ТГК-1 акции

Электромонтёр, Фортум хочет выкупа своей доли по высокой цене за свои акции, на уровне допэмиссии ТГК-1 в 2007 году $0.0012 (0,035 руб.)

andy cha,
Понял. В принципе идея рабочая. Вероятность небольшая. При такой цене Газпрому весь фрифлоат к выкупу предъявят. Сомневаюсь, что оно им надо, с премией 150% к рынку 49% акций компании выкупать и идти на делистинг. Денег на это больше 70млрд р потребуется, а профит не очевиден. Контрольный пакет и так у них.
Но могут в принципе, у богатых свои причуды, всё равно деньги в Газпроме не считают.

andy cha, Фортум пока только хочет купить Юнипер — но немцы вроде как против, слишком мало предлагают :) И даже если сделка состоится, вряд ли фортум будет продавать ТГК-1, зачем ему терять блокирующую долю в прибыльной компании, в которой прошла основная инвест программа? Имхо с долговой нагрузкой после покупки юнипер они справятся без продажи тгк-1.

зачем ему терять блокирующую долю в прибыльной компании, в которой прошла основная инвест программа? Имхо с долговой нагрузкой после покупки юнипер они справятся без продажи тгк-1.

andy cha, Фортум пока только хочет купить Юнипер — но немцы вроде как против, слишком мало предлагают :) И даже если сделка состоится, вряд ли фортум будет продавать ТГК-1, зачем ему терять блокирующую долю в прибыльной компании, в которой прошла основная инвест программа? Имхо с долговой нагрузкой после покупки юнипер они справятся без продажи тгк-1.

Во-вторых, это вообще смешно, Фортум покупает у Газпрома.

Электромонтёр, наоборот, Фортум продаёт свою долю Газпрому. Кэш нужен, и мощностей Юнипро вполне достаточно

andy cha, а в чём профит для держателей тгк-1? Если присоединять будут, значит увеличат уставный капитал тгк, сделают доп.эмиссию акций и оплатят её имуществом Фортума.
Подобное уже проходили в этом году в Ленэнерго, присоединили городские сети. На котировки Ленэнерго это не повлияло.

Во-вторых, это вообще смешно, Фортум покупает у Газпрома.

Электромонтёр, ну вообщем приснопамятная Аленка (которая и запустила этот Протон 2М) не совсем с тобой согласна.Основная идея- это M&A, который по идее должен состояться от финской Фортум к Газпрому, если этот вариант не прокатит, то есть запасной вариант в виде увеличения в 4 квартале EBITDA LTM более 20 ярдов, что ускорит делевиридж и может дать апсайд в акции до 35%.

not iron яй-цы. А что, в генерирующих нынче дивиденды не нужны стали? При прогнозе за 2017г от 0.05 до 0.1коп (в зависимости от отчислений на инвестпрограмму) и уже на 100% неизбежном снижении дивидендов с 2020г (там каждый год будет оканчиваться один из ДПМ и выручка будет гэпом падать), вплоть до полного прекращения выплат дивидендов к середине 20-х годов.
Кто из долгосрочных инвесторов возьмёт бумагу с перспективой стать Россетью-2 (8 лет без дивидендов)?

Вынос на растущих объемах продолжается!

Тимофей Мартынов, сам удивляюсь.
Просчитал тут в выходные по ней. Даже если дадут на дивы 50% ЧП МФСО, дивиденд получается 0.001р. Это 7% годовых при текущей цене.
Могут и не дать столько, инвестпрограмма большая, это ведь дочка Газпрома.

Драйверов роста на следующие годы нет, ведь через 2 года начнут заканчиваться выплаты по первым ДПМ, начавшиеся в 2009г (там срок 10лет). ДПМ — это искусственно завышенный в несколько раз приказом государства тариф, чтоб за 10лет отбить затраты на строительство энергоблока. Без ДПМ генерация глубоко убыточна, так как у нас её избыток и на конкурентном рынке складываются цены ниже себестоимости.

По прогнозам минэнерго, снижение энергопотребления в стране продолжится ещё год, затем 2-3 года стагнации, только через 5 лет небольшой рост. А генерации уже сейчас на 20% больше необходимого, и ещё вводят.

Электромонтёр, инвесторы так не покупают. Думаю сугубо спекуляции

На Алёнке инвест-идею выложили по ТГК-1

На Алёнке инвест-идею выложили по ТГК-1

Москва. 12 сентября. ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания (ИК) «Ренессанс Капитал» пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре ИК.
По итогам переоценки для акций «ТГК-1» (MOEX: TGKA) была повышена рекомендация с «продавать» до «держать».
В то же время для акций «Мосэнерго» (MOEX: MSNG) аналитики понизили рекомендацию с «покупать» до «держать».
Рекомендация «покупать» была подтверждена экспертами ИК для акций «Интер РАО ЕЭС» (MOEX: IRAO), «Юнипро» (MOEX: UPRO), «Энел Россия» (MOEX: ENRU), а также бумаг «ОГК-2» (MOEX: OGKB)(таргет прайс 0,75) и «РусГидро» (MOEX: HYDR).
[img] savepic.net/9918732.png [/img]

Мы считаем, что рынок будет ждать более подробной информации по этому вопросу. Российские генераторы практически соревнуются друг с другом, кто быстрее войдет в проекты возобновляемой энергетики, капзатраты на которые окупаются за счет 15-летнего механизма ДПМ, поскольку такие проекты могут помочь сгладить неблагоприятный эффект истечения договоров на поставку мощности в тепловой генерации на финансовые показатели компаний в перспективе.

Мы считаем, что телеконференция в целом соответствовала ожиданиям рынка. НЕЙТРАЛЬНО для акций компании.

Росту выручки способствовало увеличение объемов реализации мощности на КОМ и доходов от поставок мощности по проектам в рамках ДПМ, а также экспортных поставок с каскада Вуоксинских ГЭС. Увеличение EBITDA было меньше, чем выручки, что стало причиной сокращения маржи. Такая динамика была связана с опережающим ростом операционных расходов ТГК-1 из-за увеличения издержек на покупку топлива.