Сбербанк акции

Прибыль Сбербанка упала на 31%. О чем это говорит инвестору
Чистая прибыль Сбербанка снизилась из-за продажи дочернего банка Denizbank. Однако аналитики считают, что акции Сбербанка все равно могут подорожать. Нынешнее уменьшение доходов было разовым фактором
Чистая прибыль Сбербанка за последний квартал снизилась на 31%, до ₽156,1 млрд. Результат оказался выше прогнозов аналитиков, которые ожидали ₽145,9 млрд. За девять месяцев 2019 года компания заработала ₽633 млрд, снижение чистой прибыли на этом интервале составило 3,4%.

Почему упала прибыль

На результаты третьего квартала повлияла продажа турецкого дочернего банка Denizbank дубайскому банку Emirates NBD. На этой сделке Сбербанк потерял ₽73,3 млрд. Прибыль на обыкновенную акцию по этой же причине снизилась на 31%, до ₽7,3. Также из-за продажи банк сократил 14 тыс. сотрудников.

При этом в третьем квартале увеличился рост чистого комиссионного дохода. Результат улучшился на 15% и составил ₽130 млрд. А вот чистые процентные доходы снизились на 1,5%, до ₽353,9 млрд. У Сбербанка также выросли операционные расходы за третий квартал. Они увеличились на 7,9% относительно такого же периода в 2018 году и составили ₽167,4 млрд.

Что изменилось в бизнесе

В целом у Сбербанка произошли изменения в доходах от выданных кредитов. Компания заработала больше на обычных людях, чем на компаниях. За девять месяцев текущего года банк выдал кредитов физическим лицам на ₽7,6 трлн, что больше на 13% по сравнению с показателем на конец прошлого года.

В это же время юридическим лицам выдали ₽13,6 трлн. Это меньше прошлогоднего результата на 5%. Эксперт БКС Михаил Зельцер считает, что благодаря подобным результатам видно: компания все отчетливее переориентирует свой бизнес на частный сектор.

Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидают роста котировок Сбербанка на 35%, до ₽322 за одну акцию. Из 14 профильных экспертов 13 советуют покупать ценные бумаги, один — держать, продавать — никто. Примерно такого же прогноза придерживаются во «Фридом Финансе» — рост до ₽320 за акцию в течение года.

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/news/article/5dbabe8c9a79474bc9c85c2a?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews

Сегодня шорт прокатил первый раз за долгое время. Отбил небольшой минус по утреннему лонгу, а к вечеру вышел в плюс примерно на 4,5%. Часть фиксанул. На завтра ухожу с половиной всего ГО в шорте по фьючам и на четверть плеч в шорте по акциям. Сейчас основной вопрос для краткосрочных движений имхо — будет ли топ-менеджмент сбера успокаивать насчет размера дивидендов. Так то -74 млрд от ЧП это около 8% годовой ЧП. Это много. На этот процент сократятся и ожидаемые дивиденды. Как справедливо отметил Sergey Asian

2) самое главное — это увеличение достаточности базового капитала до 13.5%, сильно выше цели в 12,5%
Это значит, что банк может выплатить больше чем 50% прибыли в виде дивидендов.
Например добавив спец. див. по случаю продажи Дениза.

Если учесть, что убыток одноразовый, а остальные показатели вполне на уровне последних отчетов и даже можно сказать, неплохие, то от новостей по дивидендам и будет зависеть насколько еще ниже пойдем, если пойдем завтра. Потом все уляжется и ниже 230 из-за показанного убытка лично я сбер не предполагаю. Внешка даже если чуть скорректируется еще, в начале-середине следующей недели думаю все равно в рост пойдет хороший.
Так что я планирую завтра постараться дофиксить шорт и под пятничное закрытие, надеюсь, дадут хорошие цены для лонга. Буду набирать в таком случае заново.

Сбербанк - обсуждений увеличения дивидендных выплат выше 50% пока не будет
зампред правления Сбербанка Александр Морозов в ходе телефонной конференции:

Сегодня я не вижу возможности обсуждения темы возможного увеличения доли выплат, 50% — это очень хороший уровень для компании, которая находится в процессе развития и у которой рентабельность капитала 20%

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк - не планирует становиться мажоритарным акционером Mail.ru Group
зампред правления Сбербанка Александр Морозов в ходе телефонной конференции:

Мы не можем раскрывать много деталей и цифр, но что важно сказать, комментируя сделку: во-первых, мы видим много синергетических эффектов в этом бизнесе, во-вторых — мы не намерены становиться мажоритарным акционером Mail.ru

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем по префкам, на мой взгляд, только если завтра закроется выше 214 это будет сигналом к тому, что это все таки распил. Уход ниже 211.5 похоже действительно движуха вниз с целями 208-210… поэтому часть позы скину на 211.5 остальное если будет закрытие по часовикам ниже 211.5. пока план такой.

Вот что интересно. За 3 квартал 2019 г. чистая прибыль упала на 6% (до этого был рост). Падение было только в 4 квартале 2018 г. аж на 23% и именно тогда был значительный провал в цене бумаги- 186 руб.
Во 2 квартале 2019 г. акция стоила 238 руб., сейчас чистая прибыль упала. Вполне логично, что падает и цена.
Посмотрим что будет дальше.

Ситуация напряжная, но я пока ничего не делал, посмотрю закрытие.

Geist, есть план когда сваливать из лонга?)

Ramak_NN, пока нет и пока не думаю, что мне придется об этом думать.

Вероятно идем к 208-210 по Преф в соответствии с графиком)))

serg_m, Смотрю сигналы по шорту в префах, ещё далеки в отработке, обычка практически отработала, остался на дне перекуп не доработан.

Мишка очень любит мед,
Почему, кто поймет?
Сам не знаю почему,
Мед так нравится ему.
© ;)

Вероятно идем к 208-210 по Преф в соответствии с графиком)))

Ситуация напряжная, но я пока ничего не делал, посмотрю закрытие.

Geist, есть план когда сваливать из лонга?)

На чем в итоге Сбер сегодня пролили, кто нить понял?
Посмотрел отчет, вроде обычный отчет

Тимофей Мартынов, да как обычно, не на чем. На чем позавчера металлисты росли, а после выхода не плохого отчета ММК стали пдатать… Так же и Сбер. Может рассчитывали что чистая прибыль будет выше чем во втором квартале?
Думаю, что как упал так и поднимется через несколько дней, недель, месяцев.

На чем в итоге Сбер сегодня пролили, кто нить понял?
Посмотрел отчет, вроде обычный отчет

Тимофей Мартынов, а на чем в понедельник свозили с 242 на 237? Пилим диапазон ;)

На чем в итоге Сбер сегодня пролили, кто нить понял?
Посмотрел отчет, вроде обычный отчет

Тимофей Мартынов, мое мнение, что либо кукОл козни строит, либо действительно аримия медведей неожиданно пришла и пора сваливать с лоногов.

На чем в итоге Сбер сегодня пролили, кто нить понял?
Посмотрел отчет, вроде обычный отчет

Думаю если пройдёт 234,04 процентов на 10, то это будет действительно серьёзно.

Gorik, что значит «пройдет процентов на 10», 211? Для этого нужен Трамп ;)

Geist, Ну он же ни куда не делся!

Gorik, никуда, но он, как всем известно, кремлевский агент ;)

Geist,

Думаю если пройдёт 234,04 процентов на 10, то это будет действительно серьёзно.

Gorik, что значит «пройдет процентов на 10», 211? Для этого нужен Трамп ;)

Geist, Ну он же ни куда не делся!

Gorik, никуда, но он, как всем известно, кремлевский агент ;)

Китайцы походу уже что то затеяли…

Думаю если пройдёт 234,04 процентов на 10, то это будет действительно серьёзно.

Gorik, что значит «пройдет процентов на 10», 211? Для этого нужен Трамп ;)

Geist, Ну он же ни куда не делся!

Думаю если пройдёт 234,04 процентов на 10, то это будет действительно серьёзно.

Gorik, что значит «пройдет процентов на 10», 211? Для этого нужен Трамп ;)

Брокерские услуги = 2 млрд руб за квартал
Это 1% от квартальной прибыли сбера

45,6 ярдов сбер зарабатывает на операциях с картами
Блин, там понять сколько занимают переводы физлиц друг другу сложно
потому что основная комиссия — это эквайринг
когда магазины карточки принимают, сбер себе бабки берет со всех транзакций

Комисс доход Сбера рекордный
smart-lab.ru/q/SBER/f/q/MSFO/commission_income/

Внизу объем ну очень большой формируется. Отсюда если вверх или вниз, то должно быть сильно.

Ситуация напряжная, но я пока ничего не делал, посмотрю закрытие.

Geist, да, согласен. Но по префкам чуть менее напряжная. За границу так и не вышли. Но в районе 211-211.5 сваливать придется.