выдач не отразился на портфеле. Количество пайщиков кооперативов увеличилось до 498 тыс., несмотря на сокращение числа КПК в реестре ЦБ с начала года на 810, до 552 шт.

Рост активности связан с миграцией клиентов МФО в КПК. Регулирование микрофинансовых организаций ужесточилось: введены макропруденциальные лимиты и обязательная проверка самозапрета заемщика. Связанные с МФО кооперативы обеспечили почти половину роста клиентской базы. Банк России отмечает, что новые выдачи чаще осуществляются за счет целевого финансирования КПК, что снижает риски для пайщиков.

Роман Макаров, генеральный директор ПАО МФК «Займер»:

Мы меняем статус компании «Займер» с МФК на МКК с целью адаптации к грядущему введению идентификации заемщиков с помощью биометрии. Согласно принятому законодательству, эта мера вступает в силу для компаний со статусом МФК с 1 марта 2026 года, а для компаний со статусом МКК – с 1 марта 2027 года. По единогласному мнению экспертов рынка, Единая биометрическая система (ЕБС) к весне 2026 года не будет готова к широкому использованию бизнесом для массовой идентификации граждан Российской Федерации, поскольку объем данных, содержащихся в ней, недостаточен для обеспечения нужд микрофинансового рынка, обслуживающего почти 15 млн россиян.