Финаме
БКС Мир ИнвестицийТинькофф банк возвращается к первоначальному прогнозу по чистой прибыли
Чистая прибыль группы TCS (головная компания Тинькофф-банка) по МСФО за III квартал 2020 года составила 12,6 млрд руб., +30% г/г. За 9 месяцев чистая прибыль достигла 31,9 млрд руб., +27%/гг. В банке такой результат связывают с ростом клиентской базы и доходов от некредитного бизнеса. В частности, выручка от некредитной деятельности показала рост до 41% в структуре доходов TCS.
Группа вернулась к своему первоначальному прогнозу по чистой прибыли за 2020 году до «не менее 42 млрд руб.», который был скорректирован ранее из-за пандемии.
Чистый рост кредитного портфеля по году составит 10% — прогнозирует группа. Единственный сегмент, который сократился,— это портфель кредитов наличными: на 9,6%, до 49 млрд руб. Ожидается, что он будет расти медленнее.
Председатель правления Тинькофф-банка Оливер Хьюз:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 199 млн |
| Номинал ао | 3.639384 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 595,5 млрд |
| Опер.доход | 487,7 млрд |
| Прибыль | 80,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 7,4 |
| P/B | 2,1 |
| ЧПМ | 14,1% |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Тинькофф Банк | ТКС Холдинг Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Тинькофф Банк | ТКС Холдинг акции
2988₽ -1.14%
-
Ппц, Тинькофф Инвестиции:
2,4 млн клиентов на брокерке
активы 221 млрд
Теперь понятно почему активы банка так резко растут!
Это физики бабло на фонду принесли. И пока не слились, это входит в активы ТКС
Тимофей Мартынов, про активы Тинькофф не совсем так. В пассивы (и как результат активы) Группы входит только кэш на брокерских счетах клиентов. Купленные клиентами бумаги находятся за балансом.
Кроме технической коррекции, есть ещё причина по дивидендам. Как известно TCS Group рекомендовал дивиденды за 3 квартал 2020 года в размере $0,25 на ГДР. При текущем курсе дивиденд составляет 19,3 рублей на акцию, доходность выплаты 0,8%.
Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев 2,8%. Поэтому для инвесторов, которые ориентируются на дивиденды эти бумаги не проходят на дальнейшее удержание в портфеле. К тому же многие драйверы роста отыграны.- Лидер падения.
Спекулятивный отскок после продолжительного роста, несмотря на хороший отчёт. 
Ппц, Тинькофф Инвестиции:
2,4 млн клиентов на брокерке
активы 221 млрд
Теперь понятно почему активы банка так резко растут!
Это физики бабло на фонду принесли. И пока не слились, это входит в активы ТКС
Сегодня вышел отчет Тинькофф банка а 3 квартал 2020 года по МСФО.
Отчет просто отличный! Все выросло у Тинькофф Банка в 3 квартале 2020!
Чистая прибыль выросла на 23.5%
Активы банка выросли на 8.43%
Средства на депозитах выросли на 8.34%
все это по сравнению со 2 кварталом 2020 года. Рост по сравнению с 3 кварталом 2019 еще больше.
Тем удивительнее, что сегодня Тинькофф является лидером падения на фондовом рынке. Объяснить
это можно чисто спекулятивными причинами: или фиксация прибыли на выходе отчета, или просто
техническая коррекция после роста на 30% за последние 3 недели. Да, еще сегодня мы наблюдаем
некоторое ослабление рубля — это тоже минус для банков. Думаю, что падение рубля именно сегодня
наложилось с фиксацией прибыли после выхода отчета. Вот поэтому Тинькофф и падает так сильно.
Но фундаментально бумага выглядит очень хорошо, так что ее стоит подбирать на просадках.
AlexChi, двух зайцев одним постом захотели?)
Сегодня вышел отчет Тинькофф банка а 3 квартал 2020 года по МСФО.
Отчет просто отличный! Все выросло у Тинькофф Банка в 3 квартале 2020!
Чистая прибыль выросла на 23.5%
Активы банка выросли на 8.43%
Средства на депозитах выросли на 8.34%
все это по сравнению со 2 кварталом 2020 года. Рост по сравнению с 3 кварталом 2019 еще больше.
Тем удивительнее, что сегодня Тинькофф является лидером падения на фондовом рынке. Объяснить
это можно чисто спекулятивными причинами: или фиксация прибыли на выходе отчета, или просто
техническая коррекция после роста на 30% за последние 3 недели. Да, еще сегодня мы наблюдаем
некоторое ослабление рубля — это тоже минус для банков. Думаю, что падение рубля именно сегодня
наложилось с фиксацией прибыли после выхода отчета. Вот поэтому Тинькофф и падает так сильно.
Но фундаментально бумага выглядит очень хорошо, так что ее стоит подбирать на просадках.
Как-то все забыли про Тинькова...
… а тем временем, его яхта выходит в первое кругосветное плавание.
Это первая в мире яхта-ледокол. 77-метровую яхту спустили на воду в Нидерландах в начале июля. На судне предусмотрены два ангара для вертолетов, снегоходы, гидроциклы, подводный аппарат на три пассажира и лодка для дайвинга. Яхта вмещает до 12 гостей, не считая 24 членов экспедиционно-судовой команды и капитана. Для пассажиров есть два джакузи, причем одно на открытом воздухе, сауна и парилка, а также массажный кабинет и тренажерный зал. Расширенные топливные баки и системы сбора мусора позволяют яхте находиться в открытом море до 40 дней без необходимости заходить в порт. Яхта может развивать скорость до 14,5 узлов (примерно 26,9 км/ч) и может ходить на расстояния в 6000 морских миль (11 112 км).
А вот у Билла Гейтса яхта — водородная. Как говорится, о вкусах спорить глупо. Главное — сколько можешь откусить)))
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Надо поинтересоваться какой процент на остаток сейчас они мне там платят)
а то больно низкие процентные расходы у них)
в чем кайф брокерских счетов?
не надо платить % на остаток - Доходность кредитного портфеля падает вслед за ставками. За год -500бп
3кв2019 = 31,6%
3кв2020 = 26,8% - Под ковидным рестрактом находится не такая большая часть кредитов: 4,6 млрд руб в сумме
- Кредитный портфель = 346 ярдов.
Чтобы стереть всю прибыль квартальную, надо чтобы 3% кредитного портфеля ушли в NPL - NPL растет 5 кварталов подряд, что в общем не удивительно с такой экономической ситуацией:
smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/share_of_non_performing_loans/
- Так и есть, рентабельность активов постоянно падает.
Но было бы странно, если бы при таких процентных ставках она росла
Кстати у Сбера рентабельность активов 3,2%.
У ВТБ 1,3%
smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/roa/ - Тенденция к снижению доли кредитов в активах и рост облигаций.
Это должно приводить к снижению рентабельности активов.
В презе чето нигде не нашел отсылки на ROA.
ROA правильно считать как: прибыль LTM/текущие активы
42,8/725,6=5,9% - P/E (LTM) = 10 для такого растущего банка всё еще недорого...
если бы Тинькофф стоил 4000 руб/акция, я бы не удивился - Ну что, чистая прибыль рекордная и продолжает уверенно расти:
smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/net_income/
- Доля кэша = 43% от активов.
Это значит что у банка огромный запас прочности. - Доля кредитных карт в кредитном бизнесе = 60%.
В принципе цифра почти не изменилась за последние 2 года - За квартал +0,9 млн новых клиентов
Всего 12,1 млн.
7,6 млн юзеров в месяц мобильного приложения.
это в 6 раз больше месячной аудитории смартлаба - Что интересно?
Уже 41% выручки — не от кредитов
В 2019 году было 33%
Если убрать весь кредитный доход, компания все равно будет покрывать все свои операционные расходы за счет комиссий премий и т.п
Тинькофф Банк | ТКС Холдинг - факторы роста и падения акций
- История роста, постоянно растущие показатели (07.02.2020)
- Самая высокая рентабельность среди российских банков (10.08.2020)
- Доля некредитного бизнеса выше 50% - диверсификация и снижение риска (29.08.2022)
- Могут поставить рекорд по прибыли в 2023 году (20.10.2023)
- Страховой бизнес хорошо растет и уже входит в топ-10 в стране. (20.10.2023)
- Банк стоит дороже остальных по мультипликаторам (29.08.2022)
- Рост кредитного портфеля в 2022 году замедлился - соответственно рост тоже (29.08.2022)
- Кипрская компания под санкциями. (20.10.2023)
- Дивиденды пока маловероятны (20.10.2023)
- Качество кредитного портфеля в 2022 году снизилось и пока не восстановилось до уровней 2021 года. (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Тинькофф Банк | ТКС Холдинг - описание компании
Банк ТКС“class A” share a nominal value of $0.04/share and carrying one vote.
“class B” share a nominal value of $0.04/share and carrying 10 votes.
class A = 119,291,268
class B = 80,014,224
Total = 199,305,492
On 25 October 2013 the Group completed an IPO of its “Class A” ordinary shares in the form of global depository receipts (GDRs) listed on the London Stock Exchange plc.
On 2 July 2019 the Group completed a secondary public offering (SPO) of its “class A” shares in the form of GDRs.
On 28 October 2019 the Group’s GDRs started trading also on the Moscow Exchange.
По состоянию на 3 кв.2020 у Тинька:
59% выручки — кредитный доход (остальное — комиссии)
60% из них — это кредитные карты
то есть только треть доходов обеспечивают кредитки
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
