Татнефть акции

Сегодня вышли финансовые результаты Татнефти за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 19.5%.
2. EBITDA выросла на 14.8%.
3. Чистая прибыль выросла на 11.6%.

Хороший отчет вышел сегодня у Татнефти. Тем не менее, бумага снижается второй день подряд. Видимо, всему виной
решение совета директоров рекомендовать выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по РСБУ по итогам
1 полугодия. А все ожидали 100%. Отсюда и падение. Тем не менее, размер падения ограничен. Не может бумага
из-за дивидендов очень сильно упасть, все-таки фундаментальные показатели очень хорошие, плюс нефть сейчас
торгуется выше $70, так что можно ожидать в ближайшее время продолжения роста акций компании.

AlexChi,

хорошая отчетность не является триггером роста акций в Татнефти. В нефтяном секторе сейчас почти все компании с хорошей отчетностью из-за низкой базы прошлого года. При этом размер дивов у них будет повыше, чем у Татки. Молчание руководства компании относительно планов развития Татнефти, включая размер дивидендов, вот основной триггер падения котировок компании.

… что составляет 3.4% от текущей цены 492.8. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 5.8%

Кирилл Кузнецов, а разве были предыдущие выплаты за этот год? Вроде только за 2020 выплатили и 3,4% так и остаются 3,4%

Татнефть АО в долларах сейчас торгуется по цене 2012 года.

Auximen, Финансовые результаты (выручка, ЧП) в $ тоже на уровне 2012 г.

Татнефть АО в долларах сейчас торгуется по цене 2012 года.

Ну и, соответственно, количество истеричных спекулей поубавится.
А то привыкли — сидят на жопе ровно годами, купили по 500, продали по 600 — трейдеры, блин.
А как наоборот — так сразу истерика — какая плохая, мерзкая компания, не дает зарабатывать!!!

Auximen, кстати, думаю, что в обозримом будущем на продажу нефти и газа также будут внесены дополнительные экспортные пошлины.
Ну, как на металл и прочее сырье.
А иначе получается, что одни добывают, а другие — тупо печатают.

Не, времена изменились.
Придется привыкать.

Сегодня вышли финансовые результаты Татнефти за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 19.5%.
2. EBITDA выросла на 14.8%.
3. Чистая прибыль выросла на 11.6%.

Хороший отчет вышел сегодня у Татнефти. Тем не менее, бумага снижается второй день подряд. Видимо, всему виной
решение совета директоров рекомендовать выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по РСБУ по итогам
1 полугодия. А все ожидали 100%. Отсюда и падение. Тем не менее, размер падения ограничен. Не может бумага
из-за дивидендов очень сильно упасть, все-таки фундаментальные показатели очень хорошие, плюс нефть сейчас
торгуется выше $70, так что можно ожидать в ближайшее время продолжения роста акций компании.

Налоги просто жесть. 228796 при выручке 568883 дают 40%! Жесть просто

Айрат Нугуманов, +++ не дают, как раньше — в виде так называемой «скважинной жидкости» оформлять и продавать без налогов…

Nothing Personal, раньше у татнефти тоже было больше остальных нефтяников, а сейчас так вообще.

Айрат Нугуманов, В смысле — чего «больше»? Дивидендов, что ли? Ну так это фондовый рынок, дружище. Тут нет гарантий.
Если нужны гарантии — надо идти работать.
А не спекулировать бумажками.

Nothing Personal, речь про налоговую нагрузку.

Auximen, А, понял.
Не знаю, не сравнивал. Мне кажется — если качаете и продаете ресурсы, то будьте добры и налоги платить.
Пенсии и зарплаты бюджетникам сами себя не заплатят.

Норм так див гэпчик на 5% из-за 7 рублей дивидендов, так в октябре еще один будет на -3,5%.Ржунимагу над акционерами Татнефти))) Ну терпилы

Tatneft, успел прикупить?!)

MupoMup, Судя по многодневной истерике, Tatneft «успел» купить по 620-650, а теперь уже в таких лосях, что ему уже пофиг, главное, чтобы не одному :))

Налоги просто жесть. 228796 при выручке 568883 дают 40%! Жесть просто

Айрат Нугуманов, +++ не дают, как раньше — в виде так называемой «скважинной жидкости» оформлять и продавать без налогов…

Nothing Personal, раньше у татнефти тоже было больше остальных нефтяников, а сейчас так вообще.

Айрат Нугуманов, В смысле — чего «больше»? Дивидендов, что ли? Ну так это фондовый рынок, дружище. Тут нет гарантий.
Если нужны гарантии — надо идти работать.
А не спекулировать бумажками.

Nothing Personal, речь про налоговую нагрузку. Раньше она была большая, сейчас стала очень большой.

Налоги просто жесть. 228796 при выручке 568883 дают 40%! Жесть просто

Айрат Нугуманов, +++ не дают, как раньше — в виде так называемой «скважинной жидкости» оформлять и продавать без налогов…

Nothing Personal, раньше у татнефти тоже было больше остальных нефтяников, а сейчас так вообще.

Айрат Нугуманов, В смысле — чего «больше»? Дивидендов, что ли? Ну так это фондовый рынок, дружище. Тут нет гарантий.
Если нужны гарантии — надо идти работать.
А не спекулировать бумажками.

Интересно как долго они будут раздавать на этих уровнях, объёмы не маленькие. Видно же что бумагой тарятся и хотят это сделать по быстрому.

Mius Front, когда видится, креститься надо

Татнефть 2 кв 2021
Средняя цена на нефть марки Brent во 2 кв 2021 и 2 кв 2019 гг была одинаковой на уровне 68,8 долл за баррель. Сравним, как изменились показатели Татнефти на сопоставимой основе за время кризиса. Ситуация складывается интересная.
Из-за сделки ОПЕК+ добыча сократилась на 7% по сравнению с 2 кв 2019 г. При этом производство нефтепродуктов выросло на 29,3%, доля перерабатываемой нефти выросла на 12,6 п.п. до 44,6%. Увеличилась значимость внутреннего рынка.
Повышение степени переработки и девальвация позволили нарастить квартальную выручку на 43%, но при этом EBITDA снизилась на 1,8%, а чистая прибыль сократилась на 11,1%. Государство долго смотрело на щедрые дивиденды Татнефти и в рамках повышения социальной ответственности бизнеса в кризис повысило налоги. Кризис кончился, а налоги остались. Налоги, кроме налога на прибыль выросли на 75% или 56,6 млрд в квартал. Акционеры не досчитываются 5% дивдоходности в квартал.
Доходность на средний задействованный капитал (ROACE) снизилась на 10,9 п.п. до 17,8%. При этом в плане генерирования FCF выглядит неплохо даже сейчас: 59 млрд за 1 пол 2021 полностью соответствует докризисному уровню.
Общее впечатление от отчета скорее положительное. Татнефть смогла даже в условиях драконовских налогов практически вернуться к докризисному уровню доходов, хоть и значительно потеряв в эффективности. Сентимент вокруг акций из-за дивидендов по низкой оценке не самый радужный, но фундаментально акции не выглядят дорогими.

Лидер падения.
Инвесторы рассчитывали, что Компания оправилась от сложного 2020 года. Финпоказатели Компании действительно выросли в 2021 году и держатели бумаг рассчитывали на большие дивиденды, чем в прошлом году. Рассчитывали на 25 рублей примерно, а совет директоров рекомендовал 16 рублей. А ведь у Татнефти есть крупный акционер — Правительство Татарстана и деньги в бюджете были бы не лишними… Но такая логика не сработала, менеджменту веры все меньше меньше и имеем 16.5 р. дивидендов на акцию за первое полугодие этого года. Инвесторы всегда эмоционально реагируют на такие решения и несбывшиеся ожидания акционеров окрашиваютт сегодня акции Татнефти в красный цвет аж на 5%. Эх, а могли и больше дать и не жадничать…

SAV555, бумага находилась в разгоне у РДВ. Ожидания сознательно завышались. Очень много народа зашло с плечами. Сегодня разгружались. Многим не фартануло при разгрузке))
В принципе решение руководства компании вполне адекватное с учетом планов по развитию и огромного КАПЕКСА.

Oleg Nazarenko, что такое рдв?

Сергей Иванов, цыгано-канал на фуфло-телеграме

Сергей, как называется гляну ради интереса. не впервый раз о нем слышу

Налоги просто жесть. 228796 при выручке 568883 дают 40%! Жесть просто

Айрат Нугуманов, +++ не дают, как раньше — в виде так называемой «скважинной жидкости» оформлять и продавать без налогов…

Nothing Personal, раньше у татнефти тоже было больше остальных нефтяников, а сейчас так вообще.

Норм так див гэпчик на 5% из-за 7 рублей дивидендов, так в октябре еще один будет на -3,5%.Ржунимагу над акционерами Татнефти))) Ну терпилы

Tatneft, успел прикупить?!)

Рынок разочаровала рекомендация по дивидендам Татнефти - Атон
Результаты «Татнефти» были поддержаны улучшившейся макроэкономической конъюнктурой и превысили консенсус по выручке и EBITDA на 5% и 2% соответственно.

Рынок, по всей видимости, вчера разочаровала рекомендация по дивидендам в 16.52 руб. на акцию (доходность 3.3%), однако отметим, что компания ранее предупреждала о том, что планирует применять консервативный подход к выплате дивидендов, до тех пока не закончатся обсуждения налогообложения сверхвязкой нефти и истощенных месторождений. По нашим оценкам, рекомендованные дивиденды соответствуют 40% от прогнозов на 2021, и мы ожидаем, что разница в DPS, рассчитанных в соответствии с результатами по РСБУ и МСФО, будет выплачена инвесторам позднее в этом году.

Атон

«Татнефть» торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021 4.0x, предлагая дисконт 28% к своему 5-летнем среднему и 2% к аналогам.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно как долго они будут раздавать на этих уровнях, объёмы не маленькие. Видно же что бумагой тарятся и хотят это сделать по быстрому.

Слабый отчет Полиметалла. Дивиденды Татнефти

Полиметалл отчитался ниже ожиданий за 2021 H1:

— Выручка +19.7% г/г (против +56.1% в предыдущем полугодии и исторического темпа +26.5%)
— EBITDA +16.2% г/г (против +93.5% в предыдущем полугодии и исторического темпа +45.5%)
— Чистый долг увеличился на 33.4 млрд рублей за отчетный период (4.6% от капитализации)
— FCF годовой +25.9 млрд руб (положительный), 3.5% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 6.6x при историческом 75м перцентиле 11.0x

Производство золота и серебра снизилось, содержание снизилось, вскрыша (порода, которая покрывает полезные ископаемые, подлежит удалению при открытых горных выработках и влияет на издержки) существенно увеличилась. Чистый долг довольно серьезно вырос +35%

Позитивный момент:
Полиметалл выплатит дивиденды в размере 33.29 RUB на акцию 2021-09-08, что составляет 2.2% от текущей цены 1492.7. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 6.7%

+ Новость
Татнефть выплатит дивиденды в размере 16.52 RUB на акцию 2021-10-08, что составляет 3.4% от текущей цены 492.8. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 5.8%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Значит все не так плохо))

Сергей Плотиников,

Очень похоже, что обьявление позорно низких дивидендов — манипуляция с целью ссадить минорных акционеров…

baobab, кто такие минорные акционеры?

РАВ123321, грустные

Неплохая отчётность Татнефти имеет мало значения на фоне минимальных дивидендов - Финам
Сегодня «Татнефть» отчиталась по МСФО за второй квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 128,3% г/г до 311,1 млрд руб., EBITDA – на 120,3% г/г до 75,6 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась в 2,8 раза до 48,6 млрд руб. Отметим, что EBITDA и чистая прибыль оказались на 7,7% и 3,0% выше наших ожиданий.

Ключевым позитивным фактором, положительно повлиявшим на финансовые результаты компании, стал рост цен на нефть марки Urals на 113% г/г и 12% кв/кв. Также улучшило результаты восстановление добычи на 16,5% г/г, что связано с ослаблением ограничений ОПЕК+ и крайне низкой базой прошлого года, когда «Татнефть» сокращала добычу сильнее остальных нефтяников.

Однако неплохие финансовые результаты уходят на второй план на фоне вчерашней рекомендации по дивидендам. СД «Татнефти» рекомендовал выплатить 16,52 руб. в качестве дивиденда на акцию, что соответствует 50% прибыли по РСБУ – минимальное из прогнозируемых значений. Напомним, что до пандемии «Татнефть» выплачивала 100% прибыли по РСБУ в качестве промежуточных дивидендов, а по итогам года собиралась перейти на выплату 100% FCF. В результате доходность промежуточной выплаты составляет 3,4% для обыкновенных акций и 3,6% для привилегированных.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Думаю надо брать. Акции упали на сумму превышающую максимально ожидаемые дивы.

IPbuilder, кому брать, а кому и рано…

У меня с прошлого раза по 450 уже на лимит набрано, так что буду ждать обещанных 400 по префам…

Сергей Хорошавин, 400 думаю не осилить. С чего бы? Непть у хаев. Ковид борютъ, в юсе уже повторку по вакцинации наметили, Азия вышла на работу после мощънейшего локдауна.
Я конечно не инвестор, то что было взято по450(где то в мае?🤔) уже давно скинуто. Сегодня опять натарил, благо почти весь в кэше.

Думаю надо брать. Акции упали на сумму превышающую максимально ожидаемые дивы.

IPbuilder, кому брать, а кому и рано…

У меня с прошлого раза по 450 уже на лимит набрано, так что буду ждать обещанных 400 по префам…

Знатно подсаживают бумагу к уровням марта 2020, сидим в позиции, упадут ещё на рублей 30, подбирем, всем кто в позиции не унывать, особенно «начинающим».

ВЗГЛЯД: «Финам» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций Татнефти