Финаме
БКС Мир ИнвестицийСегодня вышел отчет ТГК-1 за 2020 год по МСФО.
1. Выручка снизилась на 8.6%.
2. EBITDA снизилась на 3%.
3. Операционные расходы снизились на 10.1%.
4. Чистая прибыль выросла на 3.3%.
В целом отчет хороший. Компания смогла затянуть пояса и, несмотря на тяжелый ковидный год, за счет снижения операционных
расходов даже смогла нарастить чистую прибыль. Ожидаемая дивидендная доходность составляет 0.11 рубля на акцию, что по текущим
ценам дает дивиденды на уровне 9.5% годовых. Это очень высокие дивиденды, так что не случайно сегодня акции компании находятся
среди лидеров роста нашего рынка.
| Число акций ао | 3 854 341 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 25,1 млрд |
| Выручка | 72,5 млрд |
| EBITDA | 14,7 млрд |
| Прибыль | 7,2 млрд |
| Дивиденд ао | 0,00083 |
| P/E | 3,5 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 2,4 |
| Див.доход ао | 12,8% |
| ТГК-1 Календарь Акционеров | |
| 07/07 TGKA: последний день с дивидендом 0.000828802 руб | |
| 08/07 TGKA: закрытие реестра по дивидендам 0.000828802 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ТГК-1 акции
0.006508₽ +1.69%
-
Бумаги ТГК-1 обеспечат привлекательную дивидендную доходность на уровне 9,5% - Промсвязьбанк
ТГК-1 в 2020 году увеличила чистую прибыль по МСФО на 3,3%. Выручка ТГК снизилась на 8,6%.
Снижение выручки обусловлено сокращением выработки и падением цен на электроэнергию на фоне теплой погоды в начале 2020 года, а также пандемии коронавируса.
В условиях слабой конъюнктуры компания оптимизировала операционную деятельность, что позволило добиться умеренного снижения EBITDA. На динамику чистой прибыли повлияло в том числе снижение финансовых расходов.
Ожидаем, что компания направит на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО, что обеспечивает привлекательную доходность для акций ТГК-1 на уровне 9,5%.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отчет по МСФО ТГК-1 за 20г:
Прибыль составила 8,2 млрд.рублей, увеличившись на 3,3%. Положительный эффект оказало, в том числе, снижение финансовых расходов.
Выручка компании уменьшилась на 8,6%. Снижение связано с ограничением работы предприятий и аномально теплой погоды в начале 2020г.
В ближайшие годы выручка от реализации мощности ТГК-1 будет под давлением из-за окончания срока ДПМ по введенным объектам, а эта доля составляет около 23% от общей выручки.
Компания только что прошла пик ДПМ выплат и теперь доходы компании неумолимо будут снижаться вплоть до 2024 года. ТКГ-1 сейчас это ровно тоже самое что Мосэнерго в 2017 году.
Прямо сейчас кажется, что у ТГК-1 все хорошо. Показатели немного снизились, но это можно списать на коронавирус, зато есть приличная ДД и стабильные показатели. Увы, ДПМ расцвет закончен. Теперь компании придется жить в суровых условиях российской генерации без стероидов с низкой прибылью и маржой. Все следующие денежные потоки будут сильно зависеть от тарифов, рост которых, в последнее время, не на много превышает инфляцию.
«Территориальная генерирующая компания №1» опубликовала отчет по МСФО за 2020 г.
ТГК- увеличила чистую прибыль на 3,3% — до 8,3 млрд руб
Выручка сократилась на 8,6% до 88,88 млрд.руб. против 97,25 млрд.руб. годом ранее.
EBITDA составила 23,22 миллиарда рублей против 27,66 миллиарда рублей на 31 декабря 2019 года, снизившись на 16%.
ТГК-1" в 2020 году снизила объем производства электрической энергии на 1,3% год к году — до 27 911,7 млн кВт∙ч, по сравнению с аналогичным показателем 2019 года.
Производство электроэнергии гидроэлектростанциями за год увеличилось на 13,5%, сопоставимая выработка электроэнергии на тепловых электростанциях «ТГК‑1» снизилась на 11,7%.
Объем отпуска тепловой энергии с коллекторов «ТГК-1», включая Мурманскую ТЭЦ, составил 23 046,9 тыс. Гкал, показав снижение на 4,7% относительно 2019 года.
По мультипликаторам компания оценена достаточно дешево: P/E = 5,3; P/S = 0,5; Net Debt/EBITDA = 2,7; EV/EBITDA = 2,73. Недооцененность по некоторым мультипликаторам отражает низкую рентабельность компании.
Большой простор для манипуляций и малая ликвидность делают акции ТГК-1, как представителя «десятого эшелона», очень рискованным активом, какими бы дешевыми они не казались по мультипликаторам.
ТГК-1 дивиденд за 2020 год
Вышел отчет по МСФО за 2020 год у TGKA, теперь более менее видна ближайшая развязка по дивидендам.
Здесь два варианта:
1) выплата 50% по РСБУ, как по див. политике это 0,0008-0,0009 руб. на акцию
2) выплата 50% по МСФО, как хочет Газпром от своих дочек это 0,0011 руб. на акцию
Итого от 7% до 10% дд к текущей цене
Авто-репост. Читать в блоге >>>
dazon, по моему доходность в 8-10% для актива без долгов и проблем, защищённого от инфляции и способного повышать цены… неплохо. + СПБ, Карелия и Мурманская область платёжеспособные и развивающиеся регионы, + у них я так понимаю примерно 50% энергии с ГЭС которые давно окупились.
ТГК-1 дивиденд за 2020 год
Вышел отчет по МСФО за 2020 год у TGKA, теперь более менее видна ближайшая развязка по дивидендам.
Здесь два варианта:
1) выплата 50% по РСБУ, как по див. политике это 0,0008-0,0009 руб. на акцию
2) выплата 50% по МСФО, как хочет Газпром от своих дочек это 0,0011 руб. на акцию
Итого от 7% до 10% дд к текущей цене
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В 2021 году показатели ГЭХ улучшатся за счет восстановления рынка электроэнергии - Промсвязьбанк
Компании ГЭХ представили финансовые отчеты по итогам 2020 года по МСФО, которые в целом оказались на уровне ожиданий рынка. Компании продемонстрировали снижение выручки на фоне сокращения выработки электроэнергии и слабой ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ), однако оптимизация операционной деятельности позволила повысить рентабельность.
Выручка Мосэнерго за отчетный период составила 146,4 млрд руб. (-6,2% г/г), EBITDA – 30,5 млрд руб. (+23,9% г/г), чистая прибыль – 8,0 млрд руб. (-16,2% г/г).
Выручка ТГК-1 за отчетный период составила 88,9 млрд руб. (-8,6% г/г), EBITDA – 21,9 млрд руб. (-2,5% г/г), чистая прибыль – 8,3 млрд руб. (+3,3% г/г).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Выработка электроэнергии ТГК-1 на 21 г запланирована в объеме 12-13 миллиардов кВт.ч
в ходе телефонной конференции ТГК-1 рассказали:
По выработке электроэнергии у нас традиционно по гидроэлектростанциям примерно 12-13 миллиардов кВт.ч, соответственно, в этом диапазоне у нас ожидается план на текущий год
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Прибыль Группы ТГК-1 за 20 г МСФО +3,3%
По итогам 2020 года консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, уменьшилась на 8,6% по сравнению с аналогичным показателем 2019 года и составила 88 млрд 889 млн рублей. На снижение выручки от реализации электрической и тепловой энергии оказали влияние аномально высокие температуры в течение отопительного периода 2020 года, снижение потребления электроэнергии в связи с введенными ограничительными мерами в работе предприятий и организаций.
Сопоставимые операционные расходы Группы снижены на 10,1%, составив 76 млрд 913 млн рублей, в основном в связи с сокращением расходов на топливо и покупную электроэнергию и мощность на фоне снижения объемов производства.
Операционная прибыль Группы сократилась до 10 млрд 824 млн рублей, показатель EBITDA составил 21 млрд 935 млн рублей. Прибыль за период составила 8 млрд 253 млн рублей, увеличившись на 3,3%. На динамику данного показателя повлияло в том числе снижение финансовых расходов.
сообщение
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ТГК-1 и ОГК-2 среднесрочная идея
Не все идеи приносят желаемый результат, надо быть к этому готовым.
На текущий момент у меня есть убыточная позиция (-13%), потому что пожадничал.
Как обстояли дела:
1) была программа ДПМ, которая предусматривала повышенные платежи за энергию;
2) были компании которые были включены в нее;
3) были четкие временные рамки, когда и что должно заработать;
Есть для этого замечательная картинка, которая больше покажет, чем я словами:
По ней видно что пик выплат будет на 2021 год, т.е. макс дивиденд мы должны были увидеть в 2022 году, но рынок всегда идет на шаг впереди (но это не точно). Скорее всего, инвесторы начали заранее продавать бумагу, так как добавился фактор ковида и спрос на энергию упал, что в свою очередь не оставил возможности на шикарный дивиденд в 2021 году, к тому же перестали платить за 240 МВт, в этом году перестанут платить еще за 665 МВт, то есть после 2022 года на большие дивиденды рассчитывать не стоит, инвесторы скорее всего это заложили еще год назад. Должны возрасти цены на КОМ, но сгладить финансовый эффект от перехода с ДПС не смогут.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
dazon, Автор поста, так ваш вывод какой? покупать? и сколько % от портфеля У меня например более всего в российском портфеле акций Русгидро Что посоветуетес ТГК 1 на ближайшие 3 месяца?- ТГК-1 и ОГК-2 среднесрочная идея
Не все идеи приносят желаемый результат, надо быть к этому готовым.
На текущий момент у меня есть убыточная позиция (-13%), потому что пожадничал.
Как обстояли дела:
1) была программа ДПМ, которая предусматривала повышенные платежи за энергию;
2) были компании которые были включены в нее;
3) были четкие временные рамки, когда и что должно заработать;
Есть для этого замечательная картинка, которая больше покажет, чем я словами:
По ней видно что пик выплат будет на 2021 год, т.е. макс дивиденд мы должны были увидеть в 2022 году, но рынок всегда идет на шаг впереди (но это не точно). Скорее всего, инвесторы начали заранее продавать бумагу, так как добавился фактор ковида и спрос на энергию упал, что в свою очередь не оставил возможности на шикарный дивиденд в 2021 году, к тому же перестали платить за 240 МВт, в этом году перестанут платить еще за 665 МВт, то есть после 2022 года на большие дивиденды рассчитывать не стоит, инвесторы скорее всего это заложили еще год назад. Должны возрасти цены на КОМ, но сгладить финансовый эффект от перехода с ДПС не смогут.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Почему падаем?
Кристина Кормич, «набивают» цену перед отчетом 12 числа. Имейте терпение.
Сегодня вышли финансовые результаты ТГК-1 за 2020 год по РСБУ.
По итогам года:
1. Выручка упала на 7.4%.
2. Валовая прибыль упала на 15.9%.
3. Чистая прибыль упала на 28.4%.
Отчет вышел слабый, тем не менее, бумага торгуется лучше рынка. Видимо, несмотря на слабость финансовых
показателей ТГК-1, ожидания были еще ниже.
AlexChi, в общем и целом она торгуется не лучше рынка.
Видимо, несмотря на слабость финансовых
показателей ТГК-1, ожидания были еще ниже.
AlexChi, у меня иные предположения.
Весь позитив/негатив известен (кому положено) намного заранее до официального выхода отчетов. Соответственно, цена к выходу отчета уже давно всю информацию в себя включает. Это есть неорганизованный и коррумпированный рынок.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, в святой омериге конечно всё не так
Валерий Иванович, может. Не знаю.
Наши же законы пастухами пИсаны для стада. Сами живут они по иным понятиям, придерживаясь главенствующей цели — «стричь»!
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вам стоит больше путешествовать,
меньше глупостей писать будете
Валерий Иванович, «глупости» — это вам по НТВ показывают.
P/S/
Телевизор — пульт дистанционного управления телезрителем.
(В.Пелевин)
Видимо, несмотря на слабость финансовых
показателей ТГК-1, ожидания были еще ниже.
AlexChi, у меня иные предположения.
Весь позитив/негатив известен (кому положено) намного заранее до официального выхода отчетов. Соответственно, цена к выходу отчета уже давно всю информацию в себя включает. Это есть неорганизованный и коррумпированный рынок.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, в святой омериге конечно всё не так
Валерий Иванович, может. Не знаю.
Наши же законы пастухами пИсаны для стада. Сами живут они по иным понятиям, придерживаясь главенствующей цели — «стричь»!
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вам стоит больше путешествовать,
меньше глупостей писать будете
ТГК-1 - факторы роста и падения акций
- Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)
- 41% установленной мощности - это гидростанции, которые более рентабельны, чем тепловые станции (16.10.2023)
- Долговая нагрузка низкая, долг/EBITDA <1 с 2017 года (16.10.2023)
- Тепловые сети Санкт- Петербурга характеризуются высокой степенью износа, устанавливаемый городом тариф не покрывает затраты на модернизацию. ТГК1 требует поднять тариф на тепло на 40%, а власти СПб не дают. (02.11.2018)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022 года не осуществляется (16.10.2023)
- Снизилось электропотребление в Северо-Западном Фед.округе в 2023 году - падает выработка и у компании (16.10.2023)
- Не платит дивиденды за 2021 и 2022 годы, вероятно из-за "недружественного" акционера Fortum (16.10.2023)
- В 2021 году мощность, которую реализует ТГК-1 по ставкам ДПМ, должна резко сократиться почти вдвое, а с 2023 года почти обнулится (7% от пика 2018года) (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ТГК-1 - описание компании
Открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания № 1» (ТГК-1). ОАО «ТГК-1» является ведущим производителем электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России, а также второй в стране территориальной генерирующей компанией по величине установленной электрической мощности. Объединяет 54 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. 19 из них расположены за Полярным кругом.http://www.tgc1.ru/
55 станций
мощность: 6,9ГВт
Тепло: 14,36 ГКал/ч
50% станций — гидро
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
