Газпромнефть акции

🛢️ Газпромнефть - обзор отчета за 9мес2021 и перспективы роста
Выручка за 9м2021 = 2,16 трлн (+49% г/г)
Операционная прибыль: 389 млрд (+392% г/г)
Чистая прибыль: 368 млрд (+894% г/г)

Мой полезный Telegram-канал

За 3кв2021 прибыль на акцию составила 29,62 руб. За 9м2021 прибыль на акцию составила 75,66 руб.

📊 В связи с ростом добычи и ростом цен нефть компания имеет шансы заработать по итогам 2021 года около 115 рублей на акцию чистой прибыли, что предполагает выплату дивиденда около 58 рублей. FWD P/E 2021 при текущей оценке будет около 4,5 — такой же как и предполагалось в июльском обзоре: https://t.me/taurenin/56

📈 Компания оценена адекватно, возможен совсем небольшойапсайд до 550 рублей. Пока фундаментально цене выше расти некуда.

✅ Драйвером роста более, чем на 5-10% может стать выплата существенно выше 50% от скор. прибыли. Это вполне вероятно учитывая снижение капитальных затрат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет по-хорошему скучный. Долг гасят, прибыль рекордная.
Дивиденды 40 рублей в декабре + 16-17 руб летом, что дает 11% к текущим уровням.

Интересно, что налоговая нагрузка по итогам 9 мес 2021 ниже, чем в кризисный 2020 г: соотношение (налоги, за искл налога на прибыль + экспортная пошлина) к выручке от продажи нефти и газа составила 28,8% vs 33,6%. Государство не забирает сверхприбыль от высоких цен на нефть, зато в кризис берет больше (значительная положительная сумма обратного акциза). Для нефтеперерабатывающей ГПН благодаря налоговому маневру акциз стал отрицательным. К примеру для Роснефти, у которой с переработкой похуже, акциз положительный.

Пока не очень понимаю почему выручка к прошлому кварталу выросла сильнее ебитды с прибылью.

zzznth, снижение положительных курсовых разниц на 10,2 млрд

Газпром нефть радует инвесторов неплохими дивидендами - Финам
Сегодня «Газпром нефть» представила отчёт за 3-й квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 53,5% г/г до 824 млрд руб., EBITDA – на 89,6% до 215 млрд. руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась в 5 раз и достигла 140 млрд руб.

Всего за 9 месяцев «Газпром нефть» заработала 357 млрд руб. чистой прибыли. Это позволило СД рекомендовать выплатить по итогам 9 месяцев 40 руб. на акцию в виде дивидендов. Доходность выплаты составляет 7,7%, а пэйаут равен 52,9%. Отметим, что размер дивидендов превысил наши и рыночные ожидания. Кроме того, продолжает радовать сильное значение свободного денежного потока, которое выросло на 255% г/г и 11% кв/кв.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Ключевым фактором для улучшения финансовых результатов «Газпром нефти» стало увеличение средней цены реализации нефти на экспортном направлении на 61% г/г и 6% кв/кв. Также положительно влияют и операционные показатели – добыча ЖУВ выросла на 5,9% г/г, а газа – на 13,6% г/г. Рост добычи связан как со смягчением ограничений ОПЕК+, так и с развитием новых проектов, включая Тазовское месторождение и Нефтяные оторочки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть сохраняет прогноз по капитальным вложениям на уровне ₽450 млрд в 21 г

В целом наш ориентир на этот год, который мы озвучили, 450 плюс-минус, мы его сохраняем. Поэтому следует ожидать определенного роста инвестиций в четвертом квартале относительно третьего

— член правления, заместитель гендиректора «Газпром нефти» по экономике и финансам Алексей Янкевич.

1prime.ru/business/20211118/835262295.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Газпромнефти за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 53.5%.
2. EBITDA выросла на 81%.
3. Чистая прибыль выросла на 400%.

Сильный отчет вышел сегодня у Газпромнефти. Причем отличные результаты Газпромнефти объясняются не только благоприятной рыночной
конъюнктурой (цена на нефть в этом году смогла закрепиться на уровне $80 за баррель), но и тем, что компания активно наращивает
добычу углеводородов! По итогам года Газпромнефть планирует преодолеть уровень добычи в 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте,
а это рекордный уровень добычи для компании.

Газпром нефть получит вычет по НДПИ при добыче на Приобском месторождении, принят закон
Госдума приняла закон, который предоставляет «Газпром нефти» вычет по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче нефти на южной части Приобского месторождения.

Закон вступит в силу со дня его официального опубликования, а данные нормы начнут действовать через месяц, но не ранее первого числа очередного налогового периода по НДПИ.

Вычет будет предоставляться, только когда цена нефти выше базовой, его размер составит 833 миллиона рублей в месяц. Вычет будет предоставляться в течение 12 лет до тех пор, пока его накопленная величина не составит 99,96 миллиарда рублей

1prime.ru/state_regulation/20211118/835258975.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть

Газпром нефть

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть прозрачная и хорошо управляемая компания - Атон
Газпром нефть: Финансовые результаты за 3К21: под знаком дорожающей нефти

Результаты Газпром нефти были поддержаны более благоприятной ценовой конъюнктурой, но частично нейтрализованы ростом операционных затрат, и в целом совпали с нашими прогнозами и ожиданиями рынка.

Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Газпром нефти, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.9x, что на 7% ниже 5-летнего исторического среднего группы и на уровне российских нефтяных аналогов.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка за 9мес2021 выросла до 2.1 трлн руб (+50% к 1.4 трлн за 9мес2020)
Расходы выросли до 1.77 трлн (+29% 1.37 трлн)
Чистая прибыль выросла почти в 10 раз до 357 млрд руб (36.2 млрд) или до 76 руб на акцию

Долг упал до 700 млрд руб (785 млрд на начало года)
EBITDA выросла почти в два раза до 700 млрд руб (329 млрд)

Операционный денежный поток 663 млрд руб, капзатраты 278 млрд, лицензии 18 млрд, погашение долга 81 млрд, уплаченные дивиденды 78 млрд
В результате денежные средства выросли на 216 млрд до 450 млрд руб

Отличные результаты и отличная новость о дивидендах 40 руб на акцию за 9мес2021. Сохраняю позицию в акции, ожидаю роста, буду продавать на более высоких уровнях

Впрочем, за квартал заработали 30р на бумагу
Если 4й квартал будет не хуже, то можно выйти на 100+р / акцию в год.

Пока не очень понимаю почему выручка к прошлому кварталу выросла сильнее ебитды с прибылью.

Дивидендная замануха от Газпромнефть


     Компания Газпромнефть решилась на выплату рекордных дивидендов по итогу 9 месяцев 2021 года. 
     Выдалась тут свободная минутка в количестве 23 штук и решил я коротенько задаться вопросом:
     Почему компания Газпромнефть соизволила выплатить рекордные дивиденды?
     Время, согласитесь, непростое. Икру приходится есть без хлеба. А это, поверьте, сложно. Особенно когда на тебя смотрят остальные посетители музея.
     Какие мысли блеснули в моей далеко не кучерявой голове:

• Отличный менеджмент, который заботится о своих акционерах
• Собирают сообщить какую-то плохую новость
• Не знают куда вкладывать излишки
• Кто-то из мажоритарных акционеров желает продать чуток
• Дополнительный выпуск акций
• ...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» отчиталась по МСФО: компания в 10 раз увеличила чистую прибыль за 9 месяцев 2021 года

Выручка «Газпром нефти» за 9 месяцев 2021 года составила 2 трлн 162 млрд руб., что на 49,1% выше аналогичного периода 2020 года.

EBITDA выросла на 112,8% – до 700,6 млрд руб., что связано с увеличением объемов добычии переработки нефти, а также позитивной динамикой цен на нефть и нефтепродукты.

Чистая прибыль выросла в 10 раз и составила 357 млрд руб.

За 9 месяцев 2021 года компания на 12,2% нарастила объемы реализации нефтепродуктов через премиальные каналы сбыта — до 19,2 млн тонн.
На 11,3% выросли объемы продаж автомобильного топлива.

По итогам 3 квартала 2021 года «Газпром нефть» зафиксировала самый низкий показатель долговой нагрузки за последние 12 лет: соотношение чистого долга к EBITDA – 0,32х.

Основные финансовые показатели:

пишет
t.me/sinara_finance/504

💧Газпром нефть опубликовала ожидаемо сильную отчётность по МСФО за 3К21 в части динамики показателей отчёта о прибылях и убытках. Драйверами роста выручки послужило увеличение объёма производства (переработка нефти увеличилась на 10% к/к) и экспортных нетбэков на нефть и нефтепродукты. При этом, позитивный сюрприз связан с очень высоким свободным денежным потоком, который вырос к/к, в то время как большинство аналитиков ожидали его сокращения (в 2К21 Газпром нефть получила значительные дивиденды). Рост свободного денежного потока в отчётном квартале был в основном вызван благоприятным для денежного потока изменением оборотного капитала. В целом, мы расцениваем опубликованную отчётность умеренно позитивно. Сохраняем рекомендацию «Держать» по акциям Газпром нефти. Конференц-звонок состоится сегодня в 17.00 по московскому времени.

пишет
t.me/russianmacro/13011

[ Фотография ]
ГАЗПРОМНЕФТЬ ВЫПЛАТИТ РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ ДЕВЯТИ МЕСЯЦЕВ ЭТОГО ГОДА

Нефтяная компания по итогам 9м2021 года (https://www.gazprom-neft.ru/press-center/news/gazprom_neft_v_10_raz_uvelichila_chistuyu_pribyl_po_itogam_9_mesyatsev_2021_goda/)представила сильные результаты, зафиксировав рост выручки на 49.1% гг, EBITDA – на 129%, прибыли – почти в 10 раз! Также данные показатели превысили цифры докризисного 9м2019, что – более показательно.

Ранее менеджмент подтвердил намерение выплачивать в качестве дивидендов порядка 50% от прибыли по МСФО. За 2020 было выплачено дивидендов из расчета 15 рублей на акцию (за 2019 год – 19.8 руб/акция). По итогам 9М21 дивиденды составят 40 руб/акция (рекордный показатель), доходность 7.6%

На наш взгляд, SIBN – одна из наиболее перспективных компаний сектора, ее запасы нефти на балансе уже вдвое превышают объем доказанных и возможных запасов Лукойла, а портфель проектов по геологоразведке по объему ресурсов и потенциалу добычи сопоставим с Восток Ойлом. Ожидается, что в ближайшие десять лет добыча компании способна расти на 5% ежегодно, а дивидендная доходность в 2022 году может превысить 15%.

на дивы отправят 53% от прибыли по МСФО за 9 месяцев 2021 года

«Газпром нефть» продолжает уделять пристальное внимание вопросам декарбонизации и защиты окружающей среды, реализуя уникальные технологические проекты. Компания ввела в промышленную эксплуатацию блочно-модульную установку по разделению попутного нефтяного газа (ПНГ) на полезные фракции. Оборудование позволит снизить углеродный след за счет повышения эффективности подготовки ПНГ. Также «Газпром нефть» планирует развивать проекты в сфере улавливания и хранения СО2 и водородной энергетики, в том числе в рамках партнерств с компаниями из различных отраслей. Кроме того, в партнерстве с Аэрофлотом компания планирует начать разработку авиационного биотоплива с минимальным углеродным следом.
«В третьем квартале „Газпром нефть“ активно наращивала добычу углеводородов. По итогам года компания впервые преодолеет уровень добычи в 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте. При этом мы видим возможности для дальнейшего роста в следующем году.
Благодаря восстановлению спроса на нефть, а также за счёт эффективной и быстрой реакции компании на изменения конъюнктуры рынка, наши ключевые финансовые показатели показывают высокую динамику. В том числе „Газпром нефть“ сократила долговую нагрузку до самого низкого уровня за 12 лет: соотношение чистого долга к EBITDA составило 0,32х. Компания сохраняет практику выплаты промежуточных дивидендов. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 года в расчете 40 руб. на обыкновенную акцию — это рекордный показатель.
Мы продолжаем развивать проекты, направленные на снижение углеродного следа. В третьем квартале „Газпром нефть“ заключила соглашения с крупнейшими российскими транспортными компаниями — „Совкомфлотом“ и „Аэрофлотом“ — о сотрудничестве в области производства экологичных видов топлив.
В ближайшее время Совет директоров „Газпром нефти“ рассмотрит новую стратегию развития компании до 2035 года, в которой будут зафиксированы наши цели в рамках устойчивого развития. Одну из ключевых целей мы уже анонсировали — это снижение углеродной интенсивности нашей деятельности на 30% к 2030 году». — Дюков

Оператор битумного бизнеса «Газпром нефти» — «Газпромнефть — Битумные материалы» — на 33% увеличил поставки инновационных битумов, которые применяют для строительства высокоскоростных автомобильных трасс и современных дорог с высокой интенсивностью движения. За 9 месяцев 2021 года предприятие реализовало российским потребителям порядка 331 тыс. тонн полимерно-битумных вяжущих.
С января по сентябрь 2021 года производственные комплексы «Газпром нефти» в Москве, Омске, Рязани и Вязьме (Смоленская область) обеспечили выпуск свыше 2,4 млн тонн битумов — на 8% больше, чем в 2020 году. Также «Газпромнефть — Битумные материалы» на 20% увеличила реализацию мелкофасованной битумопроизводной продукции: за 9 месяцев 2021 года строительным предприятиям и через сеть DIY-магазинов* было продано 300 тыс. упаковок полимерных мастик, изоляционных материалов и праймеров.
«Активное развитие транспортной сети и внедрение современных технологий дорожного строительства ускоряет спрос на ПБВ по сравнению с другими видами битумов. За последние 3 года производство и продажи полимерных вяжущих „Газпром нефти“ выросли более чем в 2 раза. Мы следим за этой тенденцией и планируем в дальнейшем наращивать выпуск на заводах и битумных терминалах компании востребованных полимерно-битумных вяжущих». — Орлов — генеральный директор «Газпромнефть-битумные материалы»
«Газпромнефть — Битумные материалы» — дочернее предприятие «Газпром нефти», специализирующееся на производстве и реализации битумной продукции. На сегодняшний день компания занимает лидирующие позиции на битумном рынке России. Входит в ТОП-10 крупнейших производителей битумов в мире. География поставок битума и битумопроизводных «Газпром нефти» сегодня охватывает все регионы России. Битумные материалы компании применяются в дорожном строительстве 65 стран мира.

Газпромнефть отчиталась по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года.

Отчёт вышел ожидаемо очень сильным.

Квартальная выручка добавила 54% и составила 823 млрд рублей.
За 9 месяцев рост также составил около 50%, выручка преодолела отметку в 2,1 триллиона.

Операционные затраты в 3 квартале выросли на 38%, за 9 месяцев 2021 — на 30%.
Таком «отставанию» костов от выручки, безусловно способствовала рыночная конъюнктура цен на нефтепродукты.

Итого, операционная прибыль за квартал выросла до 668 млрд (+39%), за 9 месяцев до 1 772 млрд (+29%).
Чистая прибыль в 3 квартале 145 млрд — рост в 5 раз, за 9 месяцев 368 млрд — рост в 10 раз!

Дела ГПН и так были неплохи, но такие рекордные прибыли позволили:
— сократить чистый долг до совсем несущественных 0,3 EBITDA
— принять решение о выплате рекордных дивидендов по итогам 9 месяцев — 40 рублей на акцию. Дивидендная доходность выше 7,5% за 9 м (около 10,5% в годовом выражении) от текущих котировок.

Интересные наблюдения:
— выручка увеличилась не только за счёт роста цен — переработка выросла в количественном выражении на 10% — что, безусловно плюс
— вопреки прогнозам у ГПН сильно вырос FCF. Правда теперь, он вероятно в значительной степени уйдёт на выплату дивидендов

Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за 9 месяцев выросла в 10 раз, сохранит практику выплаты промежуточных дивидендов

• 357,0 млрд руб. составила чистая прибыль «Газпром нефти» за 9 месяцев 2021 года;
• 700,6 млрд руб. составила скорректированная EBITDA «Газпром нефти» за 9 месяцев 2021 года, рост более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года;
• Отношение чистого долга к показателю EBITDA на конец 3 квартала 2021 года составило 0,32x.

По итогам года компания впервые преодолеет уровень добычи в 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте.

„Газпром нефть“ сократила долговую нагрузку до самого низкого уровня за 12 лет: соотношение чистого долга к EBITDA составило 0,32х.

Компания сохраняет практику выплаты промежуточных дивидендов.

Совет директоров „Газпром нефти“ рассмотрит новую стратегию развития компании до 2035 года, одна из целей — снижение углеродной интенсивности нашей деятельности на 30% к 2030 году
«Газпром нефть» в 10 раз увеличила чистую прибыль по итогам 9 месяцев 2021 года — Газпром нефть (gazprom-neft.ru)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Конференц-звонок по операционным и финансовым результатам за 3 кв. и 9 мес. 2021 г.

см. календарь по акциям

Немного фундаментального анализа :)
Все, кто живёт в Москве и Подмосковье, должны были заметить, что количество машин за последние 7-10 дней выросло просто нереально. Начались кошмарные пробки, а это значит, что количество потребляемого бензина тоже сильно растёт. Я постоянно езжу по Москве, жена тоже. Все родственники и друзья это заметили и отметили...
Причины — скорее всего (но не 100%) это вирус… люди стали бояться ездить в метро и автобусах и чаще стали ездить, а не оставлять машины на стоянках. Особенно теперь, когда хотят вводить всё новые и новые ограничения в общественном транспорте…
Думаю не трудно понять, почему и дальше будет расти потребление топлива и его производство.
Акции компании держу давно и сейчас уже в хорошем плюсе по ним :)

Андрей Андреев, До этого полтора года не боялись, а теперь, буквально на днях, коллективная паника пришла?

Дмитрий Бабичев, А Вы много по Москве катаетесь? И особенно в последнюю неделю?

Андрей Андреев, Мне не надо кататься, чтобы увидеть, что Ваши выводы имеют слабую аргументацию. С уважением

Дмитрий Бабичев, Это всего лишь реальность, верить или нет — дело каждого :) Люди не хотят геммора с общественным транспортом и садятся на личный, это приведёт к росту потребления топлива. Вдумайтесь просто — почему нефтяники на коне в этом году? Почему растёт нефть? Факторов много, но это просто один из них, который не мало добавляет к росту. А дело ваше как к этому относиться… У меня полно знакомых, которые на локдауны уезжают на дачу — это тоже километры пробега, там они тоже не сидят вечно в домах… Факторов много…

Немного фундаментального анализа :)
Все, кто живёт в Москве и Подмосковье, должны были заметить, что количество машин за последние 7-10 дней выросло просто нереально. Начались кошмарные пробки, а это значит, что количество потребляемого бензина тоже сильно растёт. Я постоянно езжу по Москве, жена тоже. Все родственники и друзья это заметили и отметили...
Причины — скорее всего (но не 100%) это вирус… люди стали бояться ездить в метро и автобусах и чаще стали ездить, а не оставлять машины на стоянках. Особенно теперь, когда хотят вводить всё новые и новые ограничения в общественном транспорте…
Думаю не трудно понять, почему и дальше будет расти потребление топлива и его производство.
Акции компании держу давно и сейчас уже в хорошем плюсе по ним :)

Андрей Андреев, До этого полтора года не боялись, а теперь, буквально на днях, коллективная паника пришла?

Дмитрий Бабичев, А Вы много по Москве катаетесь? И особенно в последнюю неделю?

Андрей Андреев, Мне не надо кататься, чтобы увидеть, что Ваши выводы имеют слабую аргументацию. С уважением

Немного фундаментального анализа :)
Все, кто живёт в Москве и Подмосковье, должны были заметить, что количество машин за последние 7-10 дней выросло просто нереально. Начались кошмарные пробки, а это значит, что количество потребляемого бензина тоже сильно растёт. Я постоянно езжу по Москве, жена тоже. Все родственники и друзья это заметили и отметили...
Причины — скорее всего (но не 100%) это вирус… люди стали бояться ездить в метро и автобусах и чаще стали ездить, а не оставлять машины на стоянках. Особенно теперь, когда хотят вводить всё новые и новые ограничения в общественном транспорте…
Думаю не трудно понять, почему и дальше будет расти потребление топлива и его производство.
Акции компании держу давно и сейчас уже в хорошем плюсе по ним :)

Андрей Андреев, До этого полтора года не боялись, а теперь, буквально на днях, коллективная паника пришла?

Дмитрий Бабичев, А Вы много по Москве катаетесь? И особенно в последнюю неделю?