Самолет акции

Anira, до сентября средняя за пол года была выше 1235. Снижение ставки на 1% дает 10млрд ч. прибыли самолету. Снижение до 12% и они гасят до...

откуда расчёт про 10 ярдов на процент ставки?

Anira, до сентября средняя за пол года была выше 1235. Снижение ставки на 1% дает 10млрд ч. прибыли самолету. Снижение до 12% и они гасят до...

Схематоз от самолета.

Anira, а где сказано про будущий рост акции. Там просто вариант конвертации в акции дисконт к средней к последним 5 сессиям: хоть 500 она бу...

🔄Как происходит конвертация?

Постараюсь своими словами, но для детальной информации обязательно изучайте эмиссионные документы!

⚠️Держатель имеет право подать заявку на обмен облигаций в акции в каждую дату окончания купонного периода, начиная с 6-го и за исключением последнего купонного периода, при условии наступления События премии. Полный текст оферты здесь.

Событие премии — превышение рыночной ценой акции значения референсной цены акции на каждый соответствующий торговый день в любые как минимум 20 торговых дней из 30 последовательных торговых дней, предшествующих дате окончания купонного периода.

В цифрах это может выглядеть примерно так:

💰Если цена акции равна [референс + 30%] или ниже (грубо говоря, 1130 ₽ или ниже), то инвестор получает ежемесячный купон 13%.

💰Если цена акции выше 1130 ₽ [референсная цена + 30%], то инвестор может обменять свои облигации на выросшие акции или их денежный эквивалент.

💰Максимально возможная цена продажи облигации при обмене составляет до 250% от её номинала.

👉При этом конвертация может происходить как акциями, так и деньгами (на усмотрение эмитента).

Самолет размещается с низким купоном. В случае подьема экономики Самолет быстро отдаст инвестору 30% вместо 39% (за три года), а также не будет платить дивиденды за акции в случае их выкупа. Инвестор будет брать следующий выпуск облигаций с более низким купоном. Просто математика.

Anira, а где сказано про будущий рост акции. Там просто вариант конвертации в акции дисконт к средней к последним 5 сессиям: хоть 500 она бу...

это хитрый план продать дешевый купон по облигам в надежде на будущий рост акцули.

Самолет, это допэмиссия закамуфлированная?)

Самолет, это допэмиссия закамуфлированная?)

Последний день подачи заявокСегодня, 30 октября, последний день, когда вы можете оставить заявку на покупку наших облигаций с возможностью о...

Кто-то понимает, чего бумага сзади индекса плетется второй день?

Сегодня, 30 октября, последний день, когда вы можете оставить заявку на покупку наших облигаций с возможностью обмена на акции.

Напомним параметры:
🚀 Номинал: 50 000 рублей (~42 акции)
🚀 Срок обращения: 3,1 года
🚀 Купон: не выше 13% годовых
🚀 Выплата купона: 30 дней (ежемесячно)
🚀 По окончании 6 месяцев инвестор получает возможность обменять облигации на акции с премией 30% к референсной цене акции

‼️ При ставке купона 13% годовая выплата по каждой облигации составит 6500 рублей. Учитывая, что в одной такой облигации примерно 42 акции Самолета, то на каждую акцию приходится 6500/42=~155 рублей, что соответствует дивидендной доходности ок. 17%.

Также кратко делимся мнением аналитиков «Эйлер Аналитические Технологии» о нашем новом инструменте:

Установленный ориентир для ставки купона не выше 13% соответствует справедливому уровню в том случае, если параметр годовой
волатильности цены акций для расчета стоимости call-опциона составляет порядка 26%. В то же время историческая волатильность акций в среднем принимала более высокие значения, при подстановке

Сервис «Плюс», входящий в ГК «Самолет», намерен полностью выкупить платформу по дизайну и ремонту Rerooms. Сейчас компании принадлежит 75%, а к концу 2026 года доля будет увеличена до 100%. По оценкам экспертов, стоимость оставшихся 25% может достигать 300–400 млн руб., а весь бизнес оценивается в диапазоне 1,1–1,4 млрд руб.

Rerooms — цифровая платформа для обустройства жилья. Через сервис можно заказать дизайн, ремонт, приобрести мебель и товары для дома. Платформа активно сотрудничает с девелоперами, включая проекты отделки и комплектации квартир. За 2024 год совокупная выручка ООО «Рерумс» и «Рерумс маркетплейс» составила 1,15 млрд руб., чистая прибыль — 10,1 млн руб.

Структуры ГК «Самолет» стали совладельцами Rerooms в 2021 году и уже несколько раз увеличивали долю. На этапе подготовки к полному выкупу компания сменила генерального директора: вместо сооснователя Дмитрия Борисова бизнес возглавил Ефим Вайсберг, который также руководит ключевыми структурами «Плюс» («Самолет плюс гарантия» и «Самолет плюс улучшения»).

Получаем много вопросов по теме налогообложения нашего нового выпуска облигаций с возможностью обмена в акции, поэтому рассказываем, что и как будет облагаться налогами для инвесторов-физлиц:
 
1️⃣Расходы на покупку облигаций подлежат признанию для целей НДФЛ в момент их реализации (продажа / обмен в рамках оферты / погашение).
 
2️⃣Процентные доходы (купон) по облигациям облагаются НДФЛ по ставкам 13%/15%. По данным облигациям купон выплачивается ежемесячно, он приходит уже за вычетом налога, который платит за вас налоговый агент – брокер или доверительный управляющий.
 
3️⃣Налоговая база при реализации (погашении), в том числе в рамках оферты, облигаций будет определяться как доход, полученный при реализации (погашении) облигаций, в т.ч. определенный исходя из условий оферты, уменьшенный на величину документально подтвержденных и фактически осуществленных расходов, связанных с приобретением, реализацией, хранением и погашением бумаг.
 
🔍 Иными словами, разница между ценой продажи и покупки облигаций будет облагаться налогом, если цена продажи выше. Также инвестор должен будет оплатить налог от дохода в виде материальной выгоды после получения акций и налог с дохода, полученного от продажи акций.

Воробьев Артем, тогда будут ущемлять мажоров поэтому это маловероятная схема.

самое тут главное, что без доски обошлись, из своего пакета башлять будут

Друзья, привет!

Продолжаем рассказывать про наш новый инновационный инструмент — облигации с возможностью обмена на акции. На этот раз тезисно делимся взглядом аналитиков Газпромбанка:

🚀 Расчеты при обмене предполагаются акциями и денежными средствами, либо денежными средствами в полном объеме – при обмене оферент по своему усмотрению будет определять количество акций, поставляемых физически, и количество акций, поставляемых денежными средствами по среднерыночной цене акции.

🚀 Кредитное качество ГК «Самолет» мы оцениваем как комфортное благодаря лидирующим позициям компании в отрасли, значительному объему земельного банка, контролю над долговой нагрузкой и умеренным рискам рефинансирования. Привлеченные в ходе размещения денежные средства эмитент планирует направить на рефинансирование долга, что также поддерживает кредитный профиль компании.

🚀 Акции ГК «Самолет» – одна из лучших ставок на начавшееся смягчение денежно-кредитной политики. При этом длинный срок обращения выпуска данных облигаций дает инвестору больше гибкости.

Премии к акциям конвертируемые облигации не получат в случае если цена будет выше 1240. Для компании это крутая тема так сыграть на рисках, ...