Самолет акции

Самолет объявил, что планирует разместиться по 950-1100 руб./акция, оценив себя в 57-66 млрд руб.
Это очень много, р/е 16-20, выше выручки за 2019.
Если разместятся так, то такой эстимейт — большой плюс для других торгуемых девелоперов, кроме самолета.

На взлетной полосе IPO Самолет - Финам
Инвестиционное резюме

Самолет — один из крупнейших российских девелоперов, который создает современные городские кварталы и является лидером комплексного освоения территорий в Московском регионе. Финансовые и операционные результаты компании отражают рост бизнеса. Самолет намерен увеличить к 2024 году количество активных проектов до 23 и ввести порядка 1,8 млн кв. м в эксплуатацию. Анализ стоимости по мультипликаторам транслирует оценку капитализации в 59,4 млрд руб., а стоимость бизнеса (EV) в 73,4 млрд руб., что подразумевает оценку в 9,5х EBITDA LTM и 7,9х EBITDA 2020П. Ключевые факты IPO

Название компании: Самолет
Дата IPO: 4К 2020 г.
Индустрия: девелопмент жилой недвижимости

Объем размещения: 5,1% уставного капитала. Финансирование компания направит на покупку новых участков и финансирование начала строительства уже входящих в портфель проектов. Предполагается, что доля акций после IPO в свободном обращении составит 5% от увеличенного акционерного капитала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда торги?
Когда IPO?
Какой будет тикер?
Тимофей Мартынов,

Компания не представляет интереса.
Годовая прибыль 800 млн руб, Общий долг 85 млрд руб.

Акции ГК Самолет влючены в раздел Третий уровень с 20 октября

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «20» октября 2020 года приняты следующие решения:

2. Включить «20» октября 2020 года в раздел «Третий уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением соответствующего заявления:

2.2. Акции обыкновенные Публичного акционерного общества "Группа компаний «Самолет», регистрационный номер выпуска – 1-01-16493-A от 22.03.2018.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда торги?
Когда IPO?
Какой будет тикер?

История с Совкомфлотом повторится и здесь, интересно?)

«Самолет» может построить жилой комплекс на Поклонной горе

Группа «Самолет» планирует построить жилой комплекс в районе Поклонной горы. Это следует из информации, которую разместил сам девелопер у себя на сайте. Других подробностей там нет, а после запроса «Ведомостей» все данные об этой площадке были удалены. Представитель группы от комментариев отказался.
www.vedomosti.ru/realty/articles/2020/10/18/843646-samolet-postroit

ГК «Самолет» - Допка 50 млн акций (увеличение УК на 83%).

ГК «Самолет» 
60 000 400 + 50 000 000 (допка 08.10.2020) = 110 000 400 Обыкновенных акций  
samolet.ru/investors/documents/

08.10.2020
ПАО «ГК «Самолет»
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг

2.1. вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-16493-А от 22.03.2018г., регистрационный номер дополнительного выпуска: 1-01-16493-А от 08.10.2020г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A0ZZG02;
2.3. государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата государственной регистрации: 1-01-16493-А от 08.10.2020г.
2.4. наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: Банк России;
2.5. количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации) каждой ценной бумаги: 50 000 000 штук номинальной стоимостью 25 рублей каждая;
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iW3pW8iDnkO3f6qS1fGoDQ-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Допка 50 млн акций (увеличение УК на 83%).

ГК «Самолет» – рсбу/ мсфо
60 000 400 + 50 000 000 (допка 08.10.2020) = 110 000 400 Обыкновенных акций
samolet.ru/investors/documents/


08.10.2020 19:13
ПАО «ГК «Самолет»
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг

2.1. вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-16493-А от 22.03.2018г., регистрационный номер дополнительного выпуска: 1-01-16493-А от 08.10.2020г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A0ZZG02;
2.3. государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата государственной регистрации: 1-01-16493-А от 08.10.2020г.
2.4. наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: Банк России;
2.5. количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации) каждой ценной бумаги: 50 000 000 штук номинальной стоимостью 25 рублей каждая;
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iW3pW8iDnkO3f6qS1fGoDQ-B-B

При размещении 5% акций девелопер Самолет может привлечь около 3 млрд рублей - Промсвязьбанк
Девелопер Самолет официально анонсировал IPO на Московской бирже в 4 квартале, акционеры продадут 5% капитала

Девелопер Самолет официально объявил о планах провести IPO на Московской бирже в 4 квартале текущего года. Планируется, что free float составит 5% увеличенного уставного капитала, говорится в сообщении компании. Полученные средства Самолет планирует направить на приобретение новых участков и финансирование начала строительства уже входящих в портфель проектов.

Улучшение ситуации на рынке недвижимости, при наличии стабильной ситуации на рынках капитала, создают предпосылки для успешного IPO Самолета. По нашим прогнозам, EBITDA компании в текущем году составит 11,6 млрд руб. Если оценивать Самолет по мультипликатору EV/EBITDA ближайших торгуемых аналогов (ПИК, Эталон, ЛСР), который составляет 6,4х, то стоимость компании составит 74,2 млрд руб. Стоимость акционерного капитала составит 60,7 млрд руб. (чистый долг на конец 2019 года составил 13,5 млрд руб.). Мы не ожидаем дисконта по мультипликатору для Самолета, поскольку компания занимает прочные позиции на рынке недвижимости, а также присутствует на рынке «старой» Москвы. Таким образом, при размещении 5% акций компания может привлечь около 3 млрд руб. Мы позитивно оцениваем возможное размещение Самолета. Если компания выйдет на рынок акций, то, на наш взгляд, у инвесторов появится еще одна интересная бумага в секторе недвижимости для инвестирования на долгосрочную перспективу. Несмотря на то, что предлагаемый пакет для размещения невелик, Самолет в перспективе 1-1,5 лет может увеличить free-float, чтобы поддержать ликвидность бумаг.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Народ, а кто-нить знает какой тикер будет у Самолёта?

VTB CAPITAL, ORGANISER OF IPO OF SAMOLET, ESTIMATES THE COMPANY'S EQUITY VALUE AT 81.8-94 BLN RUB, ORGANISER BCS HAS ESTIMATED IT AT AVERAGE OF 73.5 BLN RUB — SOURCE

Целевая капитализация ГК Самолет достигает 52 млрд рублей - Финам
В настоящий момент недвижимость сохраняет интерес покупателей на фоне снижения ипотечных ставок и государственных программ поддержки.

«Самолет», в свою очередь, занимает 2-е место в Московском регионе по объему проданных площадей жилой недвижимости с долей рынка в 6%, а земельный банк компании превышает 15 млн кв. м. В первом полугодии 2020 года чистая прибыль компании выросла на 40% и достигла 688 млн руб., а общая площадь выведенной в продажу недвижимости увеличилась на 54,3% и составила 248,56 тыс. кв. м.

«Самолет» утвердил новую дивидендную политику, согласно которой при коэффициенте долговой нагрузки чистый долг/скорректированная EBITDA менее 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО. При чистом долге 1,0-2,0х скорр. EBITDA — не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд рублей. Первые выплаты планируется произвести в 2021 году.

По нашим предварительным оценкам, целевая капитализация «Самолета» достигает порядка 52 млрд рублей.

Пырьева Наталия

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/cotlovan_contrust/7229

[Переслано из Домострой]
Чего только не пообещаешь перед выходом на IPO 2.0

«Коммерсант» опубликовал интервью гендиректора ГК «Самолет» Антона Елистратова. Пиар-кампания девелопера перед выходом на биржу в самом разгаре.

Главная тема — расширение бизнеса за счет регионов, т.к. новым акционерам нужно показать радужную картинку будущего (есть мнение (https://t.me/domostroy_channel/3062), что она будет мрачной).

Возможно, когда-нибудь «Самолет» и выйдет на региональные рынки (ГК «ПИК» уже год планирует добраться до Хабаровска). Однако же мы помним, что «Самолет» в январе покинул рынок (https://t.me/domostroy_channel/1614) Петербурга. С чего вдруг компания должна начать строить, например, на Урале, если она не смогла удержать своим позиции во втором крупном городе страны, где со спросом на жилье будет повеселее.

Себе мы объясняем это тем, что в группу компаний входит «Самолет две столицы» Максима Воробьева (брат губернатора Подмосковья). Поэтому не Питер, а Москва и ни о каких регионах пока речи быть не может. Тем более для строительства в глубинке нужна своя отраслевая инфраструктура.

Предварительные параметры IPO ГК Самолет

• ГК Самолет планирует осуществить листинг акций на Московской бирже в 4 кв. 2020 г.;

• Ожидается, что в связи с Предложением акционерами будут реализованы акции существующего выпуска в размере около 5,1% уставного капитала;

• В целях осуществления Предложения, Михаил Кенин, Игорь Евтушевский и компания, действующая в интересах Павла Голубкова, заключили договоры купли-продажи акций с ООО «Юридическое Агентство «Московия» (далее — «Продающий акционер»), подконтрольным одному из основных акционеров Компании Павлу Голубкову, в отношении соответствующих долей 1,0%, 0,5%, и 3,6% с условием отлагательного платежа по цене Предложения. В Предложении Продающим акционером будут предложены указанные акции;

• В связи с Предложением Компания одобрила и зарегистрировала в Центральном Банке России выпуск новых Обыкновенных Акций («Новые Акции»), предназначенных для размещения посредством открытой подписки. В то же время, компания, действующая в интересах Павла Голубкова, обязуется осуществить подписку на Новые Акции, выпускаемые Компанией в ходе осуществления открытой подписки, посредством осуществления своего преимущественного права путем инвестирования в Компанию полученных в результате Предложения средств от продажи 2,5% акций;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГК Самолет принял решение о листинге на Московской бирже
Совет директоров ГК Самолет решил обратиться к Московской бирже с заявлением о листинге

Обратиться в ПАО Московская Биржа с заявлением о листинге обыкновенных именных бездокументарных акций Общества в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации и Правилами листинга ПАО Московская Биржа.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ждите консолидации застройщиков». Гендиректор «Самолета» Антон Елистратов о девелоперах, которые уйдут с рынка

В конце октября девелоперская группа «Самолет» планирует провести IPO, разместив 5%, а через полтора года —увеличить free float до 40%. В интервью “Ъ” гендиректор компании Антон Елистратов не раскрыл деталей IPO, но рассказал, куда пойдут привлеченные средства и каких застройщиков группа готова сместить с региональных рынков.
www.kommersant.ru/doc/4530776

По новой дивполитике ГК Самолет ежегодные дивидендные выплаты составят не менее 5 млрд руб
Совет директоров Группы Самолет утвердил новую дивидендную политику.

Утвержденная дивидендная политика учитывает долговую нагрузку компании, при этом обеспечивает минимальный уровень фиксированных дивидендных выплат акционерам. При соотношении чистый долг/скорр. EBITDA <1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО. При показателе 1,0х ⩾ чистый долг/скорр. EBITDA ⩾2 – не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд. руб.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Девелопер «Самолет» провел оценку активов перед IPO. Их стоимость превысила 200 млрд рублей

Стоимость всех активов группы «Самолет» превысила 200 млрд руб. Это следует из отчета оценки девелопера, проведенной консалтинговой компанией Cushman & Wakefield. В документе сказано, что стоимость портфеля компании, который на данный момент превышает 15 млн кв. м, составила 176,9 млрд руб., в 10 млрд руб. оценены генподрядные договоры, в 9 млрд руб. – бренд «Самолета», остальную стоимость составили технологические активы и земли под строительство коммерческой недвижимости.
www.vedomosti.ru/realty/articles/2020/10/07/842488-developer-samolet

IPO девелопера ГК Самолёт
Сразу скажу, что я чаще скептик по акциям, и если мне хотят продать какое-то IPO, я чаще всего думаю, что мне хотят что-то впарить втридорога. Знаете в чем главное преимущество Баффета? Это высокий фильтр. Он отсеивает 99% идей и берёт только то, в чем очень уверен. Думаю, Максим Орловский часто выглядит скептиком, именно по той же причине. И я стараюсь прежде всего искать подвох, недостатки, а потом уже думать о потенциале. 

Вот возьмём IPO ГК Самолёт, которое запланировано на конец этого месяца. Ещё не зная ничего особо про эту компанию, я нарисовал такую схему:

Как вам? Мне кажется, эта схема покажется вам логичной и вы со мной согласитесь, за одним исключением: если вы недавно купили и держите акции девелоперов и намерены их держать дальше😁 
Мы хорошо знаем, что экономика падает, а доходы россиян не растут. Возможно, следует конечно Москву рассматривать как отдельную страну, тогда все будет получше. Фактически мы наблюдаем монетарный парадокс: бум на рынке первичного жилья на фоне экономики, прорывающей дно.
Стратегически я не вижу оснований ожидать роста доходов в будущем, роста платежеспособного спроса. Поэтому весь тот спрос, который мы сейчас видим, конечно во многом связан с ипотекой, и когда она подорожает, спрос на первичную недвижку упадет процентов на 40-50.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

В конце 2019 года компания приобрела земельный участок, что привело к росту чистого долга до 13,5 млрд руб., и показатель чистый долг/EBITDA вырос до 1,85х. В будущем данная сделка положительно отразится на финансовых результатах, поскольку прибыль по проекту не будет делиться с партнером- землевладельцем.

На прошлой неделе стало известно ещё об одном IPO на Московской бирже. Девелопер Самолёт планирует разместить 5% акций на бирже в конце октября, а через полтора года довести free float до 40%.
▪ Самолёт планирует привлечь денежные средства для покупки новых площадей в Москве и Санкт-Петербурге.
▪ Бизнес компании оценивается в 60-90 млрд руб. или по отношению к EBITDA в 6-7х. Что в свою очередь, дороже таких аналогов, как ЛСР и ПИК, которые являются лидерам

ГК «Самолет» – рсбу/ мсфо
Группа компаний «Самолет»
Номинал 25 руб
60 000 400 + 50 000 000 (допка 08.07.2020) = 110 000 400 Обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=M7gG09odCESoYnYys-A04ZQ-B-B
samolet.ru/investors/documents/

Общий долг на 31.12.2017г: 5,731 млрд руб/ мсфо 44,379 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 7,984 млрд руб/ мсфо 58,237 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 12,209 млрд руб/ мсфо 72,817 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 16,658 млрд руб/ мсфо 81,564 млрд руб

Выручка 2017г: 19,87 млн руб/ мсфо 42,445 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 135,48 млн руб/ мсфо 16,911 млрд руб
Выручка 2018г: 358,81 млн руб/ мсфо 38,718 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 149,92 млн руб/ мсфо 23,415 млрд руб
Выручка 2019г: 448,46 млн руб/ мсфо 51,145 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 235,07 млн руб/ мсфо 22,676 млрд руб

Прибыль 2017г: 3,996 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,539 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 154,59 млн руб/ Прибыль мсфо 844,90 млн руб
Прибыль 2018г: 443,40 млн руб/ Прибыль мсфо 2,418 млрд руб
Прибыль 1кв 2019г: 250,38 млн руб
Прибыль 6 мес 2019г: 128,12 млн руб/ Прибыль мсфо 477,15 млн руб
Прибыль 9 мес 2019г: 44,66 млн руб
Убыток 2019г: 98,36 млн руб/ Прибыль мсфо 864,30 млн руб
Убыток 1 кв 2020г: 159,75 млн руб
Убыток 6 мес 2020г: 431,10 млн руб/ Прибыль мсфо 688,15 млн руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=36419&type=4
samolet.ru/investors/press/

08.07.2020 16:47
ПАО «ГК «Самолет»
Решения общих собраний участников (акционеров)

Прибыль за 2019 год не распределять. Дивиденды по итогам 2019 года не объявлять и не выплачивать.

Увеличить уставный капитал Общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций на следующих условиях:
∙ количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций: 50 000 000 штук;
∙ способ размещения дополнительных обыкновенных акций: открытая подписка;
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=M7gG09odCESoYnYys-A04ZQ-B-B

Девелопер Самолет может выйти на IPO - Промсвязьбанк
Девелопер «Самолет» может в конце октября провести IPO на Московской бирже и разместить 5% акций, из которых 2,5% продадут действующие акционеры, 2,5% составят акции допэмиссии.

«Самолет» входит в топ-5 крупнейших девелоперов в России по объему строящегося жилья (строится 1,4 млн кв. жилья по состоянию на конец августа) и реализует проекты комплексной застройки территорий. Компания является одним из основных участников рынка Московского региона, где занимает 2-е место среди застройщиков по продажам.
           
В текущий момент компания реализует 9 проектов (Новоданиловская 8, Пригород Лесное, Путилково, Люберцы, Томилино, Спутник, Остафьево, Некрасовка, Даниловская). Средний срок строительства дома составляет 18 месяцев (от котлована до ввода в эксплуатацию).

Компания контролирует ключевые этапы реализации проектов: приобретение земельного участка, проектирование, строительство, маркетинг и продажи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Улучшение ситуации на рынке недвижимости создает предпосылку для IPO Группы Самолет - Промсвязьбанк
Девелопер Самолет может в конце октября разместить на Мосбирже 5% в рамках IPO

Группа Самолет может в конце октября провести IPO на Московской бирже. Компания может разместить 5% акций, из которых 2,5% продадут действующие акционеры, 2,5% составят акции допэмиссии. Привлеченные в рамках IPO средства планируется направить в том числе на покупку новых площадок в Москве и Санкт-Петербурге.

Улучшение ситуации на рынке недвижимости и рынках капитала тактически создают предпосылку для IPO. Бизнес группы может быть оценен в 60-90 млрд рублей, что эквивалентно 6-7х EBITDA девелопера по итогам 2020 года. Для сравнения: бизнес крупнейшего застройщика жилья в стране – ПИК — также оценивается в 6-7х EBITDA. Однако ПИК располагает значительным портфелем проектов в Москве, в том время как Самолет ведет строительство в Московской области. Таким образом, для высокой оценки стоимости бизнеса Самолета может потребоваться стратегия выхода на столичный высокомаржинальный рынок недвижимости.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>