Газпромнефть акции

Мы сохраняем рейтинг «Держать» для акций Газпром нефти и целевую цену на 12 месяцев на уровне 550 ₽ — Ренессанс Капитал

Результаты «Газпром нефти» за 1К26 совпали с нашими ожиданиями
Компания сообщила о росте EBITDA на 19% год к году, однако чистая прибыль увеличилась лишь на 3% г/г из-за неденежных убытков. Скорректированная чистая прибыль выросла на 20% г/г до 114 млрд ₽, как мы и прогнозировали. Результатам квартала в значительной степени способствовало увеличение крек-спредов, особенно на дизельное топливо, которое выросло более чем в 2,0 раза г/г.

Инвестиционный цикл продолжает оказывать давление на свободный денежный поток к собственному капиталу (FCFE)
Мы оцениваем, что «Газпром нефть» инвестирует не менее 800 млрд ₽ в этом году в связи с освоением Чаяндинского месторождения и проектов нефтяных оторочек. Это будет продолжать давить на FCFE и, вероятно, приведёт к росту чистого долга, так как компания, скорее всего, будет выплачивать дивиденды своей материнской компании «Газпром». Пока что это существенно не ухудшит финансовое положение компании, учитывая смягчение процентно-ставковой среды в России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отправил обращения в ЦБ и на мосбиржу

Kurwabober, сразу в спортлото отправь

Газпром нефть: отчет за I кв. 2026 по МСФО

Выручка Газпром нефти в первом квартале составила 857,97 млрд рублей, что на 3,7% ниже, чем годом ранее. Скорректированная EBITDA в отчетном периоде — 309,8 млрд руб. по сравнению с 272 млрд рублей годом ранее (на 14% выше). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 95,8 млрд рублей по сравнению с 99,26 млрд рублей годом ранее (на 3,5% меньше).

Наше мнение:
Результаты компании по чистой прибыли оказались лучше ожиданий рынка. Падение цен на нефть было компенсировано ростом добычи и цен на бензин. Операционная прибыль выросла кратно за счет сокращения расходов — в основном на уплату НДПИ и акцизов, а также на приобретение нефти и газа. На чистую прибыль давление оказали курсовые разницы. Мы в целом положительно оцениваем отчет компании. Несмотря на падение чистой прибыли, обусловленное «бумажными» факторами, Газпром нефть сохраняет высокую операционную эффективность, низкую долговую нагрузку (1,3х чистый долг/EBITDA). Во втором квартале ключевые показатели должны улучшиться, отражая рост цен на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке, хотя давление крепкого рубля останется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отправил обращения в ЦБ и на мосбиржу

Это не плита а страшилка. Кто-то хочет ниже 500 продавить. В таком малоликвиде просто смешно

Во, опять

Была вчера

Где плита?

Опять плита

Газпромнефть: отчет за 1 кв 2026 лучше чем год назад, но счастье впереди

Газпромнефть отчиталась за 1-й квартал 2026 года




👉 Выручка -3,7% г/г

👉 Опер прибыль +35,8% г/г (спасибо Ирану и марту 2026)

👉 Курсовые разницы — убыток 16,6 млрд руб против прибыли 27,6 млрд руб годом ранее

👉 Из-за курсовых разниц чистая прибыль на уровне 1 кв 2025 года (95,8 млрд руб, -3,5% г/г)

👉 Скорр прибыль 112 млрд руб (за вычетом курсовых разниц)

Я ждал 139 млрд руб скорректированной чистой прибыли за 1-й квартал 2026 года (пруф пост с нефтяным срезом smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1302935.php)

Оказался не так далек от истины




Фокус все же на втором квартале должен быть, как и говорил раньше (только март попал в «хороший цикл», январь и ферваль были слабые)



Правда и маржа в дизеле начала нормализовываться, но это было неизбежно. Выше 30$/bbl — очень хорошо



Маржа в бензине была одно время отрицательной, но уже в норме





Вернемся к отчетности Газпромнефти. Квартал неплохой, но второй квартал будет явно лучше




Операционная прибыль в 250 млрд рублей реальна за 2-й квартал 2026 года. Хотя курс хочется послабее

Ждем рост скорр прибыли до 170-180 млрд рублей как в 23-24 году

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть – Прибыль мсфо 1 кв 2026г: 100,407 млрд руб

Газпром нефть – рсбу/мсфо
4 741 299 639 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=347&type=1
Капитализация на 29.05.2026г: 2,369.46 трлн руб

Общий долг на 31.12.2024г: 2,211.82 трлн руб/ мсфо 2,971.89 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: 2,363.61 трлн руб/ мсфо 3,304.69 трлн руб
Общий долг на 31.03.2026г: 2,604.65 трлн руб/ мсфо 3.532.69 трлн руб

Выручка 1 кв 2024г: 808,781 млрд руб/ мсфо 977,298 млрд руб
Выручка 2024г: 3,261.25 трлн/ мсфо 4,099.71 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 767,660 млрд руб/ мсфо 890,916 млрд руб
Выручка 2025г: 2,873.07 трлн/ мсфо 3,607.03 трлн руб
Выручка 1 кв 2026г:651,151 млрд руб/ мсфо 857,970 млрд руб

Убыток от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2024г: 5,731 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2024г: 27,000 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2025г: 27,644 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2025г: 38,469 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2026г: 16,649 млрд руб

Прибыль 1 кв 2024г: 36,917 млрд руб/ Прибыль мсфо 166,464 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть – рсбу/мсфо
4 741 299 639 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=347&type=1
Капитализация на 29.05.2026г: 2,369.46 трлн руб

Общий долг на 31.12.2024г: 2,211.82 трлн руб/ мсфо 2,971.89 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: 2,363.61 трлн руб/ мсфо 3,304.69 трлн руб
Общий долг на 31.03.2026г: 2,604.65 трлн руб/ мсфо 3.532.69 трлн руб

Выручка 1 кв 2024г: 808,781 млрд руб/ мсфо 977,298 млрд руб
Выручка 2024г: 3,261.25 трлн/ мсфо 4,099.71 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 767,660 млрд руб/ мсфо 890,916 млрд руб
Выручка 2025г: 2,873.07 трлн/ мсфо 3,607.03 трлн руб
Выручка 1 кв 2026г:651,151 млрд руб/ мсфо 857,970 млрд руб

Убыток от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2024г: 5,731 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2024г: 27,000 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2025г: 27,644 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2025г: 38,469 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2026г: 16,649 млрд руб

Прибыль 1 кв 2024г: 36,917 млрд руб/ Прибыль мсфо 166,464 млрд руб
Прибыль 2024г: 431,973 млрд руб/ Прибыль мсфо 500,762 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 21,323 млрд руб/ Прибыль мсфо 105,919 млрд руб
Прибыль 2025г: 281,826 млрд руб/ Прибыль мсфо 256,248 млрд руб
Прибыль 1 кв 2026г: 4,076 млрд руб/ Прибыль мсфо 100,407 млрд руб
ir.gazprom-neft.ru/reports-and-results/financial-results/
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=347&type=3

Газпром нефть – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд
2025 год * 22.05.2026 * 06.07.2026 * 133,278 млрд руб * 28,11 руб
6 м 2025 * 27.08.2025 * 13.10.2025 ** 82,025 млрд руб * 17,30 руб

2024 год * 26.05.2025 * 08.07.2025 * 129,011 млрд руб * 27,21 руб
6 м 2024 * 27.08.2024 * 14.10.2024 * 246,358 млрд руб * 51,96 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gT-AH3X7nk0qqnclzER5Afw-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Nl8heuF-ArkmjpVEOcjr9Mw-B-B&q=
ir.gazprom-neft.ru/shareholders/dividends/history/

👀 Газпромнефть разочаровала результатами 1 квартала?

❌ Прибыль 1 кв. 2026 = 95,8 млрд руб. (да, в отчете есть отрицательные курсовые разницы на 16,6 млрд руб., но сильно погоды это не делает).

Важные два нюанса для понимания:


1) Январь и февраль нефть была низкая и крек-спреды на дизель тоже (около 26$), уровень 4 кв. 2025 года; 

2) В марте 2026 крек-спреды на дизель были 67 долларов с барреля. За счет марта я ожидал увидеть результаты лучше 3-4 кв. 2025 года, но этого не случилось (скор. прибыль 4 кв. 2025 = 109 млрд руб.).

Да, нефть сейчас выше, чем в 1 кв. 2026 года, но переработка получит меньше. Прямо сейчас крек-спреды на дизель снизились до +-40$ с барреля. 

Поэтому я продолжаю смотреть на нефтяников осторожно. 

Посмотрев бегло на отчеты Газпрома и Газпромнефти, могу сказать, что НЕ покупать акции нефтегазовых компаний на фоне иранского конфликта оказалось правильным решением. 

И котировки это подтверждают 🤝

Отчет Газпрома разобрал для вас тут: t.me/Vlad_pro_dengi/2329

И вот, в MAX, если ссылка на ТГ не работает: max.ru/Vlad_pro_dengi/AZ5z3IosHKI

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ "ГАЗПРОМ НЕФТИ" В I КВ. ПО МСФО СОСТАВИЛА 95,8 МЛРД РУБ.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ГАЗПРОМ НЕФТИ» В I КВ. ПО МСФО СОСТАВИЛА 95,8 МЛРД РУБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть Отчет МСФО

Газпром нефть Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1930641

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опять кто-то раньше всех отчет почитал…

Из вуша походу пришел

Алярм плита на 30 лямов на продажу

сегодня ожидаем: Газпромнефть: отчет по МСФО за 1-й квартал 2026

см. календарь по акциям

Цены производителей на бензин в России в апреле выросли на 6,1% после повышения на 10,4% в марте, замедлив рост второй месяц подряд. Потребительские цены на бензин в апреле: +0,6% – Росстат
Ключевое из данных Росстата, опубликованных 27.05:

• Цены производителей на бензин (апрель 2026 г. к марту 2026 г.): +6,1% (в марте рост был 10,4%, в феврале – 4,8%).

• Цены по маркам бензина (апрель 2026 г. к марту 2026 г.):
  – АИ‑81 – АИ‑92: +4,6%.
  – АИ‑93 – АИ‑95: +5%.
  – АИ‑96 – АИ‑98: +12,5%.
  – АИ‑98 и выше: –6,4% (подешевели).

• Потребительские цены на бензин (апрель 2026 г.): +0,6% (в марте было +1,08%, в феврале +0,6%, в январе +1,35%).

• Цены производителей на нефть (апрель 2026 г. к марту 2026 г.): выросли в 1,84 раза (+84,4%).

• Тарифы на перекачку нефти трубопроводным транспортом (апрель 2026 г. к марту 2026 г.): снизились на 2,3%.

• Итог 2025 года: цены производителей на бензин выросли на 15,4%

Источник:https://www.interfax.ru/amp/1092219

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть в 2025 году увеличила запасы углеводородов по категории 2Р (доказанные + вероятные) на 0,2% (аудит по стандартам PRMS и SEC, абсолютные цифры не раскрыты)

«В этом году мы обновили рекорд по объемам добычи: производство углеводородов превысило 130 млн т», - приводятся слова главы «Газпром нефти» Александра Дюкова в отчёте компании

Основное:

• Запасы 2Р: прирост – 0,2% (к 2024 году). Аудит проводится по международным стандартам PRMS и SEC.

• Добыча в 2025 году: превысила 130 млн т углеводородов (новый рекорд компании).

• Планы на 2026 год: ввод в промышленную эксплуатацию нескольких крупных месторождений в Арктике и Восточной Сибири

Источник: www.finmarket.ru/news/6628947

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз финансовых результатов Газпром нефти за 1кв26 по МСФО от аналитиков Ренессанс Капитал

На этой неделе (26–29 мая) Газпром нефть представит результаты по МСФО за 1кв26.

Мы ожидаем, что выручка компании практически не изменится и составит 893 млрд руб. EBITDA может вырасти на 22% г/г до 271 млрд руб., в основном из-за увеличения рентабельности сегмента нефтепереработки.

Мы также оцениваем, что скорр. чистая прибыль компании увеличится на 20% г/г и составит 116 млрд руб., что обусловлено ростом операционной прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть. Отчет за 2025 по МСФО

Тикер: #SIBN
Текущая цена: 513.5
Капитализация: 2.43 трлн
Сектор: Нефтегаз
Сайт: ir.gazprom-neft.ru/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 9.5
P\BV — 0.77
P\S — 0.67
ROE — 8.1%
ND\EBITDA — 1.16
EV\EBITDA — 3.38
Активы\Обязательства — 1.95

Что нравится:

✔️отношение активов к обязательствам остается нормальным.

Что не нравится:

✔️снижение выручки на 12% г/г (4.1 → 3.61 трлн);
✔️FCF уменьшился на 93.1% г/г (318.3 → 21.8 млрд);
✔️чистый долг увеличился на 16.7% к/к (1068→ 1246 млрд). ND\EBITDA ухудшился с 0.98 до 1.15;
✔️нетто фин расход вырос на 82.2% г/г (16.1 → 29.4 млрд);
✔️чистая прибыль уменьшилась на 48.8% г/г (500.8 → 256.2 млрд);

Дивиденды:

Целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.

СД рекомендовал выплаты за 2 пол 2025 года в размере 28.11 руб (ДД 5.47% от текущей цены).

Мой итог:

Операционные показатели к/к:
— добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях +2.1% (32.49 → 33.17 млн т н.э.);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Денис, Как Волны Эллитта, учитывают Трампа, и рост задолженности ГПН? или цена акции определяется волнами Эллиота, а не финансовым состояние...

Максим, Это просто шаблон. Волны Эллиотта — это попытка натянуть прошлую историю на будущее.

Денис, Как Волны Эллитта, учитывают Трампа, и рост задолженности ГПН? или цена акции определяется волнами Эллиота, а не финансовым состоянием компании?