Финаме
БКС Мир Инвестиций0,030150028
справедливая тек цена втб при равной доходности со сбером за полгода мсфо
| Число акций ао | 26 849 669 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 060,8 млрд |
| Опер.доход | 1 105,7 млрд |
| Прибыль | 432,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 2,5 |
| P/B | 0,5 |
| ЧПМ | 3,1% |
| Див.доход ао | 0,0% |
ВТБ акции
0.02009₽ +1.36%
-
Ну и что в итоге можно сказать про ВТБ — ничего хорошего и квартальный отчет по МСФО это наглядно показывает. И рынок реагирует на это соответственно. Индекс Мосбиржи растет, акции ВТБ падают (хотя, казалось бы падать ниже уже некуда). Вспоминается фраза: «здесь дна нет»
Собственно говоря, проблемы ВТБ (вернее акционеров) стабильны- это привилегированные акции по которым нужно платить дивиденды, но которые не торгуются на рынке… Т.е. как бы нам не хотелось, а высоких дивидендов в обозримом будущем не видать.
А тут еще и чистая прибыль упала, причем упала аж на 30% как по сравнению с 1 кварталом 2019 г., так и по сравнению со 2 кварталом 2018. Зато выросли расходы на персонал, не много не мало, а чуть меньше 10%. Спрашивается за какие такие заслуги?
Смотря на показатели ВТБ, уместно задать себе вопрос — ВТБ или СБЕР? Ответ напрашивается сам собой.
Dur, заслуги эти не кого не волнуют, девальвация не отыграна это факт, справедливая цена 8к. ответ напрашивается самим собой что брать=)половина сойдет на 5к, кто то на 6к, а 8 будет уже без них.3) На дивы по Обычке 52% от 71,5 млрд руб = 37,180 млрд руб откуда инфа что 52% на обычку? там на префы тогда выходит уж очень больно жирно
snbike,
Прежде чем задавать глупые вопросы откройте див историю выплат ВТБ и сами все увидите, и поймете.
По поводу жирности выплат дивидендов на префа ВТБ
Уставняк ВТБ
Обычка = 129,605 млрд руб
Префа 1-го типа = 214,038 млрд руб
Префа 2-го типа = 307,391 млрд руб.
https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/akcii-i-dividendy/tipy-akcij-i-listingi/
Теперь, вероятно, поймете как распределяются дивы в ВТБ.
Поэтому ВТБ и распределяет дивы так, от Общего процента направленного на дивы => 50-52% на Обычку, а 48-50% на Префа.
Марэк, Таак теперь разбираемся лучше, по ссылке переходим на вкладку дивиденды, например за 17й год, где прибыль МСФО была 120 лярдов. Рсбу щас глянул 101лярд, выплаты по обычке 44 лярда на префы 27 лярдов т.е. меньше 50% + за каким то на странице указан % от прибыли по РСБУ.
Т.е. при прибыли в 120 лярдов у тебя получается что дивы больше чем если будет 143 лярда и 50% если с них заплатят… а не 44% (в принципе можно рсбу с мсфо приравнять 20 лярдов не крюк)- Ну и что в итоге можно сказать про ВТБ — ничего хорошего и квартальный отчет по МСФО это наглядно показывает. И рынок реагирует на это соответственно. Индекс Мосбиржи растет, акции ВТБ падают (хотя, казалось бы падать ниже уже некуда). Вспоминается фраза: «здесь дна нет»
Собственно говоря, проблемы ВТБ (вернее акционеров) стабильны- это привилегированные акции по которым нужно платить дивиденды, но которые не торгуются на рынке… Т.е. как бы нам не хотелось, а высоких дивидендов в обозримом будущем не видать.
А тут еще и чистая прибыль упала, причем упала аж на 30% как по сравнению с 1 кварталом 2019 г., так и по сравнению со 2 кварталом 2018. Зато выросли расходы на персонал, не много не мало, а чуть меньше 10%. Спрашивается за какие такие заслуги?
Смотря на показатели ВТБ, уместно задать себе вопрос — ВТБ или СБЕР? Ответ напрашивается сам собой. 
И еще, по поводу жирности выплат дивидендов на префа ВТБ
Уставняк ВТБ
Обычка = 129,605 млрд руб
Префа 1 типа = 214,038 млрд руб
Префа второго типа = 307,391 млрд руб.
Теперь, вероятно, поймете как распределяются дивы в ВТБ.
Марэк, для этого и приняли принцип равнодоходности. По текущим котировкам — действительно примерно пополам. В случае роста обычки — на обычку дивиденд будет увеличиваться.
за 2017 год: 44,8 млрд. на обычку, 28,8 млрд. на преф.
за 2018 год: 14,2 млрд. на обычку, 12,7 млрд. на преф.
3) На дивы по Обычке 52% от 71,5 млрд руб = 37,180 млрд руб откуда инфа что 52% на обычку? там на префы тогда выходит уж очень больно жирно
snbike,
Прежде чем задавать глупые вопросы откройте див историю выплат ВТБ и сами все увидите, и поймете.
По поводу жирности выплат дивидендов на префа ВТБ
Уставняк ВТБ
Обычка = 129,605 млрд руб
Префа 1-го типа = 214,038 млрд руб
Префа 2-го типа = 307,391 млрд руб.
https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/akcii-i-dividendy/tipy-akcij-i-listingi/
Теперь, вероятно, поймете как распределяются дивы в ВТБ.
Поэтому ВТБ и распределяет дивы так, от Общего процента направленного на дивы => 50-52% на Обычку, а 48-50% на Префа.у меня 0,5 копеек выходит по твоим данным, как считал?
snbike,
ВТБ из всей прибыли направляемой на дивиденды, на обычку отдает 50-52%.
1) Прогнозная прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб
2) На дивиденды направят 50% от прибыли = 71,5 млрд руб.
3) На дивы по Обычке 52% от 71,5 млрд руб = 37,180 млрд руб
4) 37,180 млрд руб: 12 960 541 337 338 об.акций = 0,0028687 руб/ао.
Марэк,
3) На дивы по Обычке 52% от 71,5 млрд руб = 37,180 млрд руб откуда инфа что 52% на обычку? там на префы тогда выходит уж очень больно жирно- у меня 0,5 копеек выходит по твоим данным, как считал?
snbike,
ВТБ из всей прибыли направляемой на дивиденды, на обычку отдает 50-52%.
1) Прогнозная прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб
2) На дивиденды направят 50% от прибыли = 71,5 млрд руб.
3) На дивы по Обычке 52% от 71,5 млрд руб = 37,180 млрд руб
4) 37,180 млрд руб: 12 960 541 337 338 об.акций = 0,0028687 руб/ао. - ВТБ - Прибыль мсфо 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г). Прогноз величины дивидендов за 2019г
ВТБ – мсфо
Прибыль 6 мес 2016г: 15,4 млрд руб
Прибыль 2016г: 51,6 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 27,6 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 57,9 млрд руб (+276% г/г)
Прибыль 9 мес 2017г: 75,3 млрд руб
Прибыль 2017г: 120,1 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 55,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 99,8 млрд руб (+72% г/г)
Прибыль 9 мес 2018г: 139,7 млрд руб
Прибыль 2018г: 178,8 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 46,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г)
Прибыль 2019г: 143 млрд руб — Прогноз
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/Прогноз величины дивидендов ВТБ ао, за 2019г:
ВТБ – 12 960 541 337 338 Обыкновенных акций.
Прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб.
Исходим из того, что на дивы направят 50% от прибыли мсфо.
Дивы за 2019г по обычке 0,0028687 руб (чистая див доходность 6,17% — по текущей).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ВТБ 2 кв 2019 МСФО. Вопрос веры.Самое важное из отчета.
Чистая прибыль в первом полугодии 2019 года сократилась на 23,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 76,8 млрд рублей на фоне сужения чистой процентной маржи и отрицательной динамики прочих операционных доходов.
До целевых 200 млрд еще далеко.
По году еще более заметно:
Авто-репост. Читать в блоге >>>Прибыль мсфо 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г).
Прогноз величины дивидендов за 2019г.
ВТБ – мсфо
Прибыль 6 мес 2016г: 15,4 млрд руб
Прибыль 2016г: 51,6 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 27,6 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 57,9 млрд руб (+276% г/г)
Прибыль 9 мес 2017г: 75,3 млрд руб
Прибыль 2017г: 120,1 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 55,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 99,8 млрд руб (+72% г/г)
Прибыль 9 мес 2018г: 139,7 млрд руб
Прибыль 2018г: 178,8 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 46,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г)
Прибыль 2019г: 143 млрд руб - Прогноз
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/
Прогноз величины дивидендов ВТБ ао, за 2019г:
ВТБ – 12 960 541 337 338 Обыкновенных акций.
Прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб.
Исходим из того, что на дивы направят 50% от прибыли мсфо.
Дивы за 2019г по обычке 0,0028687 руб (чистая див доходность 6,17% — по текущей).
Марэк, У меня 0,00336 руб 7,23% после вычета налогов получилось (50% выплат по твоей прибыли)дурдом с втб какой-то
Прибыль мсфо 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г).
Прогноз величины дивидендов за 2019г.
ВТБ – мсфо
Прибыль 6 мес 2016г: 15,4 млрд руб
Прибыль 2016г: 51,6 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 27,6 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 57,9 млрд руб (+276% г/г)
Прибыль 9 мес 2017г: 75,3 млрд руб
Прибыль 2017г: 120,1 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 55,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 99,8 млрд руб (+72% г/г)
Прибыль 9 мес 2018г: 139,7 млрд руб
Прибыль 2018г: 178,8 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 46,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г)
Прибыль 2019г: 143 млрд руб — Прогноз
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/
Прогноз величины дивидендов ВТБ ао, за 2019г:
ВТБ – 12 960 541 337 338 Обыкновенных акций.
Прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб.
Исходим из того, что на дивы направят 50% от прибыли мсфо.
Дивы за 2019г по обычке 0,0028687 руб (чистая див доходность 6,17% — по текущей).
Марэк,
а как же привелигированные акции?
snbike,
у меня 0,5 копеек выходит по твоим данным, как считал?Прибыль мсфо 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г).
Прогноз величины дивидендов за 2019г.
ВТБ – мсфо
Прибыль 6 мес 2016г: 15,4 млрд руб
Прибыль 2016г: 51,6 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 27,6 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 57,9 млрд руб (+276% г/г)
Прибыль 9 мес 2017г: 75,3 млрд руб
Прибыль 2017г: 120,1 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 55,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 99,8 млрд руб (+72% г/г)
Прибыль 9 мес 2018г: 139,7 млрд руб
Прибыль 2018г: 178,8 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 46,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г)
Прибыль 2019г: 143 млрд руб — Прогноз
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/
Прогноз величины дивидендов ВТБ ао, за 2019г:
ВТБ – 12 960 541 337 338 Обыкновенных акций.
Прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб.
Исходим из того, что на дивы направят 50% от прибыли мсфо.
Дивы за 2019г по обычке 0,0028687 руб (чистая див доходность 6,17% — по текущей).
Марэк,
а как же привелигированные акции?Прибыль мсфо 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г).
Прогноз величины дивидендов за 2019г.
ВТБ – мсфо
Прибыль 6 мес 2016г: 15,4 млрд руб
Прибыль 2016г: 51,6 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 27,6 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 57,9 млрд руб (+276% г/г)
Прибыль 9 мес 2017г: 75,3 млрд руб
Прибыль 2017г: 120,1 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 55,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 99,8 млрд руб (+72% г/г)
Прибыль 9 мес 2018г: 139,7 млрд руб
Прибыль 2018г: 178,8 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 46,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г)
Прибыль 2019г: 143 млрд руб - Прогноз
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/
Прогноз величины дивидендов ВТБ ао, за 2019г:
ВТБ – 12 960 541 337 338 Обыкновенных акций.
Прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб.
Исходим из того, что на дивы направят 50% от прибыли мсфо.
Дивы за 2019г по обычке 0,0028687 руб (чистая див доходность 6,17% — по текущей).Ну что, кто мне там минус ставил, какие будут комментарии?
А что тебе не понравилось в отчете я не пойму? Средства клиентов выросли. % (после резерва) и комиссионные доходы выросли. Трейдинг и страховой бизнес подвели, бывает, в другой раз будет прибыль, в трейдинге нет тенденции точно. P\E 4 после плохого! отчета даже 3,7 если точно, 3,7 Карл!!! это 9% дд при 33% выплате. (знаю втб дивами не славится фиг заплатит, но все же)
Пы.Сы хотя сам я в июне продал втб по 0,04 нафиг, муть какая то с дивами вечно у них. Хрен посчитаешь… я помучился, по моим подсчетам 50 млрд (около 33% выплата) дивов это 0,00235 на акцию по текущим катеровкам это 5,7%. 50% выплата это 8,5% дд. фигня какая то короче а не 9% с 33% выплат… Я не понимаю нафиг этот втб) И если по див выплатам считать из расчета 100% прибыли то П\Е уже 5,6шо за махинации товарищи я не понимаю
Китай откажется от доллара вслед за Россией
долг.рф/news/economy/kitay_otkazhetsya_ot_dollara_vsled_za_rossiey/
Комментируем отчеты МСФО!
Сегодня вышли 2 отчета, которые заслуживают внимания!
- Газпромнефть
- ВТБ
ВТБ: https://smart-lab.ru/chat/?x=1906
Газпромнефть: https://smart-lab.ru/chat/?x=1922
Пишите своё мнение по отчетам — автор лучших комментариев дня к каждому отчету зарабатывает 500 рублей. Почему бы не совместить полезное с полезным?:) Спасибо всем, кто участвует! На прошлой неделе наградили 7 человек от 500 до 1500 рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>В отчетности рсбу применили бухгалтерскую хитрость, уменьшили налог на прибыль на отложенный налог на прибыль, стр. 51202 отчета => на сумму 59,296 млрд руб.
Марэк, ну и? Вы то зачем обратную операцию делаете?
Value, Отложенный это не отменённый, рано или поздно его придётся заплатить, я только не пойму где Марэк это раскопал
ZaPutinNet, у бухгалтера должны быть основания, чтобы так делать.
Value, Просто они говнари. Вот даже взять недавнюю сделку по докупке акций ПИКа — на кой чёрт им доля 23%, почему не 25%? Ведь 25% это уже их определённой силой голоса наделяет, почему не дотянули эти сраные 2%. Зачем Теле2 продают — выгодный развивающийся проект продают — кто так делает. Непрофильный? А стройка и зерно — профильные? Про Магнит можно ещё вспомнить, по каким ценам они его покупали? 4660. Государство ни за что не отвечает — вот и ВТБ, как представитель государства, тоже на всё болт ложил (клал — кому как угодно)
ZaPutinNet, я думаю, они не всегда свободны в решениях. Есть контролирующий акционер со своими интересами.В отчетности рсбу применили бухгалтерскую хитрость, уменьшили налог на прибыль на отложенный налог на прибыль, стр. 51202 отчета => на сумму 59,296 млрд руб.
Марэк, ну и? Вы то зачем обратную операцию делаете?
Value, Отложенный это не отменённый, рано или поздно его придётся заплатить, я только не пойму где Марэк это раскопал
ZaPutinNet, у бухгалтера должны быть основания, чтобы так делать.
Value, Просто они говнари. Вот даже взять недавнюю сделку по докупке акций ПИКа — на кой чёрт им доля 23%, почему не 25%? Ведь 25% это уже их определённой силой голоса наделяет, почему не дотянули эти сраные 2%. Зачем Теле2 продают — выгодный развивающийся проект продают — кто так делает. Непрофильный? А стройка и зерно — профильные? Про Магнит можно ещё вспомнить, по каким ценам они его покупали? 4660. Государство ни за что не отвечает — вот и ВТБ, как представитель государства, тоже на всё болт ложил (клал — кому как угодно)В отчетности рсбу применили бухгалтерскую хитрость, уменьшили налог на прибыль на отложенный налог на прибыль, стр. 51202 отчета => на сумму 59,296 млрд руб.
Марэк, ну и? Вы то зачем обратную операцию делаете?
Value, Отложенный это не отменённый, рано или поздно его придётся заплатить, я только не пойму где Марэк это раскопал
ZaPutinNet, у бухгалтера должны быть основания, чтобы так делать.
ВТБ - факторы роста и падения акций
- Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет (02.06.2019)
- С июля банк работает в прибыль, убытки остались в 2022 году (14.03.2023)
- Допэмиссия должна решить все проблемы с достаточностью капитала. Дальше курс на восстановление прибыли. (14.03.2023)
- Купленные Открытие и РНКБ вместе зарабатывали 80 млрд руб. чп в 2021 году (+23% к ЧП ВТБ в 2021 году). (14.03.2023)
- При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды (17.03.2017)
- Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки. (22.03.2017)
- Участники рынка могут опасаться, что повышение процентных ставок вызовет снижение спроса на кредиты со стороны физических лиц (29.10.2021)
- Банк пользуется всеми послаблениями ЦБ, дивидендов здесь можно ожидать годами. (14.03.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВТБ - описание компании
ВТБ — второй по размеру активов банк в России. Является системно значимым банком, основным акционером является государство в лице РФФИ (60,9%).1 Допэмиссия 1К2023 = 149 млрд руб
2 Допэмиссия 2К2023 = 93,8 млрд руб
Головной банк группы ВТБ, в которую входят: ВТБ, ВТБ 24, Банк Москвы, Почта банк, Мосводоканалбанк, Транскредитбанк, ВРБ Москва, Еврофинанс Моснарбанк, Банк ВТБ Северо-Запад. В состав группы также входят банки -нерезиденты: ВТБ Банк (Украина), ВТБ Беларусь (Беларусь), ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), ЗАО «Банк ВТБ (Армения)», Vietnam-Russia Joint Venture Bank, Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd., ОАО Банк ВТБ (Азербайджан), Banco VTB-Africa S.A., АО «Банк ВТБ (Грузия)», ВТБ Банк (Франция), АО ВТБ Банк (Германия), ВТБ Банк (Австрия) АГ. Также имеются филиал в Китае и Индии.
В октябре 2015 года получил статус члена Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange, SGE) с правом участия в торгах на международном отделении биржи в зоне свободной торговли Шанхая.
Уставный капитал ВТБ составляет 651,34 млрд руб.
12,96 трлн обыкновенных акций (на 130 млрд руб по номиналу), из которых 60,935% принадлежат Росимуществу.
Также в уставный капитал входят 21,404 триллиона привилегированных акций (на 214 млрд руб), принадлежащих Минфину РФ.
АСВ принадлежат 3,074 триллиона привилегированных акций типа А (на 307,4 млрд руб), или 47,2% уставного капитала ВТБ.
Обыкновенные акции составляют лишь 1/3 уставного капитала ВТБ:
Обыкновенные акции ВТБ торгуются на Московской Бирже, а также на LSE в виде ГДР.
1 ГДР на акции ВТБ эквивалентен 2000 обыкновенных акций.
ВТБ является акционером следующих компаний:
✅Группа ПИК == 23,05%
✅
✅
✅
✅
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
