У меня расклад очень простой. Чистая прибыль Сбербанка за 2018 — 832 млрд. На дивы — 43,5%.
В планах на следующие дивы 50% и прибыль 1 трлн. Дивы этого года 16 р. Следующие — соответственно = делим на 43,5 и умножаем на 50, дальше делим на 832 и умножаем на 1000. Итого выходим на дивы 22,10р.
Нормальной доходностью для сбера считаю 7%. Соответственно по сберу выхожу на стоимость 315 р.
315/234 получаю рост к следующим дивам в районе 35%
По ВТБ расклад сложнее, но если исходить пусть из 8% на дивы и 100 млрд. на дивы, то скорее
вырисовывается 0,446 при цене 5,5 копеек. А это уже где то 47-48% с текущих. Так что потенциал несколько повыше. А уж если голову поменяют, то потенциал вообще вырастает.
Правда я спекулянт и я во фьючах, а не в акциях. Но потенциал роста на мой взгляд гораздо выше потенциала на снижение.